会议简报

唐山市企业上市融资研讨会会议简报第期总第十五期编者按年月日唐山市人民政府召开了关于唐山市企业上市融资研讨会的会议会议邀请了各地的金融界领导专家等进行讨论并给出了意见和建议本期会议简报详细的介绍了本次会议的各项议题内容唐山市政府办公室年月日目录副市长辛志纯在会上致辞河北省金融办领导讲话省证监局领导讲话唐山市券商专家发表讲话上海证券交易所专家介绍上市的政策程序及审核流程的讲话深圳证券交易所专家就中小企业上市情况做发言唐山市会计师事务所专家介绍企业上市财务会计和税务问题的讲话唐山市律师事务所专家介绍企业上市的相关法律的讲话第一东方集团专家就国内企业在香港和迪拜上市的有关政策和程序摩立摩根资本与投资集团公司专家就企业在美国上市的有关政策和程序的讲话中融国际信托公司专家就企业股份制改造等问题发言唐山市拟上市企业负责人与专家现场交流副市长辛志纯在会上致辞尊敬的各位领导各位来宾同志们朋友们大家上午好应邀参加惠达创立周年暨国家住宅产业化基地授牌仪式倍感荣幸和振奋大家在百忙之中出席今天的活动这是对唐山对丰南的关心和厚爱首先我代表唐山市政府向惠达卫浴股份有限公司表示热烈的祝贺对各位领导和各位嘉宾的到来表示诚挚的欢迎和衷心的感谢唐山素有北方瓷都之称经过震后多年的建设全市人民在一片废墟上创造了人类文明史上的奇迹当前唐山紧紧抓住河北沿海地区发展规划上升为国家战略的历史机遇按照省委书记张庆黎同志提出的六个走在全省前面的要求把转变经济发展方式调整经济结构作为中心任务加大对优势产业强势企业的扶持力度着力打造行业巨人和航空母舰力争在十二五期间主要经济指标达到或基本达到河北省四分之一比重丰南区认真贯彻落实省市各项决策部署着眼于提升企业实力和市场竞争力坚持扶大扶强做精做优加快推进传统产业改造升级积极引导和扶持企业实施科技创新和产业链延伸培育了一批在全市全省乃至全国具有较强影响力的行业领军企业惠达卫浴作为丰南和唐山陶瓷行业的重点企业经过年的发展现已成为中国卫浴行业的一面旗帜这是惠达全体员工的骄傲也是丰南和唐山的骄傲今天惠达卫浴被住建部批准建立全国第一家卫浴行业住宅产业化基地这是惠达发展史上的一个新的里程碑也是唐山陶瓷行业转型发展迈出的重要一步希望市直有关部门和丰南区政府为惠达卫浴国家住宅产业化基地建设给予大力支持和帮助推动企业健康快速发展希望惠达卫浴以此为新的起点开拓创新勇于进取努力打造世界顶级卫浴家居企业为唐山科学发展争先进位做出新的更大贡献最后让我们共同祝愿惠达卫浴扬帆破浪永立潮头祝各位领导各位来宾工作顺利身体健康万事如意谢谢大家河北省金融办领导讲话尊敬的各位领导各位来宾同志们朋友们大家上午好在这秋风送爽丹桂飘香的美好季节河北保监局和唐山市人民政府在曹妃甸共同举办绿色保险与可持续发展论坛这对促进河北保险业的发展意义重大在此我代表河北省政府向出席本次论坛的各位领导各位嘉宾表示诚挚的欢迎河北是经济大省也是保险大省近年来河北省认真贯彻落实党中央国务院关于促进保险业发展的各项布署积极推进保险市场建设全省保险业务规模不断扩大市场主体不断增多保险服务质量不断提高年全省保险收入突破亿元保费规模居全国第位一直以来河北保险业充分发挥作用积极服务河北经济社会发展做出了很大贡献为重大基础设施建设提供了有力风险保障积极服务三农在抗击冰雪应对自然灾害和突发事件中勇担社会责任着力维护社会稳定随着环渤海经济带的崛起河北省政府深入贯彻落实科学发展观大力推动产业结构的调整和经济发展方式转变传统产业焕发新的活力新兴产业冉冉升起为保险业的发展提供了广阔空间今年月份陈全国省长和吴定富主席就河北保险业的发展达成了一致意见在建立曹妃甸保险服务可持续发展试验区的重点事项上达成了共识这次论坛的举办也是贯彻落实省部领导指示促进保险业与地方经济的深度融合我相信这次论坛必将为河北保险业的发展产生深远的影响同时也希望唐山市在曹妃甸保险服务可持续发展试验区的建设上率先走出新路子河北政府将一如既往的加大支持力度为保险业发展创造更加宽松的环境真心希望各位嘉宾畅所欲言发表自己的真知灼见以大家的智慧共同创造保险业的美好前景最后祝本次论坛圆满成功谢谢大家省证监局领导讲话中国资本市场在年启动股权分置改革后投资者信心大增股市行情扶摇直上余点红红火火一年多然而年年末以来美国次贷危机爆发大小非解禁货币紧缩自然灾害等原因股市指数一路下滑跌去了近有数据表明去年月至今年月日中国股票市值损失超过万亿元相当于年的全国工资总额年的全国教育经费全国地震捐款总额的倍大型航母多艘具体到每个投资者头上相当于每个投资者资金损失万元按照年城镇居民人均收入计算个月赔掉了近年的收入的十七大和中央领导同志多次指出要促进资本市场的稳定健康发展防止大起大落而现实却与此完全背离那么有无办法解决或抑制股市的大幅波动是任其暴涨暴跌还是有所作为为此我们必须再次深入研究和思考平准基金平准基金的通俗用语即平抑基金平准一词出自古代均输平准是汉武帝时期大司农桑弘羊整治的经济三大措施之一另两项措施是统一货币盐铁专营桑弘羊下设均输和平准开委府商品仓库于师以笼货物贱即买贵即卖合理安排货物运输调节市场物价准者所以揆平取正也平准一词即含有平抑归准之意上世纪年代初期中国证券市场刚刚兴起曾有专家学者提出设立平准基金的构想但因受当时历史条件的限制很难深入讨论到了年和年证券市场较长时期萎靡不振市场参与各方的利益严重受损人们又热议一阵平准基金问题有赞成的有反对的也有质疑的后来进行股权分置改革市场转暧这件事被放下了去年以后尤其是今年以来股市极不稳定惨跌不止投资者又提起平准基金这个倍受争议的话题唐山市券商专家发表讲话证券公司创新发展研讨会传递出的信息引发市场强烈关注多位专家向中国证券报记者表示制度上的变革完善本身就是一种创新此次会议只是一个起点将对证券市场构成长期利好英大证券研究所所长李大霄表示这次会议是对券商业务大松绑的讨论放松券商开展业务的管制将极大促进我国证券市场的发展放宽证券公司业务经营方式放松杠杆率限制等政策创新将大大提高金融市场的流动性也能提升券商自身的盈利能力中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军认为制度规范完善也是一种重大创新目前我国仍是金融创新不足金融服务仍然跟不上实体经济发展要求因此在制度上应该适度创新这次会议对我国证券行业发展具有里程碑意义或将成为行业创新的分水岭我国的金融服务不足国家还应当继续鼓励创新鼓励开放赵锡军表示为市场提供更多更好的金融服务是经济发展的必然规律同时也要注意风险控制李大霄还认为监管层应在风险可控的范围内放松管制允许券商试错在做的过程中不断完善证券市场这样券商才能真正迎来迅猛发展的时代我国证券市场成长的年那些失败的倒下的券商值得尊敬上海证券交易所专家介绍上市的政策程序及审核流程的讲话第一章总则第一条为规范上海证券交易所以下简称本所证券上市审核工作保护投资者合法权益维护证券市场秩序根据上海证券交易所股票上市规则以下简称股票上市规则上海证券交易所企业债券上市规则以下简称企业债券上市规则及其他相关规则制定本规定第二条下列事项的审核适用本规定本规定未作规定的适用股票上市规则企业债券上市规则及其他相关规定一股票企业债券公司债券的首次上市二被暂停上市的股票企业债券公司债券可转换公司债券的恢复上市三股票企业债券公司债券可转换公司债券的暂停上市终止上市四本所办理的其他证券上市暂停上市恢复上市及终止上市第三条本所设立上市委员会对前条规定的事项进行审核本所根据上市委员会的审核意见作出审核决定上市委员会审核时可以采用召开审核会议直接进行通讯表决或者其他方式进行第四条上市委员会委员以个人名义独立履行职责不受任何单位和个人的干涉第二章上市委员会第五条本所从符合条件的会计法律及相关领域的专家其他组织的专业人士中聘任上市委员会委员并对外公布第六条上市委员会委员每届任期年任期届满可以连任本所根据需要可以调整委员每届任期和任职届数第七条上市委员会委员应当具备下列条件一熟悉有关证券法律行政法规和国家政策二熟悉证券相关业务和本所业务规则三在所从事领域内有良好声誉没有受到刑事行政处罚和相关自律组织的纪律处分四坚持原则公正廉洁严格守法五本所要求的其他条件第八条上市委员会委员履行职责时应遵守下列规定一勤勉尽责以审慎的态度全面审阅相关材料二按要求参加审核根据法律行政法规和本所规则要求独立发表意见行使表决权三不得接受与审核事项有关的单位或人员的馈赠不得私下与上述单位或人员接触四保守在履行职责时接触的国家机密和有关单位的商业秘密不得对外透露有关会议的情况五不得利用在履行职责时获取的非公开信息为本人或他人谋取利益六本所规定的其他要求第九条上市委员会委员有下列情形之一的本所予以解聘一不符合本办法第七条规定的条件的二违反本办法第八条规定情节严重的三任期内两次以上无故不参加审核的四本人申请辞去委员职务的五本所规定的其他情形第十条每次审核时本所在上市委员会委员中选定名委员参加审核实际参加审核的委员不得少于人其中有一名法律和会计专业人士深圳证券交易所专家就中小企业上市情况做发言为了规范中小企业板上市公司以下简称上市公司的组织和行为提高上市公司规范运作水平保护上市公司和投资者的合法权益促进上市公司质量不断提高推动中小企业板市场健康稳定发展根据中华人民共和国公司法以下简称公司法中华人民共和国证券法以下简称证券法等法律行政法规部门规章规范性文件和深圳证券交易所股票上市规则年修订以下简称股票上市规则制定本指引本指引适用于股票在深圳证券交易所以下简称本所中小企业板上市的公司上市公司及其董事监事高级管理人员股东实际控制人收购人等自然人机构及其相关人员以及保荐机构及其保荐代表人证券服务机构及其相关人员应当遵守法律行政法规部门规章规范性文件股票上市规则本指引和本所发布的细则指引通知办法备忘录等相关规定以下简称本所其他相关规定诚实守信自觉接受本所和其他相关监管部门的监督管理上市公司应当根据有关法律行政法规部门规章规范性文件股票上市规则本指引本所其他相关规定和公司章程建立规范的公司治理结构和健全的内部控制制度完善股东大会董事会监事会议事规则和权力制衡机制规范董事监事高级管理人员的行为及选聘任免履行信息披露义务积极承担社会责任采取有效措施保护投资者特别是中小投资者的合法权益唐山市会计师事务所专家介绍企业上市财务会计和税务问题的讲话公司重组方案财务会计规范业绩连续计算这个方面需要我们重点关注和判断一下是否符合上市条件要求具体有这么几个方面的考虑利润连续性个年度要连续盈利利润经常性来源于主营业务不能来源于营业外收入非经常性的收益扣除非经常性损益的净利润要计算利润现金性不能全是应收账款对应收入利润独立性不能是利润依赖关联方或某一个客户利润统一性利润来自于主营业务而不是其它业务收入在统一管理层统一实际控制人的情况下取得利润利润稳定性的考虑盈利模式经营环境都要稳定资产负债结构要合理不同行业资产负债结构是可以不同的不能一概而论税收与政府补贴建立良好的内控公司建立健全内部控制体系不仅是为了符合监管要求更重要的是要将内控的要求融入整个公司的经营和管理战略以达到最佳和长期的效果关联交易大股东占用资金需要解决避免同业竞争这都是符合上市的最基本的条件解决同业竞争一般是通过合并入资转让放弃业务等多种方式唐山市律师事务所专家介绍企业上市的相关法律的讲话北京市中咨律师事务所接受唐山晶源裕丰电子股份有限公司以下简称晶源电子上市公司的委托担任晶源电子本次非公开发行股票购买资产事宜以下简称本次交易本次重大资产重组本次重组的专项法律顾问根据中华人民共和国公司法中华人民共和国证券法以下简称证券法上市公司收购管理办法上市公司重大资产重组管理办法关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第号上市公司重大资产重组申请文件等法律法规和规范性文件的有关规定本所现就晶源电子本次重大资产重组实施情况出具法律意见书截止本法律意见书出具日以前本所已就上市公司本次重大资产重组事宜出关于唐山晶源裕丰电子股份有限公司发行股票购买资产暨关联交易的法律意见书关于唐山晶源裕丰电子股份有限公司发行股票购买资产暨关联交易的法律意见书一关于唐山晶源裕丰电子股份有限公司发行股票购买资产暨关联交易的法律意见书二关于唐山晶源裕丰电子股份有限公司重大资产重组实施情况之股权过户及后续相关事宜的法律意见书等前述法律意见书中的简称释义继续适用于本法律意见书第一东方集团专家就国内企业在香港和迪拜上市的有关政策和程序第一东方投资集团是中国在中东地区最大的直接投资公司在海湾地区已经运营了年并于去年月正式成为该地区第一家中国投资银行集团有着运作多个基金的良好记录包括亿美元的投资基金约旦迪拜资本和逾亿美元的中国日本基金第一东方管理逾亿美元的基金大部分投向中国多年来集团在中国参与了多个项目带动超过亿美元的总投资第一东方集团主席诸立力在月日接受华尔街日报采访时表示如果我们能为中东投资者引入中国企业这将是他们实现分散投资的一个好渠道还将使迪拜成为中国公司一个不错的上市目的地中东投资者对中国市场兴趣日益浓厚去年月在与迪拜集团共享投资机构的论坛期间迪拜集团执行主席透露其以往对中国的投资都是通过对中国公司在香港和新加坡的首次公开发行进行组合投资投资额超过亿美元将来会把投资额提高到亿美元主要集中在金融酒店房地产和制造业上摩立摩根资本与投资集团公司专家就企业在美国上市的有关政策和程序的讲话建华现任美国摩立摩根资本与投资集团公司中国区总裁清华大学学士美国俄克拉赫马大学中国管理科学院客座教授清华大学客座教授曾就职于日本三菱商事韩国三星物产等世界著名企业积累了丰富的现代企业经营管理经验曾任美国华纳国际集团公司执行董事熟悉美国资本市场的运作规则参与为多家中国民营企业在美国资本市场上市融资的操作其中家中国企业在美国成功上市刘建华的关于中国民营企业在美国创业板上市的各种文章在以下杂志上刊载过清华人北大商业评论清华卓越领导资本市场中国投资当代经理人今日湖北杭州科技龙江财富凤凰杂志等刘建华曾在十余个国家级高新技术产业开发区国内各种金融投资和经济发展类会议论坛上做专题演讲发言年他做的题目为中国民营企业与美国资本市场在电视节目前沿讲座中播放被全国几十家地方电视台播出约亿观众关注在年月他再次受到前沿讲座的邀请做了题目为美国上市融资之道的专题演讲节目将在月份播出中融国际信托公司专家就企业股份制改造等问题发言中融国际信托有限公司以下简称本公司前身为哈尔滨国际信托投资公司成立于年年月根据国务院办公厅转发中国人民银行整顿信托投资公司方案的通知国办发号和中国人民银行关于进一步做好信托投资公司整顿工作的通知银发号的要求完成整顿任务并提出重新登记申请年月中国人民银行作出关于哈尔滨国际信托投资公司重新登记有关事项的批复银复号准予公司重新登记并批准更名为中融国际信托投资有限公司年月中国银监会做出关于中融国际信托投资有限公司变更公司名称和业务范围的批复银监复号准予公司名称变更为中融国际信托有限公司年月本公司取得哈尔滨市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照注册号为号注册资本万元本公司主要经营业务包括资金信托动产信托不动产信托有价证券信托其他财产或财产权信托作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务经营企业资产的重组购并及项目融资公司理财财务顾问等业务受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务办理居间咨询资信调查等业务代保管及保管箱业务以存放同业拆放同业贷款租赁投资方式运用固有资产以固有财产为他人提供担保从事同业拆借法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务唐山市拟上市企业负责人与专家现场交流全面加快丹东企业上市步伐力争在五年时间内新增上市公司家这是市委市政府推进骨干企业做大做强的一项重要举措围绕这一目标市政府今天召开企业融资工作座谈会组织拟上市企业与证券公司现场对接相互交流多家中小企业负责人就上市的流程企业上市当中遇到的问题以及怎么解决不停地发问信达证券海通证券申银万国证券等六家券商则分别从不同方面就企业关心的上市疑难问题进行了有针对性的说明现场气氛非常热烈民生证券是进入我市比较早的一家券商从年开始他们就和凤城化工等企业进行了对接民生证劵投资银行事业部业务董事于春宇毫不讳言自己对丹东的看好丹东企业上市欲望很强本身具有良好的资源优势和地理优势当地政府也在大力支持作为保监机构来说对企业未来上市推进很快这块市场我们也会很重视上市的流程企业上市当中遇到的问题以及怎么解决以及我们保监机构会计师评估机构怎么样在上市过程的配合以及怎么样去解决的问题我们会同企业进行互动企业现场考察企业和券商的双向选择丹东市金丸集团将在今年六月底完成上市前的转制工作力争在年底进入到证监会审批阶段公司负责人告诉记者市委市政府在对待扶持中小企业上市方面出台了一系列政策也给我们带来了一个宽松的环境今年我们有两个项目要发展一个是我们的无水印染的设备这是丹东市委市政府要把丹东做成轻纺基地我们承担着省市无水印染装备再一个要研制开发五大产品占领国内市场我们这个企业一直着力于研制开发对企业占领国内市场特别是开拓国际市场走出去提供了坚强的有力的后盾我们这个企业对上市信心非常大为了企业的发展也为了增加我们的社会责任今年以来丹东市金融办一直把企业上市工作作为落实年的一项重要工作来抓在抓好培训促进企业和券商企业和金融部门对接的同时全力帮助企业解决上市过程中的困难和问题丹东市金融办上市指导处处长孔宪军企业上市对企业的好处非常多除了能给企业带来很大资金对企业做强做大非常有好处还可以拉长产业链上下游贯通还可以提高企业知名度企业上市以后作为公众公司它要按时披露自己的信息要接受广大投资者的监督在政府这个层面包括政府都要一定的规范和监督对企业来说对它规范经营遵纪守法都是一个约束金融办作为推进上市的主管部门我们做了大量的工作大量的培训和座谈会外我们还建立了上市企业后备数据库目前入库企业已经达到了三十多家丹东市委常委常务副市长于国平在会上指出当前国家和省正在加快构建多层次的资本市场体系以及我市经济良好的发展预期宽松的政策环境都为丹东企业上市提供了千载难逢的机遇希望政府企业券商加强协调密切配合共同推进企业上市工作确保欣泰电气今年年内在创业板上市争取丹东港在香港上市同时加快推进凤城化工金丸集团等四家企业的上市申报对金玛硼矿等六家重点企业进行股份制改造和上市指导力争使更多的丹东企业在资本市场创出新天地报发送共印份