互联网金融

互联网金融 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网开放、平等、协 作、分享“的精神往传统金融业态渗透，对人类人金融模式产生根本影响，具备互联网精神的 金融业态统称为互联网金融.互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒 介不同，更重要的在于金融参与者深说互联网“开放、平等、协作、分享”的精六,通过互 联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、 中间成本更低、抬作上更便捷等一系列特征。 互联网金融发展的国际模式 1996 年是国际互联网金融发展的元年，美国训信理财集团Charles Schwab Corporation》 开始提供网上股票交易等业务以及 Scottrade,com 的上线都标示着互联网金 融时代的开启。至今,互联网金融经过十多年的迅猛发展，业务钨角已深入支付、融资和理 财等方方面面,涌现出了一大批优秀的互联网金融企业。 根据业务形式和服务对象的不同米 划分，欧美的互联网金台业务模式大至可分为七种: 《1) 第三方支付，杰出代表是灶国的 Paypal，主要是为网上供侍商和拍卖网站提供代 收服务，是目前全球使用最为广泛的网上交易工具: 《2) 网络理财，其中又可以分为个人理财【比如 Funds direct，是英国首家互联网基 金超市) 和社区理财(比如 Learn Vest，是针对特定的客户群体(女性) 设立的基于个人 理财咨询、服务、交流的金融社区平台); 《3) 网络融资，主要包括众筹、小额借贷和 P2P 三种模式 (Bachmannetal, 2011) 《4 服务平台，比如搜索和比较消费金融产品的 Lending tree、提供地产和近所市场 信息的 Zillow 等; 《57 信用卡服务; 《6) 互联网券商，比如 Charles Schwab 是美国最大的在线证券交易商，为客户提供低 价的在线经纪业务;〈7) 互联网交易所，比如 Second Warket 为客户提供一个可以交易限售 股权、破产债权、有限合伙权益、结构性产品 (MBS、CD0、ABS》 和非上市公司股权转让的 平台。 互联网金融发展的中国模式 中国的互联网创业中，地党见的模式叫做 C2C 《Copy to China)，就是说当美国等发过 国家出现一种互联网服务的新模式时, 中国会迅速地出现相应版本(比如, 雅虎俊生了搜狐，  google 催生了百度)，互联网金融在中国的发展也基本上遵循了这一规律，同时又有自己独 特的创新与发展。具体来说,根据互联网金融模式的业务功能，将互联网金融的中国模式归 为四类;一是支付平台型，二是融资平台型三是理财平台型，四是服务平台型下面，我 们将从这四大类出发，具体讲述中国的互联网金融模式。 工 支付平台型的巨联网金融模式 网络支付是指依托公共网络或专用网络在收付款人之间转移货币资金的行为,包括互联 网支付、移动电话支付、国定电话支付、数字电视支付等，其中前两种方式已初具规模。 在 网络支付行业中, 商业银行作借自身的资金和宋道优势依然牢牢占据主体地位。 在发展传统 的网上银行和手机银行之外，商业急行还积极进行产品创新，推出 B2B、B2C 支付平台等创 新支付产品《比如农行的“网上交易市场支付平台”，工行的“工银e 支付”) 以及手机钱 包等移动支付类产品。 随着互联网和支付的联细, 互联网金融的源头一第三方支付绝对 是网络支付中最内径的明星。 现今，第三方支付己经占据了我国小疾支付的大部分市场, 预 侍卡的发行与受理、银行卡收单和互联网支付是其三大主要业务板块。在第三方支付领域， 核心企业的市场份骆已经趋于稳定 无论是在互联网支付还是移动支付领域, 支付宝在第三 方支付市场上都处于绝对的领先地位，财付通和银联在线分列第二、三位。 就第三方支付生 业的参与机构来说，一方面，随着传统行业电子商务化程度的加深， 苏宁、京东、平安为代 表的传统零售、电商以及金融机构纷纷切入第三方支付市场， 另一方面，在各种“宝”(比 如余额宝) 的涌现热潮下，第三方支付企业进军传统的金融服务领域也是一大发展趋势. 2 融资平台型的互联网金融模式 融资平台型的联网金融企业是为了满足中小企业和个人的融资需求而生的, 在市场中 充当金融中介的作用,国内的发展类型主要有三种: 一是以点名时间为代表的众筹融资经营 模式; 二是以人人贷、 宣信等为代表的 P2P 信贷经营模式; 三是以阿里小贷等为代表的小额 网络贷款模式。 众筹可资经营模式众筹 (CrowdFunding) ，是指小企业或者个人利用互联网和 SNS 《SocialNetworkingServices) 向公众展示自己的创意，征求资金援助的一种融资模式。 不 同于一般的商业融资方式，在众筹融资模式下没有股权的转让，项目发起人享有项目 100% 的自主权。实质上，众筹是用“团购+预购”的形式来获得完成项目所需的资金，属于“预  消费 (Preconsuming) "中的一环。 通过短选出好的创意、出资而后见证产品从设计至生产 的全过程, 消费者可以获得有别于传统消费模式的全新消费体验.众筹进入中国的时间较蜀， 但短短几年时间发展迅猛，清现出了点名时间、追禁网、淘梦网等一大批众筹平台，发展模 式与世界上其他国家的基本相同: 项目发起人《有创造能力但缺乏资金的人) 在平台上展示 自己的想法,在设定时间内,如果支持者提供的资金达到或者超过目标金额则项目融资成功， 发起人可以获得资金，埋则，已获得资金需退还给支持者，项目关闭。 其中，点名时间是我 国第一个也是目前为止发展最为成部的众筹平台, 主要是为了帮助国内一些有创意、 有起法 但是缺乏资金的人，其他，像淘梦网、追梦网是分别支持微电影和科技创新类的众筹平台， 3. 理财平台型的事联网金融模式 理财式互联网金融就是金融或者非金融机构通过下联网向投资者提供金融产品和服务， 通蔷基金、保险、国债、 外汇、期货、贵金属、银行理财产品等的销售和交易。阿里集团的 余疾宝是该类业务的先驱者, 之后各大银行、券商、 基金等陆续抢滩理财类互联网金融市场， 国内该类的互联网金融创新基本上借鉴了欧美等国的发展模式,也出现了个人理财服务和理 财社区两种模式。第一种模式主要是指以支付宝为代表的理财产品网络销售平台, 间在帮助 用户进行至片式理财。 保险领域 快钱推出的保险行业解决方案项目中,人保、 太保、平安、 泰康、阳光等 30 家险企都已全线接入。2013 年成立的“众安在线财产保险公司”是内地首 家纯互联网保险公司。 理财社区在中国也已经悄然兴起，一方面各大人金融机构重资投入, 打 造专属的网上理财社区平台，比如农业银行的“互动e站”和招商银行的“i 理财”，他们 是以社交网络的方式为客户提供在线交流与互动平台。 另一方面，财旺网等独立理财社区也 纷纷涌现，财旺网以 Twitter 社区模式为主 结合传统论坛、