国际金融题典

国际金融题库一判断题外汇是在国际商品生产和交换中产生的因此外汇的实质是实现不同国家之间商品交换的工具外汇是以外国货币所表示的支付手段因此以本国货币表示的对外债权不属于狭义外汇范畴但在一定条件下它具有广义外汇资产职能外汇仅指外国货币不包括以外币计值的其他信用工具和金融资产我国居民可以自由携带外币出入国境我国人民币在经常项目下可自由兑换间接标价法是指以一定单位的外国货币作为标准来表示本国货币的汇率的远期汇率也可称为期汇汇率在金本位制度下两国货币之间的汇率是由货币的含金量决定的在金本位制度下汇率的决定基础是铸币平价因而汇率的变化与市场的外汇供求无关即使是在浮动汇率制度下国家货币当局也要负责维持一定的法定汇率一国货币汇率升值将有利于进口如果一国汇率贬值则该国偿还所利用的国际贷款的负担减少当前我国的人民币汇率制度是以市场供求为基础的单一的有管理的浮动汇率制度在直接标价法下如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加则说明本币币值上升外汇汇率上升在间接标价法下如果一定单位的本国货币折成的外国货币数额减少则说明外币币值上升本币币值下降外汇汇率上升如果一国的货币汇率贬值将有利于该国利用国际贷款如果一国的货币汇率升值将会增加该国的还贷负担即期外汇交易也称现汇交易所以其外汇买卖必须在当日办理交割经济主体只要持有或运用外汇就存在外汇风险外汇风险存在的根本原因是汇率的波动在期汇投机时先卖出期汇后买进期汇的投机交易称为卖空先买进期汇后卖出期汇的投机交易称为买空银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中如果在营业日内一些币种的出售额低于够入额称之为空头出售额大于购入额则称之为多头如果一种货币的远期汇率高于即期汇率称之为升水套利行为可以不考虑汇率的变化因素金融期货交易所是一个有形市场所有的金融期货交易都可以在这个市场以公开竞价的方式进行外币期货与远期外汇买卖没什么区别期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务外汇期权交易中期权买方必须在签订合同时交纳保证金期权合同的买入者为了获得这种权利必须支付给出售者一定的费用这种费用称为保险费也称为期权费或期权价格金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所它是一个无形的市场所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的证券投资也是直接投资的主要形式国际收支所反映的内容是经济交易一国的国际收支等于该国的外汇收支国际收支是反映一定时期内的国际间经济交易因而是一个流量概念凡是与国外发生经济交易无论是现金还是非现金支付都必须记入国际收支平衡表中国际收支平衡表中的无偿转移不属于经常项目国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易从国际收支平衡表中可以看出国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差国际收支不平衡是绝对的平衡是相对的国际收支平衡表中的金融帐户包含有证券投资项目居住在境内的不论他是否具有该国国籍他的对外经济行为都必须记入该国的国际收支国际收支的收入记入国际收支平衡表的贷方国际收支不平衡中的周期性不平衡是指由于国际间各国经济周期所处的阶段不同而造成的国际收支不平衡国际收支不平衡中的货币性不平衡是由于一个国家的价格水平成本汇率利率等货币性因素变动而造成的国际收支不平衡中的收入性不平衡是指由于一个国家的国民收入的相对快速增长而导致出口需求的增长超过进口增长所引起的国际收支不平衡黄金只有在金本位制度下才是真正的国际储备特别提款权也是国际储备的一种形式国际储备的多寡是衡量一国对外资信的重要标志之一国际储备仅是国际交易中的支付手段不能构成国内货币需求总量的一部分国际货币基金组织是在布雷顿森林会议上决定成立的国际金融机构特别提款权只能用于会员国同国际货币基金组织之间的支付国际储备是一个国家金融实力的标志储备资产不具备流动性的特征特别提款权是国际货币基金组织创造的储备资产外汇储备是指一个国家的货币当局所持有的可兑换货币和用它们表示的支付手段和流动性资产储备资产的流动性是指该储备资产可以转化为现实支付手段的能力国际金融市场具有调节国际收支的作用国库券是货币市场上主要的金融工具之一贴现市场是为融通短期资金服务的因而是构成货币市场的内容之一中央银行不参与外汇市场期货市场也是国际金融市场的组成部分欧洲债券是发行人在本国以外的市场上发行的不以发行所在地国家的货币计值而是以其他可自由兑换的货币为面值的债券欧洲货币市场是专指欧洲的货币市场欧洲货币市场交易的是境外货币欧洲债券市场是欧洲货币市场的一种长期借贷形式短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一欧洲美元可以在美国国内流通欧洲债券市场是在面值货币国家以外的国家发行的是一种境外债券来自会员国缴纳的份额是国际货币基金组织的资金来源之一会员国从国际货币基金组织所获得的贷款规模与其所缴纳的份额成正比在金本位制度下各国货币之间的比价是由它们各自的含金量所决定的国际金本位制度不具备自动调节国际收支的机制所谓金本位是泛指一切以黄金充当货币材料的货币制度二选择题练习在金铸币本位制下假定英国与美国的铸币平价为美元两国之间运送英镑黄金的费用为美元则美国的黄金输出点是国向缴纳亿美元份额其中以美元缴纳以本国货币缴纳另外国向提供的美元贷款余额为亿美元则该国在中的储备头寸为亿美元亿美元亿美元亿美元下面哪种情况下会使得国际收支出现逆差国民收入减少本币币值下降物价下跌通胀率上升持有一国国际储备的首要用途是支持本国货币汇率维护本国的国际信誉保持国际支付能力赢得竞争利益现汇市场的汇率也称即期汇率远期汇率名义汇率实际汇率期汇市场上的汇率也称即期汇率远期汇率名义汇率实际汇率在浮动汇率制度下直接标价法下当外汇市场上的外国货币供过于求时则外币价格上涨外汇汇率上升外币价格下跌外汇汇率下降外币价格上涨外汇汇率下降外币价格下跌外汇汇率上升在浮动汇率制度下直接标价法下如果外汇市场上的外国货币供小于求时则外币价格上涨外汇汇率上升外币价格下跌外汇汇率下降外币价格上涨外汇汇率下降外币价格下跌外汇汇率上升下列哪种措施有助于减少国际收支顺差削减财政支出加强外汇管制降低利率加强非关税壁垒假设外国公司以机器设备形式在我国进行投资如果人民币贬值那么该投资商将会增加投资额减少投资额保持不变假设外国公司以证券形式在我国进行投资如果人民币贬值那么该投资商将会抽逃资本引起资本外流增加投资额引起外资流入保持不变即期外汇交易又称现汇交易是指买卖双方成交后在办理交割的外汇买卖两个营业内当天一个月以内两个营业日以后如果一种货币的远期汇率高于即期汇率称之为升水贴水隔水平水如果远期汇率和即期汇率相等则称之为升水贴水隔水平水在运用外币进行计价收付的交易中因外汇汇率变动致使经济主体蒙受损失的可能性这种外汇风险叫做交易风险折算风险经济风险经营风险经济主体对资产负债表进行会计处理中在将功能货币传换成记帐货币时因汇率变动而呈现帐面损失的外汇风险称为交易风险折算风险经济风险经营风险因意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量价格成本引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失这种类型的外汇风险称为交易风险折算风险经济风险经营风险合同买入者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利这种行为称为买入看涨期权卖出看涨期权买入看跌期权卖出看跌期权买入者或称期权持有者获得了在到期日以前按协定价格购买合同规定的某种金融工具的权利这种行为称为买入看涨期权卖出看涨期权买入看跌期权卖出看跌期权买入看跌期权者如何行使权利出售者就有责任在到期日以前按协定价格买入合同规定的某种金融工具这种行为称为买入看涨期权卖出看涨期权买入看跌期权卖出看跌期权如果买入看涨期权者执行合同出售者就有责任在到期日以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具这种行为称为买入看涨期权卖出看涨期权买入看跌期权卖出看跌期权在期权交易中需要支付保证金的是期权的买方卖方买卖双方所谓长期资本流动是指期限在年以上的国际资本流动年年年年国际收支所反映的内容是与国外的现金交易与国外的金融资产交换全部对外经济交易一个国家的外汇收支国际收支平衡表采用方式编制增减记帐法复式簿记平衡法国际收支平衡表中最基本最重要的项目是资本和金融帐户经常项目错误与遗漏储备结算项目一个国家国际收支不平衡时运用官方储备的变动或临时向外筹借资金来抵消超额外汇需求或供给这种政策叫外汇缓冲政策直接管制财政和货币政策汇率政策当一个国家的国际收支出现结构性不平衡时许多发展中国家一般倾向于采取一些措施外汇缓冲政策直接管制财政和货币政策汇率政策运用汇率的变动来消除国际收支赤字的做法叫做外汇缓冲政策直接管制财政和货币政策汇率政策以减少财政指出提高税率再贴现率和法定存款准备率等方法来对国际收支赤字进行调整的政策是外汇缓冲政策直接管制财政和货币政策汇率政策下列中提法错误的是国际收支平衡表中的无偿转移不属于经常项目国际收支平衡表一般都采用复式簿记法记录经济交易从国际收支平衡表中可以看出国际储备的增减等于国际收支的顺差或逆差国际收支不平衡是绝对的平衡是相对的国际收支的收入记入国际收支平衡表的借方下列的金融资产中可以作为国际储备的有特别提款权在境外的投资居民手持外币黄金特别提款权是创造的储备资产世界银行本国中央银行国际货币基金组织国际金融公司一个国家的经济发展速度越快规模越大则对该国的国际储备的需求越大越小无变化一个国家的对外经济开放程度越高则对国际储备的需要越大越小无变化一个国家的对外贸易条件越好对外融资能力越强则国际储备可以适当减少适当增加保持不变货币市场是指借贷期限在以内的交易市场年半年年个月货币市场上的国库券的期限一般为年以上个月到年个月到个月无期限限定所谓外国债券是本国发行人在国外债券市场发行的以计值的债券本国货币外国货币股票有价证券是发行人在本国以外的市场上发行的不以发行所在地国家的货币计值而是以其他可自由兑换的货币为面值的债券外国债券公司债券国际债券欧洲债券下列提法中不正确的是欧洲货币市场是当前世界最大的国际资金融通市场欧洲债券市场是欧洲货币市场的一种长期借贷形式欧洲美元可以在美国国内流通短期信贷市场是欧洲货币市场的主要资金运用方式之一下列中不正确的提法有欧洲货币市场是专指欧洲的货币市场欧洲货币市场交易的是境外货币欧洲债券市场是欧洲货币市场的一种短期借贷形式美国国际收支的巨额逆差是欧洲货币市场得以发展的重要原因若一国货币汇率低估往往会出现外汇供给增加外汇需求减少国际收支顺差外汇供给减少外汇需求增加国际收支逆差外汇供给增加外汇需求减少国际收支逆差外汇供给减少外汇需求增加国际收支顺差银行购买外币现钞的价格要低于外汇买入价高于外汇买入价等于外汇买入价等于中间汇率一国国际收支顺差会使外国对该国货币需求增加该国货币汇率上升外国对该国货币需求减少该国货币汇率下跌外国对该国货币需求增加该国货币汇率下跌外国对该国货币需求减少该国货币汇率上升进口商与银行订立远期外汇合同是为了防止因外汇汇率上涨而造成的损失防止因外汇汇率下跌而造成的损失获得因外汇汇率上涨而带来的收益获得因外汇汇率下跌而带来的收益在外汇期权市场上如果预期外汇的汇率会在交易完成后迅速升值以下哪种交易合约风险最大看涨期权多头看涨期权空头看跌期权多头看跌期权空头在固定汇率制度下当外币贬值超过下限中央银行可以采用下列哪种方法进行调节使得汇率恢复到原有水平降低贴现率提高贴现率抛出外汇买入本币国际金融计算题伦敦报价商报出了四种的价格我国外汇银行希望卖出英镑最好的价格是多少一位客户希望买入日元要求外汇银行报出即期的价格外汇银行报出如下价格哪一组使外汇银行获利最多如果你想出售美元买进港元你应该选择那一家银行的价格银行银行银行银行一位客户希望买入日元要求外汇银行报出即期的价格外汇银行报出如下价格哪一组使外汇银行获利最多某日本进口商为支付三个月后价值为万美元的货款支付万日元的期权费买进汇价为的美元期权到期日汇价有三种可能哪种汇价时进口商肯定会行使权利若伦敦外汇市场即期汇率为个月美元远期外汇升水美分则个月美元远期外汇汇率为下列银行报出的汇率你想卖出瑞士法郎买进日元问银行你向哪家银行卖出瑞士法郎买进美元你向哪家银行卖出美元买进日元用对你最有利的汇率计算的的交叉汇率是多少交叉相除计算卖出瑞士法郎买进日元为银行瑞士法郎的买入价选择对自己最有利的价格是最高的那个买入价此时得到的日元最多某日国际外汇市场上汇率报价如下如用亿日元套汇可得多少利润求出和的套汇价为可以看出这两个市场的日元比要贵所以在这两个市场卖出日元到把日元换回来可以得到利润具体步骤是在卖日元得到英镑再到卖出英镑买进美元然后将美元在换回日元亿亿日元利润为万日元某日英国伦敦的年利息率是美国纽约的年利息率是当时美元那么伦敦市场个月美元远期汇率是多少下面例举的是银行报出的的即期与远期汇率银行即期个月你将从哪家银行按最佳汇率买进远期英镑远期汇率是多少个月远期汇率银行银行银行从银行买进远期英镑远期汇率为最便宜美国某公司从日本进口了一批货物价值日元根据合同规定进口商在个月后支付货款由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势为避免进口付汇的损失美国进口商决定采用远期合同来防范汇率风险纽约外汇市场的行情如下即期汇率三个月的远期日元的升水请问通过远期外汇合同进行套期保值这批进口货物的美元成本是多少如果该美国进口商未进行套期保值个月后由于日元相对于美元的即期汇率为该进口商的美元支出将增加多少三个月远期汇率远期买入日元卖出美元美元如果不进行套期保值则按照三个月后的即期汇率买进日元美元成本美元假定在某个交易日纽约外汇市场上美元对德国马克的汇率为即期汇率为三个月的远期汇率为试计算三个月的远期汇率的升贴水用点数表示将远期汇率的汇差折算成年率德国马克三个月远期点数先求中间汇率即期汇率的中间汇率三个月远期汇率的中间汇率汇水折年率新加坡进口商根据合同进口一批货物一个月后须支付货款万美元他将这批货物转口外销预计个月后收回以美元计价的货款为避免风险如何进行操作新加坡外汇市场汇率如下个月期美元汇率个月期美元汇率以的价格买进个月远期美元以的价格卖出个月远期美元如果你是银行你向客户报出美元港元汇率客户要以港元向你买进万美元请问你应给客户什么汇价如果客户以你的上述报价向你购买了万美元卖给你港元随后你打电话给一经纪想买回美元平仓几家经纪的报价是经纪经纪经纪经纪你该同哪一个经纪交易对你最为有利汇价是多少你买进美元即经纪卖出美元为美元的卖出价对你来说价格越低越好经纪的报价对你最有利设法国某银行的即期汇率牌价为个月远期差价为问个月远期的汇率某商人如卖出个月远期美元可换回多少个月远期法国法郎商人卖出远期美元为美元的买入价换回法郎某进口商进口日本设备六个月后交付须付万日元即期美元日元为为防范汇率风险该进口商以美元的保险费买进汇价为的欧式期权六个月后该进口商在下述情况下应按约买卖还是弃约为什么请计算说明并指出日元即期汇率到多少执行期权能盈利市场汇率市场汇率市场汇率进口商买进买入日元卖出美元的期权则在条件下六个月后日元汇价贬值放弃期权直接按照的价格到即期市场买入日元价格一样可选择执行六个月后日元升值执行期权按照的价格买入日元卖出美元比那时的即期汇价更便宜即日元涨到以下执行期权能赢利某投机商预计二个月后德马克将上涨按协定汇率购入马克万价格为每马克共支付两个月后汇率如预测执行期权的盈利是多少执行期权支付美元万万如果在市场上卖出支付美元万万所以执行期权比不执行期权要少花费万银行报价美元德国马克英镑美元英镑马克的套汇价是多少如果某公司要以英镑买进马克则银行的报价是多少英镑马克汇价已知外汇市场的行情为求德国马克对港币的汇率银行报价美元德国马克英镑美元英镑马克的套汇价是多少如果某公司要以英镑买进马克则银行的报价是多少如果你手中有万英镑英国的银行一年期利率为德国为银行的英镑马克的一年期远期汇率报价为请比较投资于两国的收益大小并指出英镑马克的远期汇率的变动趋势英镑马克的套汇价投资英国万万英镑投资美国万英镑万万去年月底美国某进口商从英国进口一批农产品价值万英镑个月后支付货款为防止个月后英镑升值进口商购买了期货进行套期保值汇率如下表请计算套期盈亏并进行解释现货市场期货市场月底现在现货市场亏损万美元期货市场盈利万美元总盈余万美元假定某日外汇市场美元对人民币的汇率为即期汇率为三个月远期汇率为折年率为多少先求中间汇率即期汇率中间汇率个月远期汇率的中间汇率折年率假定一个会员公司在伦敦国际金融期货交易所购买了一份股票价格指数期货合约每一指数点定义为英镑初始保证金为英镑进一步假定该合约于周一购买价格为点从周一到周四的每日清算价格为点周五该合约以点的价位清仓请计算从周一到周四的保证金变化金额该会员公司每次有浮动赢余都将其留在保证金帐户中以及这笔期货交易的最终赢余或亏损金额周一周二周三周四周五美国大通曼哈顿银行需要与英巴克来银行达成掉期交易以即期汇率购买花三个月后卖给巴克来银行远期汇率为分析两个银行的利弊得失曼哈顿银行由于需要要付出成本目前花买入三月后卖出收入损失相当于贷款利息损失掉期交易合算还是借款合算比较利息率掉期年率或者掉期年率如果借款利率则掉期交易合算如果借款利率则借款合算英巴克莱银行等于从事软货币投机目前卖掉收入三月后买支出投机利润率贷款利息率投机利润率贷款有利贷款利率率投机利润率掉期有利美国大通曼哈顿银行需要与德意志银行达成掉期交易以即期汇率购买三个月后卖给德行远期汇率为分析两个银行利弊得失曼哈顿银行等于从事硬货币投机现在支出购买三月后卖出收入盈余年利润率与贷款年利率相比较决定是合算还是不合算德意志银行由于放出硬货币而受损现在收入支出三月后收入支出年损失率自测题一个新加坡出口商与瑞士进口商做交易他经常会收到瑞士法郎的货款假如他现在又收到了万想把这笔瑞郎换成新加坡元这时市场汇率如下请问他应该直接兑换还是通过交叉汇率来兑换一个新西兰出口商出口一批货物到新加坡收到万想把这笔外汇换乘市场汇率如下问他能换回多少新西兰元一个澳大利亚出口商收汇万想换回澳元汇率如下问能换回多少澳元假设纽约外汇市场和多伦多外汇市场报价如下请问通过套汇每万能获利多少银行报价如下问如果你手中有万让你操作你将如何套汇远期汇率点数法报价如下请分别写出相应的全额远期汇率假设美元兑澳元的即期汇率三个月远期汇率为澳洲三个月期国债的利率为每年美国同期国债利率为每年请问如果你现在手中有万美元你将会进行如何投资决策以使手中的资金在三个月中的获利最大一家美国公司现有两笔业务个月后要向外支付万英镑因此担心届时英镑汇率上涨而支付数额增加以美元来衡量个月后将收到万英镑因此担心届时英镑汇率下跌而蒙受收益的损失以美元来衡量该公司准备用掉期交易方式进行风险防范试问如何操作结果如何假定当时外汇市场的即期汇率与远期汇率为即期个月远期个月远期某日外汇市场上即期汇率报价如下香港市场纽约市场伦敦市场用美元怎么套汇某日纽约外汇牌价为美元日元东京外汇牌价为马克日元请根据东京和纽约市场牌价推算出美元对马克的套算汇率设某一日本出口公司向美国出口一批商品彩电价值为万美元信用期为个月合同签订日年月日的协议汇率日元计价货币为美元为避免计价货币的贬值向银行支付了万日元的期权费又设当付款日年月日汇价有三种情况日元日元日元问出口商在什么汇价时行使权利结果如何设英国某银行的外汇牌价为即期汇率个月远期美元贴水美分问美元个月远期汇率是多少如果某商人卖出个月远期美元届时可换回多少英镑上海某外贸公司向美国客商出口丝绸每匹报价为美元纽约现该外商要求我公司改用英镑报价当时中国银行的外汇牌价为请问每匹丝绸的英镑报价应是多少香港某商行与美国商人习惯用港元计价成交年月日该商行与美国商人签订总值达万港元的出口合同预计月中旬收汇签订合同时美元对港元的比价是该年月日收汇时汇率为问美元对港元是上浮了还是下浮了其幅度是多少签订合同以港元计价是否合宜比用美元计价多收还是少收多少港元今天是年月日香港城院公司刚与德国公司签署合約接获了一宗价值千万欧元的生意根据合约本公司需于月底把货物寄出由于公司是本公司的大客戶本公司允许公司在货物寄出個月后即年月付款为了对冲在九个月后所面对的汇率风险身为财务经理的你被委派负责制定对冲的方法经过研究你发现有三种不同的方法其各自有关的资料如下货币市场本公司可以在市场中借入或借出任何数量的为期年的款项其利息如下表城院公司借出款项所得的利息城院公司借入款项所付的利息港元欧元外汇远期合约欧元港元即期汇率九個月远期汇率九个月的百万欧元看跌期权期权协议价欧元港元期权金港元请根据以上的资料阐述城院公司可以如何运用这三种不同的方法对冲其外汇风险计算哪种对冲方法赢利最高并说明无论港元在九个月后升值或贬值对城院也无影响假设执行期权在运用期权方法对冲时请说明公司在哪种情况下放弃行使权利与企业不采取期权交易这种方式进行比较同时考虑到期权的成本问题计算汇率的价格到什么程度才有盈利另外请把各方法的运算步骤展示出來