人保集团拟回归A股 寿险板块拖后腿.docx

人保集团拟回归股寿险板块拖后腿财险给人保集团带来七成的收入而寿险却一直长不大不仅如此其市场占有率也在逐渐下降对于人保集团来说如何补上短板任重道远近期保险股涨得是风生水起股四大险企股价纷纷逼近历史最高值正因如此中国人民保险集团下称人保集团回归股的消息掀起了一阵波澜月日晚间人保集团发布了建议股发行的公告显示人保集团拟发行股每股面值为元人民币发行数量约亿股不超过股发行后总股本的公告解释了上市原因股发行能进一步充实公司资本金健全公司治理结构及打造境内外融资平台提升公司的资本实力和市场竞争力在过去数年时间里得益于公司规划政策红利等因素的影响人保集团发展迅速截至年该集团总保费收入为亿元同比增长实现合并净利润亿元资产总额已达到亿元不过记者注意到在过去几年时间里财险业务依然是人保集团的主力业务每年为集团总保费收入贡献约七成的比例而人身险业务虽然已发展数十年但依然长不大另外随着入局者的增加市场竞争的加大过去幾年人保财险人保寿险的市占率都有所下降近期投资者报记者就公司股融资资金用途等相关问题联系了人保集团相关负责人其负责人表示关于上市消息统一以官方公告为准财险贡献集团七成收入人保成立于年可谓是一家老牌险企了经过改制之后年人保集团正式于香港联合交易所上市此后公司即将登陆股的消息不断但直到年年初这一消息才正式落实据公司官网介绍目前人保集团旗下拥有包括人保财险人保资管人保健康人保寿险人保投资控股中盛国际保险经纪等多家专业子公司特别是在保险领域人保集团目前布局还是比较完整的囊括了财险寿险健康险资管及再保险五张牌照在过去数年时间里财险业务依然是人保集团的主力业务数据显示年人保财险保费收入达亿元同比上涨约远远超过排名第二第三的平安财险和太保财险占据着绝对的行业龙头位置人保集团年报资料显示车险是人保财险保费收入的主要来源年到年间人保财险的车险业务保费收入不断增加增速均在以上年人保财险的车险业务实现了亿元的承保利润大约占财险业务净利润的随着商车费改的深入人保财险的车险业务凭借着多年来对于销售渠道的布局能够收获更大的政策红利此外企业财产险责任险意外伤害险及健康险货运险等也为人保财险带来了不错的保费收入值得关注的是人保财险虽然一直是财险圈行业老大但今日光景确实不如昨日早在年人保财险的市占率还有随后几年时间里市占率出现了明显下降到年年末人保财险的市占率已经下降到由此守住财险阵地的形势已非常严峻寿险市占率连年下降虽然财险是人保集团的主业但寿险显然能为公司带来更长期更稳定的现金流此外寿险一旦进入盈利期效益也十分不错人保也不打算放过这一块大蛋糕年月人保集团布局寿险业务人保寿险由此成立早期人保寿险进行了股份制改造人保控股分公司实施战略重组将家原人保控股省级分公司一次性注入人保寿险这使得成立不久的人保寿险迅速及低成本地完成了全国性布局此后的年人保集团通过募集次级债将人保寿险的资本金从亿元增资到亿元资本金的增加有力支持了人保寿险的发展确实在过去十年时间里人保寿险发展迅速从可查阅的年报资料中可以看到从年到年人保寿险的保费收入一直在上涨到年年底公司保费收入达亿元同比上涨占总保费收入的比例大约为不过虽然保费收入一直在上升但人保寿险为集团贡献保费的力量并未得到显著提高在年到年期间财险依然占据着公司保费收入来源的大头而留给寿险的位置却一直未能突破三成此外过去几年间人保寿险的市占率一直在下降数据显示年到年年时间里人保寿险的市占率分别为每年均以将近个百分点的速度在下降可以看到目前人保寿险的市占率与第一梯队的中国人寿平安人寿已经拉得很远了这一点从规模保费收入排名中也可窥见一二据保监会公布的数据显示年人保寿险的规模保费仅排名行业第十既比不过老牌的国寿平安寿也拼不过新进入市场的安邦和华夏由此看来虽然人保集团一直很想做大寿险业务但由于寿险市场竞争较大等原因这一愿望始终未能实现人保寿险看起来力不从心因此有观点认为此次人保集团拟登陆股所募资金很有可能被注入旗下寿险业务助力寿险业务的发展但人保集团方面对于该观点并未置评健康险成立数年贡献仍较小不过要注意人保寿险并非是人保集团进入人身保险的首个公司布局早在年月人保健康率先成立这也是我国第一家专业健康险公司到年公司首度实现了亿元的净利润截至年年末人保健康原保险保费收入为的亿元同比上涨主营疾病保险医疗保险失能收入损失保险等在可比的家专业健康险公司中排名第二不过不得不承认虽然人保健康已运营十年有余但其无论是在保费贡献上还是在利润贡献上力量都还比较小去年公司仅微利万元年健康险迎来了发展的快速时期实现原保险保费收入亿元同比增长在所有险种中增速第一下一阶段随着健康险市场爆发期的来临深耕健康险领域已久的人保健康或迎来新的发展机遇有望为集团贡献更大力量