乐考网-基金从业资格考试《基金基础知识》试题3

1、期权合约的要素包括（ ）。Ⅰ.标的资产 Ⅱ.执行价格Ⅲ.通知日 Ⅳ.期权费【单选题】 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 正确答案:D 答案解析:答案是D选项，期权合约的要素主要包括：标的资产；期权的买方；期权的卖方；执行价格；期权费；通知日；到期日。 2、关于中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件，下列表述错误的是（ ）。【单选题】 A.最近5年没有受到监管机构或者司法机关的处罚 B.实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币 C.所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度 D.所在国家或者地区证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录 正确答案:A 答案解析:A项，根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东应为依其所在国家或者地区法律设立，合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚。 3、下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（ ）。【单选题】 A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强 B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增 C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略 D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型 正确答案:B 答案解析:B项说法错误，随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。 4、下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（ ）。【单选题】 A.投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化 B.可行投资组合集在方差-预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域 C.除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合 D.抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的 正确答案:B 答案解析:两个风险资产的投资组合所对应的方差-预期收益率平面图的点表现为一条抛物线，抛物线以外的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。故B错误；投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化；除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合；抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。 5、下列关于基金份额的分拆、合并，叙述错误的是（ ）。【单选题】 A.当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆 B.基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构 C.当基金的净值过高时，通过基金份额的合并可以提高其净值 D.分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并 正确答案:C 答案解析:当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值；当基金的净值过低时，通过基金份额的合并可以提高其净值，这种行为被称为逆向分拆。C错误，A正确；基金份额的分拆有利于基金持续营销，有利于改善基金份额持有人结构。B正确；分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并。D正确。 6、金融远期合约不包括（ ）。【单选题】 A.远期利率合约 B.远期外汇合约 C.期权合约 D.远期股票合约 正确答案:C 答案解析:答案是C项，远期合约是指交易双方约定在未来某一确定的时间，按约定价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期利率合约、远期外汇合约、远期股票合约；衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种，故金融远期合约不包括期权合约。 7、下列关于系统性风险的说法中，错误的是（ ）。【单选题】 A.由同一个因素导致大部分资产的价格变动 B.大多数资产价格变动方向往往是相同的 C.可以通过分散化投资来回避 D.系统性因素一般为宏观层面的因素 正确答案:C 答案解析:系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。 8、（ ）最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。【单选题】 A.有限合伙制 B.公司制 C.信托制 D.股份制 正确答案:A 答案解析:私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。有限合伙制最早产生于美国硅谷，目前成为私募股权投资最主要的运作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成；公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立；信托制是指由基金管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托收益份额募集资金，进行投资运作的集合投资基金。 9、衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标是（ ）。【单选题】 A.久期 B.凸度 C.风险 D.凹凸性 正确答案:B 答案解析:凸度是衡量价格收益率曲线弯曲程度的指标。价格收益率曲线越弯曲，凸度越大。故B正确； 10、全国银行间债券市场交易的债券的估值，采用（ ）提供的相应品种当日的估值价格。【单选题】 A.基金管理公司 B.基金托管人 C.第三方估值机构 D.基金管理人 正确答案:C 答案解析:全国银行间债券市场交易的债券，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。 1、基金资产的利息核算不包括（ ）。 【单选题】 A.清算备付金利息 B.回购利息 C.债券的利息 D.股息 正确答案:D 答案解析:基金资产的利息核算包括债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等，选项D股息不包括在内。 2、根据结算指令的处理方式，债券结算可分为（ ）。【单选题】 A.全额结算和净额结算 B.实时处理交收和批量处理交收 C.实时处理交收和净额结算 D.批量处理交收和全额结算 正确答案:B 答案解析:根据结算指令的处理方式，债券结算可分为实时处理交收和批量处理交收；根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为全额结算和净额结算两种类型。 3、基金托管人因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由（）承担。【单选题】 A.基金托管人 B.会计师事务所 C.基金注册登记机构 D.基金份额持有人 正确答案:A 答案解析:选项A符合题意：基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任；选项BCD不符合题意。