金融仓储

金融仓储业务风险研究及其规避措施摘要金融仓储业务在发展中还存在诸多问题如缺少对第三方的有效监管缺乏统一的动产质押贷款物权公式方法等文章通过对金融仓储业务模式的分析指出该业务可能面临的风险进而提出了针对信用法律和市场三方面风险的规避措施以推动金融仓储产业化发展关键字金融仓储风险研究风险规避金融仓储主要是指融资企业以存货或由仓储公司出具的仓单为质押标的从金融机构取得融资的活动仓储公司对质押期间的质押物进行监管这一模式的出现为银行开展动产抵押质押贷款业务提供了保障降低了银行信贷风险提高了银行利润空间也为中小企业融资开辟了新天地在盘活中小企业存货避免关联担保风险拓宽融资渠道方面发挥了积极的作用一金融仓储业务模式及其法律关系目前金融仓储公司的业务模式主要有两种仓单质押和动产监管现将二者的具体操作流程介绍如下一仓单质押模式仓单是指金融仓储公司自行研究开发的标准仓单实践操作中融资企业委托金融仓储公司保管货物经验收合格办妥入库手续后由仓储公司仓单管理系统签发给融资企业提取货物的唯一合法权利凭证仓储公司对仓单合法持有人见单付货金融仓储业务风险研究及其规避措施在仓单质押业务模式中存在着三种法律关系第一金融仓储公司与银行的保证合同关系金融仓储公司与银行开展合作双方签订仓单质押合作协议由金融仓储公司代替银行行使质押权帮助中小企业取得融资第二融资企业与金融仓储公司的仓储合同法律关系融资企业将原材料半成品产成品等存货存入金融仓储公司的仓库仓储公司验收合格后出具仓单第三融资企业与银行之间以质押为担保的借款合同法律关系融资企业将仓单做质押背书经仓储公司签章后将仓单交付金融机构并提出仓单质押贷款申请银行向金融仓储公司审核仓单后与融资方签订贷款合同和仓单质押合同而后根据质押物的价值向融资企业提供一定比例的贷款在上述过程中金融仓储公司不仅为融资企业提供仓储服务为金融机构提供质物监管服务还承担了质物估值和质权实现等工作二动产监管模式动产监管是指金融仓储公司作为独立的第三方接受融资企业或者金融机构的委托负责对特定货物的动态监督控制和管理金融仓储公司的权利和义务由监管协议约定根据不同的货物和存储方式一案一议个案管理金融仓储业务风险研究及其规避措施动产监管的实质即金融仓储公司参与下的动产质押业务分为静态质押和动态质押两种类型在静态质押融资模式下融资企业将仓库以及货物置于仓储公司的监管和控制之下仓储公司依据银行的指令对货物价值予以评估并代替银行占有和监管货物在静态质押中货物一般不得更换但随着融资余额的减少可以提取相应货值的货物直至贷款全部还清为止1仓储公司在这一过程中对动产的流量存量和货值进行控制管理在动态质押融资模式下融资企业可以相对自由地处置存放在仓库中的动产在不低于最低货值情况下对超出部分的货物可以自由提取并允许质物按照约定的方式予以替换根据以上特征动态质押与浮动抵押非常类似在实践中更能满足生产型企业的经营需要二金融仓储业务风险研究一信用风险金融仓储公司的出现既是广大中小企业生存发展的需要也是以银行为代表的金融机构降低自身信贷风险的需要来自融资双方的需求使仓储公司承担了双重义务在金融仓储业务中仓储公司充当了银行的信托责任人代替银行直接占有质押财产银行依赖仓储公司对质押财产进行价值评估与监管这一状况使银行和仓储公司之间存在信息不对称和信息失真的可能此时如果仓储公司缺乏信用与融资企业串通骗取银行贷款就会使银行蒙受信贷资金损失的风险主要做法包括1虚报质押物价值融资企业为了得到更多的贷款想法设法地抬高质押物价值金融仓储公司则为了发展业务或从中渔利而迎合融资企业的需要在对质押物进行价值评估时弄虚作假2以伪造变造的仓单出质融资企业串通仓储公司在不存在任何质押物的情况下以伪造或变造的仓单向金融机构骗取贷款3擅自释放或处分质物正常情况下仓储公司只有在接到银行的指令时才可向出质人放货并应当即时向银行提供最新的库存报表但仓储公司有可能会无视银行的利益擅自向出质人释放质押货物甚至擅自处分质押财产从而给质权人的利益带来极大损害但纵观现有的法律和规章制度并没有明确规定在金融仓储公司发生信用风险的情况下金融机构应当如何防范并对其行为予以规制因此有必要对担保法和物权法中的相关条款予以完善降低金融机构的信贷风险二法律风险金融仓储业务的法律风险体现在两个方面分别是仓单的不规范以及缺乏适当公式方法的风险1仓单不规范的风险金融仓储业务的第一个模式即为仓单质押模式仓单是仓储公司接受融资企业的货物后为其开具的证明收到一定数量存储物的单据具有物权证券要式证券和无因证券三种性质首先仓单是办理质押贷款和提货的凭证取得仓单的人即意味着取得了仓储物的所有权仓单发生转移仓储物的所有权也跟着发生转移故仓单是物权证券其次我国合同法第386条对仓单内容作了详尽的规定故仓单为要式证券再次金融仓储公司对于仓单的合法持有人见单即付持单人对仓单的取得不负证明责任由此可知仓单是无因证券虽然合同法对仓单内容作了规定但我国现行法律还是没有对仓单格式做出统一标准金融仓储公司出具的仓单都是自行设计的这就给仓单质押业务带来了一定的风险一方面仓单的不规范会给银行的操作带来麻烦另一方面这也使不法分子有了可乘之机他们通过伪造变造涂改仓单等方式冒领货物损害了银行和仓储公司的利益因此为了确保仓单的有效设立防止虚假仓单造成的损失建议推行标准仓单使其具有全国范围内共同的质量标准和流通能力2缺乏适当公示方法的风险金融仓储业务的出现使仓储公司代替银行占有和管理质物并因为质物多为动产故不用履行登记程序缺乏适当的公示方法使得同一标的物上可能存在多种权利竞合的情形例如仓储公司违反监管合同规定的义务将已经用于质押贷款的货物再出质给善意第三人并且完成交付则银行虽然先于第三人成为货物的质押权人但因始终未能实际占有该批动产而无法享有优先受偿的权利其债权也因没有了担保而面临风险又例如物权法规定了企业个体工商户和农业生产经营者可以将原材料半成品和产品用作浮动抵押抵押设立后企业仍可在正常的生产经营活动中处分抵押物经工商行政管理部门办理登记后的浮动抵押可以产生对抗第三人的效力在此情形下如果融资企业将该批货物再次用于银行贷款的质押则银行取得的质权会与上述浮动抵押权产生冲突由于抵押权依法进行了登记在现行法律框架下其可能优先于质权受偿这又势必给银行开展金融仓储业务带来法律风险三质物价值变动的风险银行开展质押贷款业务需要面临一个主要风险就是质押物价值下降的风险质押物的价格会随着季节和市场供求关系等因素而不断发生变化并且动态质押模式下融资企业用于替换已提取货物的产品还存在着以次充好的质量风险因此银行在选择质押物时应当谨慎尽量选择那些易于保存价格相对稳定流动性好容易变现的产品三金融仓储业务风险规避措施一信用风险的规避1做好对金融仓储企业的资质审查工作金融仓储业务的核心为金融仓储公司它兼具了货物保管人和受银行委托的监管人双重身份因此银行在选择与之合作的仓储公司时应当对公司的信用和专业化程度进行严格考察与那些运作规范具备一定资产规模有着较高的仓库管理水平和信息化水平的仓储公司开展合作2做好对借款企业的资信评级工作金融仓储业务的出现主要是为了解决中小企业融资难的问题对于那些无固定资产无土地无房产的中小企业银行和仓储公司在与之开展合作之前要对其资信状况进行考察以降低资信风险考察的主要指标包括以下三个方面一是经营能力一般情况下主营业务增长率大于行业平均水平且资产负债率控制在30左右的企业财务状况稳健经营能力较好二是财务和盈利能力资产的流动性越高资本结构越合理盈利能力越强的企业其资信状况也越好三是企业信用银行需调查企业过往的履约能力和偿还债务的能力对那些有过不良记录的企业应杜绝与之合作二法律风险的规避1积极推行标准仓单对仓单进行科学管理首先为了更好的实现仓单的流通提高交易效率降低交易成本建议在仓单管理办法中规定仓单的统一格式推行标准仓单在形式上仓单应当有统一的格式有固定的印刷单位内容上除合同法第386条规定的事项外还应设定出质人的公章质权人公章并要注明此仓单为质押合同的权利凭证其次仓储公司应该对仓单进行科学严格的管理避免虚假仓单带来的损失仓储公司应当极力完善自身的信息化建设运用ERP等系统将仓单管理纳入信息化轨道信息化建设一方面可以降低工作人员手工操作的失误提高工作效率另一方面也减少了不法分子通过伪造仓单等形式骗取货物的可能信息化建设还有利于仓储公司融资企业和银行三方主体的沟通与信息共享使银行和存货人可以远程查询质押货物的数量和存储状态既降低了仓储公司和银行的风险又方便了银行对质物的监管2明确清晰的担保物权竞合优先顺位原则我国物权法在同一标的物上存在数个质权竞合的情形时对于哪些质权可以优先受偿并未作出明确规定而实践中如金融仓储业务模式下质押财产不由质权人占有转而由第三方代为保管如果保管人违反监管义务将质押财产再出质给他人就会存在质权并存的现象此种情形下笔者认为后设质权的人也许无法准确核查质物上是否已经设有质权并且前设质权人将质押财产委托保管人代为占有时应意识到其中法律风险的存在所以同一标的物存在质权的竞合应采用占有优先原则即对于依直接占有而取得的数个质权最终占有质权人应享有优先权而对于依间接占有而取得的数个质权应适用设定优先原则2如果在立法中或者以司法解释的形式建立完整明晰的优先顺位规则实践中因间接占有而发生的质权纠纷就会有明确的法律依据对保护交易安全大有裨益三质物价值变动风险的规避要应对质物价值变动的风险主要应当做好质押物选择的工作首先对于质押商品要选择易于保存流动性高价格涨跌幅不大的品种一般的原材料比较符合这一要求其次同样的商品因种类不同其价值可能相差悬殊因此质押商品的种类型号和规格一定要事先征得银行同意再次银行在与融资企业签订质押贷款合同时应当注明在质押贷款期间因市场波动引起质押物市场价格下跌幅度达到一定比例时银行有权要求融资企业追加质押物或保证金否则银行可以提货拍卖变卖质押物以清偿债权除了质押物的选择以外金融仓储公司也应当做好以下几项措施以应对风险第一仓储公司平时要做好市场信息的收集和整理工作要对市场中各行各业充分认识即时掌握各类商品的市场容量价格变动趋势和产品的升级换代等情况只有这样才能对质押商品的选择和价值评估起到实质性的参考作用第二完善质押商品价值的科学计算方法既要有定性分析又要有定量分析通过调查统计征求专家意见等方式最终计算出仓储产品或商品的价值第三对质押商品的来源严格把关对质押商品一定要考察其来源的合法性在进行货物验收时要求企业出具货物所有权的相关证明最后银行应当按照质物估值的一定比例确定贷款额度为了防止融资企业经营的盲目扩张从谨慎性原则出发贷款比例一般不要超过70对一些处于成长期的中小企业在市场条件不成熟的情况下银行可根据实际情况适当调低贷款比例以对抗风险参考文献1郭延安金融仓储业务模式及其风险防范探析J浙江金融201031113