基金从业资格考试计算公式汇总

基金基础知识公式 资产=负债+所有者权益 所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润 利润=收入-成本-费用 净利润=息税前利润-利息费用-税费 净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF 流动比率=流动资产流动负债 速动比率=（流动资产−存货）流动负债 资产负债率=负债资产 权益乘数（杠杆比率）=资产所有者权益 =11−资产负债率 负债权益比=负债所有者权益=资产负债率1−资产负债率 利息倍数=息税前利润EBIT利息 存货周转率=年销售成本平均存货 存货周转天数=365存货周转率 应收账款周转率=销售收入年均应收账款 应收账款周转天数=365应收账款周转率 总资产周转率=年销售收入年均总资产 销售利润率=净利润销售收入 资产收益率=净利润总资产 =净利润总资产*总资产所有者权益 资产收益率=资产收益率*权益乘数 净资产收益率=净利润所有者权益 净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数 净现金流量=现金流入-现金流出 期末终值FV=期初投入现值PV*（1+年利率i）𝑛 期初投入现值PV=期末终值FV（1+年利率i）𝑛 实际利率𝑖𝑟=名义利率𝑖𝑛-通货膨胀率p 单利利息I=本金PV*年利率i*计息时间t 单利终值FV=本金PV *（1+年利率i *计息时间t） 复利终值PV=单利终值FV（1+年利率i）𝑛=单利终值FV∗（1+年利率i）−𝑛 转换价格=可转换债券面值转换比例 转换比例=可转换债券面值转换价格 可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值 认股权证内在价值=Max{（普通股市价-行权价格）*行权比例，0} 风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价 GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G 公司价值V=t=1𝑛公司t期的自由现金流FCFFt（1+加权平均资本成本）t 自由现金流FCFF=息税前利润EBIT*（1-税率）+折旧-资本性支出-追加营运资本 股权自由现金流量=净收益+折旧-资本性支出-营运资本追加额-债务本金偿还+新发行债务 经济附加值EVA=税后NOPAT-资本成本 经济附加值EVA=（资本收益率ROIC-加权平均资本成本WACC）*实际资本投入 市盈率（P/E）=每股市价每股收益（年化） 市净率（P/B）=每股市价Pt每股账面价值年末估计值 企业价值倍数EV=公司市值+净负债 公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销 公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销 EBIT=净销售-营业费用 零息债券的贴现债务内在价值V=面值M1（1+市场利率r）𝑡 小于一年的零息债券内在价值V=面值M（1−到期时间t360∗市场利率𝑟） 固定利率债券内在价值V =每期利息C1+市场利率r+每期利息C（1+市场利率r）2+…+每期利息C（1+市场利率r）𝑛+面值（1+市场利率r）𝑛 统一公债内在价值V=每期利息C市场利率r 统一公债内在价值V=每期利息C1+市场利率r+每期利息C（1+市场利率r）2+…+每期利息C（1+市场利率r）𝑛 当期收益率I=年息票利息C市债券市场价格P 债券市场价格P=𝑡=1𝑛每期支付利息C（1+到期收益率）𝑡+债券面值M（11+到期收益率）时期数n 回购价格=本金*（1+回购时应付的利率∗回购协议的期限360） 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率 执行缺口=基准组合收益−实际组合收益基准组合成本*100% 显性成本=佣金基准组合成本*100% 延迟成本=第一交易日收盘价−基准价格基准价格*实际投资执行比例 已实现损失=实际交易价格−第一交易日收盘价基准价格*实际投资执行比例 机会成本=第二交易日收盘价−基准价格基准价格*未实现投资比例 β=投资组合p的收益与市场收益的协方差市场收益方差 β=投资组合p与市场收益的相关系数∗投资组合p的标准差市场的标准差 投资组合p与市场收益的相关系数=投资组合p的收益与市场收益的协方差投资组合p的标准差∗市场的标准差 持股集中度=前十大重仓股投资市值基金股票投资总市值*100% 基金股票换手率=期间基金股票交易量/2期间基金平均资产净值 t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的