索罗斯的四场经典战役

钱龙快讯索罗斯巴菲特教你2015年赚大钱因击溃英格兰央行而一战成名的索罗斯在上周四举行的达沃斯经济论坛晚宴上宣布终极退休以后他不再管理投资将全力推动慈善事业索罗斯是索罗斯基金会的创办者在1970年时他和吉姆罗杰斯一起创立了量子基金在接下来十年间量子基金回报率每年大约1426共回收了3365倍的利益也创造了索罗斯大部份的财富索罗斯一生率领的投机资金在金融市场上兴风作浪翻江倒海刮去了许多国家的财富下面我们就来回顾一下破坏者索罗斯的四场经典战役1英镑危机净赚10亿1992年德国经济的发展如火如荼德国的官方货币马克兑美元的汇率也因此不断攀升德国春风得意英国经济却一直处于不景气的境地它需要实行低利率政策以刺激经济的增长但德国政府却因为财政上出现了巨额赤字担忧引发通货膨胀于1992年7月把贴现率升为875但英国政府却受到欧洲汇率体系的限制必须勉力维持英镑对马克的汇价而一场英镑的旷世危机的导火索也由此被点燃过高的德国利息率引起了外汇市场出现抛售英镑而抢购马克的风潮在过去的200年间英镑一直是世界的主要货币然而到了1992年9月投机者开始进攻欧洲汇率体系中那些疲软的货币英镑首当其冲1992年9月15日索罗斯出场了他开始大举放空英镑英镑对马克的比价一路狂跌英国政府也因此乱了阵脚到了16日清晨英国政府无奈宣布提高银行利率2个百分点几小时后又宣布提高3个百分点将当时的基准利率由10提高到15并同时大量购进英镑希望可以吸引国外短期资本的流入以增加对英镑的需求以稳定英镑的汇率然而就在英国央行布局的同时索罗斯早已开始对英镑的空袭大量英镑被抛出大量德国马克被买进尽管英国央行购入了约30亿英镑以力挽狂澜但未能阻挡英镑如雪崩般的跌势16日收市英镑对马克的比价在一天之内大幅下挫约5英镑与美元的比价也跌到1英镑等于1738美元的低位此后的一个月内又再度下挫约20英国政府不得不宣告这场货币保卫战以失败告终并同时宣布英镑将退出欧洲汇率体系开始自由浮动索罗斯和他的量子基金则在此次英镑危机中获取了逾十亿美元的暴利2泰铢沦陷百亿入账在英镑危机爆发的5年后索罗斯将他的目标锁定在了东南亚1997年的东南亚大部分国家都沉浸在一场资产的盛宴中对自身经济体制的漏洞并无察觉索罗斯再次抓住了机会由于泰铢具有在东南亚各国流通性良好风险较小资产泡沫巨大等特点这种货币很快就成为索罗斯中意的突破目标1997年3月泰国央行宣布国内数家财务公司及住房贷款公司存在资产质量不高以及流动性不足等问题索罗斯将其视为采取行动的信号下令抛售泰国银行和财务公司的股票导致泰国银行储户在泰国所有财务及证券公司发生挤兑就在大家因为突如其来的崩盘不知所措陷入慌乱时以索罗斯为代表的空头们开始大量抛售泰铢5月泰国政府动用了300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款试图挽救这场危机但这笔数字相对数量庞大的游资而言无异于杯水车薪1997年6月索罗斯再度出兵下令旗下基金组织出售美国国债以筹集资金扩大空袭战资金规模并于当月下旬再度向泰铢发起了猛烈进攻然而在击破泰铢城池之后索罗斯并不以此为满足他断定如果泰铢大贬其他货币也会随之崩溃因此下令继续扩大战果全军席卷整个东南亚这股飓风瞬间席卷了印尼菲律宾缅甸马来西亚等国家然而与泰国类似的是这些地区央行的救援再度陷入弹尽粮绝的境地此后的局势发展开始变得有些无法控制泰国宣布放弃固定汇率机制实行浮动汇率机制当日泰铢兑美元汇率暴挫逾17外汇及其他金融市场陷入混乱在泰铢波动的影响下菲律宾比索印度尼西亚盾马来西亚林吉特相继成为国际炒家的攻击对象1998年2月11日印尼政府宣布将实行印尼盾与美元保持固定汇率的联系汇率制以稳定印尼盾此举遭到国际货币基金组织及美国西欧的一致反对国际货币基金组织扬言将撤回对印尼的援助印尼陷入政治经济大危机受其影响东南亚汇市再起波澜新元马币泰铢菲律宾比索等纷纷下跌3闪袭香港遭遇惨败1997年7月中旬港币遭到大量投机性的抛售港币汇率受到冲击一路下滑已跌至1美元兑77500港币的心理关口附近香港金融市场一片混乱各大银行门前挤满了挤兑的人群港币对始多年来的首度告急香港金融管理当局立即入市强行干预斤场大量买入港币以使港币兑美元汇率维持在77500港元的心退关口之上刚开始的一周时间里确实起到了预期的效果但不久港厅兑美元汇率就跌破了77500港元的关口香港金融管理局再沙动用外汇储备全面干预市场将港币汇率重又拉升至77500措元之上显示了强大的金融实力索罗斯第一次试探性的进攻在香港金融管理局的有力防守中就这样失败了这时候的索罗斯刚刚打完一场漂亮的扫荡战扫荡了整个东南亚金融市场这次出手甚至波及到了整个世界的金融市场但是索罗斯绝不是那种肯轻易罢休的人他开始对港币进行大量的远期买盘准备再重视英格兰和东南亚战役的辉煌1997年7月21日索罗斯开始发动新一轮的进攻当日美元兑港币3个月远期升水250点港币3个月同业拆借利率从5575升至706香港金融管理局立即于次日精心策划了一场反击战香港政府通过发行大笔政府债券抬高港币利率进而推动港币兑美元汇率大幅上扬同时香港金融管理局对两家涉嫌投机港币的银行提出了口头警告使一些港币投机商战战兢兢最后选择退出港币投机队伍这无疑将削弱索罗斯的投机力量当港币又开始出现投机性抛售时香港金融管理局又大幅提高短期利率使银行间的隔夜贷款利率暴涨一连串的反击使索罗斯的香港征战未能讨到任何便宜据说此举使索罗斯损失惨重这次出手也是索罗斯为数不多的败仗之一中国政府也一再强调将会全力支持香港政府捍卫港币稳定必要时中国银行将会与香港金融管理局合作联手打击索罗斯的投机活动这对香港无疑是一种强心剂但对索罗斯来说却绝对是一个坏消息索罗斯所听到的坏消息还远不止这些1997年7月25日在上海举行的包括中国澳大利亚香港特别行政区日本和东盟国家在内的亚太11个国家和地区的中央银行会议发表声明亚太地区经济发展良好彼此要加强合作共同打击货币投机力量这使索罗斯感到投机港币赚大钱的希望落空只得悻悻而归4做空日元狂赚10亿美金与之前做空英镑和泰铢不同做空日元的手法似乎更加狡猾和老到近几年全球经济的不景气让索罗斯瞄准了日本这个动荡的肥肉一位