资金时间价值初级会计实务

1初级会计实务第十一章资金时间价值javascriptfontZoomBjavascriptfontZoomA东奥会计在线字体大小httpwwwdongaocom年初级会计职称考试初级会计实务第十一章资金时间价值知识点资金时间价值一资金时间价值的含义资金时间价值是指一定量资金在不同时点上的价值量差额二现值和终值的计算一单利的现值和终httpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214083396pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214083396pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214083396pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214092394pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214092394pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214092394pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214113580pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214113580pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214113580png2二复利的现值和终值httpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214122027pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214122027pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214131668pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214131668pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214131668png三年金终值和年金现值的计算年金是指一定时期内每次等额收付的系列款项具有两个特点一是金额相等二是时间间隔相等年金包括普通年金后付年金即付年金先付年金递延年金永续年金等形式在年金中系列等额收付的间隔期间只需要满足相等的条件即可间隔期间可以不是一年例如每季末等额支付的债券利息也是年金普通年金3httpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214140072pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214140072pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214140072pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214144050pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214144050pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214144050png偿债基金的计算偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额形成的存款准备金也就是为使年金终值达到既定金额的年金数额即已知终值求年金即付年金现值即付年金现值就是各期的年金分别求现值然后累加起来方法一分两步进行第一步先把即付年金看成普通年金套用普通年金现值的计算公式计算现值注意这样得出来的是第一个前一期位置上的数值第二步进行调整即把第一步计算出来的现值乘以向后调整一期即得出即付年金的现值方法二分两步进行第一步先把即付年金转换成普通年金进行计算转换方法是假设第期期初没有等额的收付这样就转换为普通年金了可以按照普通年金现值公式计算现值注意这样计算出来的现值为期的普通年金现值第二步进行调整即把原来未算的第期期初的加上对计算式子进行整理后即把提出来后就得到了即付年金现值即付年金现值系数与普通年金现值系数相比期数减系数加递延年金4递延年金是指第一次等额收付发生在第二期或第二期以后的年金图示如下httpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214152338pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214152338pnghttpwwwdongaocomcjksUploadFiles62362012092012091214152338png递延年金终值计算计算递延年金终值和计算普通年金终值基本一样只是注意扣除递延期即可递延年金现值计算方法一两次折现把递延期以后的年金套用普通年金公式求现值这是求出来的现值是第一个等额收付前一期期末的数值距离递延年金的现值点还有期再向前按照复利现值公式折现期即可计算公式如下方法二把递延期每期期末都当作有等额的收付把递延期和以后各期看成是一个普通年金计算出这个普通年金的现值再把递延期多算的年金现值减掉即可永续年金永续年金是指无限期等额收付的年金永续年金因为没有终止期所以只有现值没有终值永续年金的现值可以通过普通年金的计算公式导出在普通年金的现值公式中令趋于无穷大即可得出永续年金现值四利率的计算复利计息方式下的利率计算5在除永续年金外的其他情况下计算利率时首先要计算出有关的时间价值系数比如复利终值现值系数或者年金终值现值系数然后查表如果表中有这个系数则对应的利率即为要求的利率如果没有则查出最接近的一大一小两个系数采用插值法求出名义利率和实际利率如果以年作为基本计息期每年计算一次复利此时的年利率为名义利率如果按照短于年的计息期计算复利并将全年利息额除以年初的本金此时得到的利率为实际利率结论当时实际利率名义利率当时实际利率名义利率