怎样阅读利润表.docx

第一部分怎样阅读利润表第二部分利润表基础一什么是利润表利润表是总括的反映企业在一定期间内月度年度利润或亏损的实现情况的会计报表是将收入费用利润的公式用一目了然的表格形式表现出来利润表实际上是对企业的经营情况所做的一段录像这段录像有起点和终点而利润表所要描述的就是从起点到终点的这个过程在这个过程当中要记录的并不是所有的内容要记录的是这一期间发生了多少收入和多少费用这段时间企业是盈利还是亏损这是利润表所要讲述的基本内容二利润表的基本格式世界各国目前主要采用的利润表的基本格式有两种第一种格式是单步骤式利润表第二种格式是多步骤式利润表单步骤式利润表利润表所描述的内容是收入费用和利润之间的关系即收入减费用等于利润单步骤式利润表的第一大项列示企业的所有收入可以是一个月的也可以是一个季度的也可以是年度的第二大项列示企业在这段期间相对应的所有费用要注意收入和费用的期间必须是一致的用收入减费用即得出利润如果计算出的结果是正数则企业这段时间是盈利的如果算出来的结果是负数则企业这段时间是亏损的由于一步到位算出利润所以称这种利润表为单步骤式利润表多步骤式利润表多步骤式利润表实际上是运用会计规则中的配比规则即把收入和为了取得收入所支出的费用按照管理的要求进行搭配而不是第一项列示所有的收入第二项列示所有的费用由于利润是分步计算出来的所以称这种利润表为多步骤式利润表三利润表的作用企业利润表给企业所提供的信息是动态信息换句话说利润表给企业做的是一个活生生的录像而在这个录像中专门记录一定时期有多少收入多少费用有多少利润它的作用可以表现在这样几个方面反映企业在一定期间内的经营成果利润表可以反映企业在一定期间内的经营成果或者说它可以告诉企业这段时间是赚钱还是赔钱可以使企业得到一个结果有助于评价企业的获利能力如果一个企业具有持久的盈利能力主要看主营业务利润或营业利润如果一个企业主营业务利润多或营业利润多则企业具有盈利能力如果企业的营业外收入很多可以认为企业能够创造利润但不能判断企业具有盈利能力可以帮助判断企业的价值对一个企业的价值进行衡量时企业的获利能力通常是评价其价值的一个重要因素比如某企业是一个上市企业该企业本身的价值与其获利能力是有联系的所以可以借助于它来评价企业的价值预测企业未来盈利变化的趋势借助利润表可以预测企业未来盈利变化的趋势比如将第年第年第年第年的利润表排列在一起做比较如主营收入第年万元第年万元第年万元第年万元从企业主营收入的变化可以看出该企业的销售收入呈上升趋势市场越做越大再如某企业的管理费第年万元第年万元第年万元企业管理费用的变化说明企业在行政管理开支上的压缩取得了较好的成绩同时还可以了解该企业盈利发展变化的趋势总之利润表主要告诉企业企业是赚钱还是赔钱如果赚钱赚在什么地方如果赔钱主要赔在什么地方第三部分阅读利润表的基本方法和技巧一如何检查经营成果检查经营成果的三个步骤把握结果赚了多少钱分层观察哪里赚的钱是来自日常活动还是偶然所得项目对比满意吗与上期比满意吗与预算比满意吗把握结果在看利润表时一般都有一个习惯动作即从下往上的看很少有人从上往下看也就是说首先看的是最后一行净利润然后是利润总额这就是检查经营成果的第一步把握结果把握结果的目的是要看一看企业是赚钱还是赔钱如果净利润是正数说明企业赚钱如果净利润是负数说明企业赔钱分层观察检查经营成果的第二步分层观察分层观察的目的就是要让企业明白到底在哪儿赚钱在利润表中企业的主营业务利润和营业利润是企业日常经营活动所得利润最能说明企业盈利能力的大小如果一个企业在主营业务利润或者营业利润上赚了钱说明企业具有较好的盈利能力如果一个企业确实赚了很多钱但不是主营业务利润而是通过无法控制的事项或偶然的交易获得的不能说明企业盈利能力的大小项目对比检查经营成果的第三步是项目对比项目对比通常是与两个目标进行比较第一个是与上年相比第二个是与年初所定的目标预算目标相比通过与这两个目标的比较在某种程度上确定对本年度业绩是否满意二借助相关财务比率透视经营成果借助相关财务比率在利润表中盈利满意度的考察通常借助一些相关财务比率透视经营成果毛利率毛利额主营业务收入毛利额主营业务收入主营业务成本当毛利率适度下降的时候不一定是该商品的竞争力在减弱比如有些企业采取薄利多销的促销政策它可以适当降低毛利率可是这种毛利率的降低能够启动市场也就是说随着毛利率的下调带动市场销售量主营业收入要增加但也会出现随着毛利率的下降而主营业收入也在下降的现象就是说不光商品的获利能力在减弱而且市场也在萎缩所以说借助于毛利率来检查企业商品的竞争力借助于销售净利率来检查这个企业的获利水平一个企业的毛利率较高或者适中通常认为这个商品的竞争能力比较强也就是说毛利率高哪怕是暴利只要市场能够接受这个商品的获利能力和竞争能力应该是比较强的如果一个企业的商品毛利率很低甚至到了微利的程度那么这个商品的获利能力就比较差企业赚钱就比较困难销售净利率反映企业的盈利水平通常用销售净利率来检验销售净利率净利润主营业务收入销售净利率表明企业每销售元商品或每取得元的营业收入可以给企业带来多少净利润这个指标还可以说明企业获利水平的高低或者这个行业获利水平的高低对于毛利率和销售净利率的理解要具体情况具体分析资产净利率资产净利率净利润资产总额资产净利率指标所要说明的是企业每占用元的资产可以净赚多少钱资产净利率高说明企业的经济效益好反之则说明企业的经济效益差当然效益好说明管理水平高效益不好可能管理水平存在一定的问题因此通过资产净利率可以看出企业管理水平的高低净值报酬率净值报酬率净利润平均股东权益净值报酬率的基本内容是投资人每存放企业元资产可以给他带来多少回报即回报率净值报酬率高投资者的投资回报率就高这个比率低投资者的投资回报率就低市盈率为了检查企业将来的获利能力通常使用一个指标市盈率市盈率股票的现价每股盈余市盈率指的是股票的现行价格是每股净利润的多少倍是一个倍数关系它所表明的是盈利因素是如何支撑股价的比如企业的一种股票现行价值是元每一股可以净赚元用净利润数除以总股数净赚数元算出的结果就是对的概念可以这样理解如果每一股能净赚元这种股票就可以在市场上支撑起元的股价所以既可以看作是一个倍数关系也可以看作是元的盈利可以支撑多少股价一般情况下投资者对于企业将来的盈利能力充满信心在股票市场上这种股票的价格会往上走这时候市盈率就比较高如果大家都不看好这种股票对将来的获利能力没有信心大家不去买股票那么市盈率就会下降股票的价格会下降市盈率是不是高就绝对好低就绝对不好呢对于市盈率也要具体情况具体分析不同的国家或地区股票的现行价格与其所赚的钱之间有一定的内在联系比如几前年美国的平均市盈率达到到之间就是说如果每一股可以净赚美元那么这美元在股票上就可以支撑到美元的股价我国前几年的市盈率是的关系也就是说如果每股净赚元在市场上就可以支撑元的股票如果市盈率在正常范围内股票的市盈率高说明投资者对它充满信心如果股票的市盈率低说明投资者对企业将来获利能力信心不足但是要特别注意过高的市盈率对投资者来说风险是很大的因为股票的价格既受经济因素的影响还受其他因素的影响比如受政治因素的影响受大炒家的影响三关注人的因素对利润的影响成本的结转方法企业成本的结转方法会对利润产生影响所以阅读利润表的公司管理者一定要关注人的因素对利润表的影响例如买同一件商品第一次买的时候是元一个第二次买的时候是元一个当想让利润多的时候就按元转为成本所选用的成本结转方法是先进先出法这样成本小了利润就多了当想让利润少的时候就把元转为成本所选用的方法是后进选择法方法的变更使费用可大可小导致的结果就是利润可以增加也可以减少折旧的计算方法固定资产折旧的计算方法有平均年限法和加速折旧法在平均年限法中比如企业可以是年到年折旧企业可以选择年也可以选择年当企业想让利润多的时候很可能选择的折旧期限就加长了将原来的年改成年当企业想让利润少的时候很可能就缩短折旧年限将年缩短到年通过折旧方法的变更有时候费用可以人为的操纵加速折旧法中包括双倍余额递减法和年数总和法采用加速折旧法后在固定资产使用的早期多提折旧后期少提折旧其递减的速度逐年加快加速折旧速度目的是使固定资产成本在估计耐用年限内加快得到补偿八项减值准备的计提提取八项减值准备的时候费用就会增加利润就会下降而当冲减减值准备的时候费用就会减少利润就会增加然而现在有些上市公司第年企业亏它不怕第年亏它也不怕有时要让第年的亏要亏足要铆足力气把第年的减值准备提足到了第年他不再提准备而通过冲销各种准备增加企业的盈利用这种途径来应付中国证监会在一些上市公司这种事情还是经常出现的费用的摊销费用的摊销到底是年摊完还是年或年摊完如果年摊费用就大利润就少如果分年摊费用就少利润就大借款利息以固定资产借款利息为例假定某企业固定借款是年万元而这万元的借款利息按照会计规则有的可以做费用有的不能做费用有些企业可能采取这样一种方法当企业想要利润多的时候就把该借款利息加入固定资产成本中不计入费用当企业想让利润少的时候让借款费用全部计入财务费这样利润就下降了