国际金融期末试题

A卷 一、业务计算（15×4） 1．某日伦敦外汇市场和纽约外汇市场汇率如下： 伦敦市场GBP/USD l.8230~ l.8240 纽约市场GBP/USD 1.8260~ l.8270 根据以上汇率判断是否存在套汇机会，如果你持10万美元入市，应当如何操作，不考虑套汇成本，可获利多少？（列出计算过程） 2．2007年报1月7日我国银行间外汇市场美元对人民币报价如下： 即期: USD/CNY 7.4433/51 1个月远期: 195/160 判断哪种货币升水哪种货币贴水,计算一个月期美元对人民币实际汇率 3．如果有个美国旅游者要到欧洲去旅游，他计划在德国、法国、英国各花费1000美元，当天的银行外汇汇率报价为： DEM/USD 0.58—0.60 FRF/USD 0.16—0.18 GBP/USD 1.48—1.51 ⑴按照这种报价，该旅游者能换得多少DEM、FRF和GBP? ⑵该旅游者回程时还余DEM300，FRF1000和GBP75，如果各种货币的汇率未变，他能换回多少美元? 4、一美国进出口公司在2005年6月5日签订合同，从法国进口化妆品，总金额为125万欧元，合同约定3个月后付款。为防止欧元升值带来不利影响，美国进出口公司采用了买入套期保值。已知现货市场6月5日EUR1=USD1.3114/22，9月5日EUR1=USD1.3124/45. 二、案例分析题（一题20分） 1、据国家外汇管理局提供的资料显示，2004年在经常项目、资本和金融项目双顺差的推动下，外汇储备增长2066.81亿美元，截止到2010年末，我国外汇储备已经达到28473.38亿美元，同比增长18.7%，到目前已超过3万亿美元，这种现象还有进一步加剧迹象，分析 （1）外汇储备管理的含义 （2）外汇储备超常增长带来那些负面影响？ （3）应该采取那些措施管理好日益庞大的外汇储备资产？ 2、利用外汇交易规避汇率风险 某进出口企业情况如下，该企业进口支付的货币主要有欧元和英镑，而该企业的外汇收入主要以美元为主，该企业在2004年1月签定了一批进口合同约合500万美元左右的非美元（欧元、英镑），那时欧元兑美元汇价在1.1美元，英镑兑美元也在1.5美元， 该企业大约还有300万美元的外汇收入，这样该企业存在收入外汇的币种、金额与支付外汇的币种、金额不匹配，收付时间也不一致，而且这种不匹配的情况在可预见的未来一段时期内依然存在，主要是支付的外汇金额大于收入的外汇金额，收入的货币主要是美元，而支付的货币主要是欧元、英镑等非美元，表明公司有必要采取积极的保值避险措施，对未来可测算的外汇支付（特别是非美元货币的对外支付）锁定汇率风险。 B卷 一、根据下列经济业务编制甲国的国际收支平衡表（40分） 1、甲国企业出口价值100万美元的设备，这一出口行为导致该企业在海外银行存款的相应增加。 2、甲国居民到外国旅游花销3万美元，该笔费用从该居民的海外存款账户中扣除。 3、外商以价值1000万美元的设备投入甲国，兴办合资企业。 4、甲国政府动用外汇库存40万美元向外国提供无偿援助，另提供相当于60万美元的粮食药品援助。 5、