互联网+高端财富管理前景分析报告

互联网+高端财富管理前景分析报告 网络理财已经成为用户接触度很广的互金应用，很多人都通过余额宝等产品进行过闲置资金的理财。不过这种标准化的理财产品属于针对普通人群的理财方案，而针对高净值人士的高端财富管理在互金高速发展的这几年并没有呈现快速线上化的趋势。高端理财线上化的阻碍在哪里，会不会形成线上化的趋势，未来的高端理财管理又会是什么样子？ 高端财富管理是怎样的市场？ 先来了解一下针对高净值人士的理财市场是什么样的，毕竟离我们普通大众比较遥远。 从潜在的市场前景看，高端财富管理的潜在规模将是非常巨大的。招商银行发布的《2015年中国私人财富报告》显示，截至2015年，中国个人可投资资产达1,000万元以上的高净值人群规模已超过100万人，高净值人群可投资资产规模达37万亿元。 纯的数据可能没概念，通过对比会有更直观的认识。数据显示，2015年末沪深两市总市值是41万亿，公募基金规模8.4万亿，已登记的私募基金实缴规模为4万亿，全年商品房销售额接近5万亿，信托资产规模是16.3万亿。跟这些具体的投资领域相比，高端理财的潜在规模还是非常可观的。 从需求上来看，高净值人士的理财需求与普通人群不太一样。普通理财人群更关注收益率与稳定性，而高净值人士的理财需求更加深入。根据宜信财富创始人唐宁的分析，高净值人士的理财需求来自于三方面，即财富增值、价值观传承、公益慈善。 具体而言，财富增值是最基本的需求，财富至少应该抗通胀，保证不缩水，在此前提下还需要有好一点的收益； 除此之外，还需要通过理财安排来传承家族的价值观。高净值家族面临子女挥霍、富不过三代等问题，老一代的崇尚奋斗、勤俭节约、乐善好施等价值观得不到传承，通过家族信托、家族办公室等制度安排，可以构建财富传承、家族理念树立、家族关系延续、家族知识转移、家族企业交接等服务，实现家族的财富与价值观的传递。 另外，高净值人士也有通过公益慈善来履行社会责任的理财需求，由于金额较大、过程较长、需要专门的方案。 由此可见，高净值群体的理财需求要比普通群体的理财需求更复杂。 从特点上来看，相比于普通理财，高端财富管理具有定制化、体验性、私密性、可信任性的特点。 定制化方面，高端理财需求更加复杂，需要进行专业化定制，以满足其需求。因为其资金量规模较大，产生的服务费用足以覆盖财富管理机构的成本，所以也具备定制化的基础； 体验性方面，高端理财涉及金额大，决策周期长，涉及到法律法规、具体需求等诸多因素，需要理财服务的需求方与供给方多次商讨方案，需要对产品进行切实体验，才能最终达成理财交易。例如，因为这种复杂性与体验性，家族信托的设立过程往往需要三个月甚至半年； 在私密性方面，高端理财涉及到财富数量、财富安排等关键信息，具备很强的私密性； 在可信任性方面，高净值人群将财富交托给财富管理机构来打理，前提是形成对财富管理机构的信任，毕竟是高额且长期的理财。 从具体的产品和服务来看，针对高净值人士的产品，除了固定收益、股票、基金、保险等大众投资产品，还包括信托、私募股权、家族信托、家族办公室、房地产金融、海外投资等产品。从事高端理财的机构主要包括银行的私人银行部门、第三方财富管理机构、信托公司、基金公司等。 从交易过程来看，高端理财产品如信托产品、私募基金等需要有投资冷静期、回访确认等环节。 可以发现，高端财富管理不仅仅是简单的提高了理财产品的申购起点，而是在用户需求、产品设计、交易过程等方面具备更复杂的特性，向客户提供的不是简单的理财产品，而是一套资产配置方案。目前一些机构采取母基金的形式来服务于高端群体，母基金投资于一套资产组合，组合中包含了固定收益、信托、私募股权、房地产基金、证券投资基金、并购基金等，每一项资产之下又选择若干家排名靠前的资管管理机构的产品，充分分散风险。 高端财富管理线上化初露端倪 长期以来，高端财富管理一直是通过线下方式来进行。目前，已经有一些机构尝试挖掘高端财富管理的线上化机会。 在金融科技公司方面，目前，星河财富创新“互联网+理财师”模式，一方面对接众多国内外金融机构，通过甄选市场优质金融理财产品，实现线上高端财富管理；另一方面对接众多理财师，通过提供培训、展业、运营等服务，缓解理财师职业痛点，搭建理财师自由创业一站式服务平台，从而打通金融机构、理财师、高净值人群之间沟通的壁垒，为高端财富管理线上化提供了可能。 总体来说，高端财富管理线上化还处在初级的阶段，目前星河财富的高端理财主要还是募集申购为主，为理财师提供获客环节的渠道服务。 高端理财的线上化可以做哪些事？ 互联网的平台和技术在高端理财业务上还是有一些潜力可挖，具体可以在营销、获客、品牌塑造、量化投资、社群等方面发挥作用。 如今互联网渗透率这么高，高净值人士