民生银行与招商银行 鹿死谁手

1民生银行与招商银行鹿死谁手转载javascript新财富标签httpsearchsinacomcncblogampqD5D0C9CCD2F8D0D0ampbytag招商银行httpsearchsinacomcncblogampqC3F1C9FAD2F8D0D0ampbytag民生银行httpsearchsinacomcncblogampqD2F8D0D0D7AAD0CDampbytag银行转型httpsearchsinacomcncblogampqD4D3CCB8ampbytag杂谈分类httpblogsinacomcnsarticlelist168432153791html业已绩日民生银行与招商银行鹿死谁手httpphotoblogsinacomcnshowpichtmlblogid6464b5010102eacyampurlhttps7sinaimgcnorignal6464b501gda112074a1d6新财富这是一场来自银行业的较量参与者是中国的股份制商业银行主角是招商银行和民生银行较量的原因和目的在于在金融脱媒利率市场化和人民币国际化的大背景下进行业务创新与盈利模式转型以适应新时期中国金融不断变革与发展的浪潮招行的优势不言而喻多年来招行一直处于领跑地位也被贴上了银行精英的标签获得这样的地位除了其锐意改革的形象之外也与其出色的零售业务密不可分不论在负债业务还是资产业务方面招行都达到了其他银行无法取代的地位但风水轮流转招行的这个优势正在慢慢被有着庞大密集网点的四大银行追赶其他股份制银行也奋起直追尤其是近几年理财产品的疯狂扩张招行在负债端的护城河正在慢慢变浅2民生超越招行民生银行的风头正在盖过招行自年开始当招行选择二次转型之时民生银行却选择了向中小企业信贷全面发力年后来看这个选择决定了民生和招行在股份制银行中地位的互换民生与招行的较量也充分折射出新形势下股份制银行的转型新态势和竞争新格局事实上这是一场所有股份制银行的集体竞跑民生银行的商贷通本是无心插柳却成了改变其地位的重要支点当初民生银行向中小企业信贷发力并非自主战略而是受监管层压力由于当时中小企业的资金饥渴得到中央高层的重视银监会于年专门出台了一系列关于中小企业信贷支持的政策包括要求商业银行成立小企业信贷专营机构等就在其他银行将银监会的压力看作差事应付的时候民生银行董事长董文标却把中小企业信贷业务作为一项政治任务直接把担子压给了专门负责中小企业贷款的零售银行部让民生始料不及的是这个被大家看作政治任务的业务改变了民生银行在股份制银行的地位使它在年被市场发现成为领涨一波行情的黑马并成为扬名立万的金字招牌民生崛起的同时招行的低成本优势没有了吗贷款定价上偏于保守难道不是优点反而是缺点了吗招行从年开始到如今一共提出了两次转型其中第一次是年第二次是年到现在3第一次转型时正好是一轮加息周期招行完胜其加权风险资产收益率逐年提高且速度明显快于民生和兴业等银行事情的变化发生在年招商银行的加权风险资产收益率突然滑落而正是那一年招商银行溢价收购了香港永隆银行导致核心资本充足率猛降尽管招行不承认但是收购永隆银行是招行的一大败笔一位股份制银行高管说收购永隆银行给招行带来的结果是在年货币信贷超常规宽松的形势下所有银行都在抓紧机遇疯狂放大资产的关键时点但招行由于资本充足率的限制不能如其他银行那样乘机放大资产只能做风险系数较低的票据贴现业务致使票据贴现全年平均余额占总贷款平均余额的而更让招行难堪的是那一年票据贴现市场低迷招行全年的票据贴现平均收益率只有这导致了招行年贷款净利息收入较年下滑了多年来让招行处于精英地位的原因除了其锐意改革形象之外不论从负债业务还是资产业务方面都达到了其他银行无法取代的地位也就是投资者所说的护城河从负债方来看招行在零售领域的开拓让其获得了低成本的资金这得益于其近几年无论在服务还是在设备等各个层面的开拓创新年招行存款综合成本约为民生为招行大约有个百分点的优势这是招商银行最具杀伤力的武器招行零售业务的核心竞争力是客户高昂的转换成本其服务是其他银行很难跟上的其客户定位在受过良好教育并具较大未来增长空间的白领阶层这导致零售业务成为利率市场化大势下最具有杀伤力的武器但是市场认为招行的这个优势正在慢慢被有着庞大密集网点的四大行追赶其他股份制银行也利用其网上银行财富管理和信用卡等工具奋起直追尤其是近几年理财产品的疯狂扩张招商银行在负债端的护城河正在慢慢变浅从年开始招商银行选择了二次转型而民生银行却选择了向中小企业信贷全面发力年后来看这个选择决定了民生和招行在股份制银行地位的互换4以年为例民生银行总贷款余额为万亿元中小企业贷款余额为多亿元占比中小企业贷款实现的利息收入占总贷款利息收入的根据年民生银行的平均贷款利率估算该行年总贷款利息收入为亿元中小企业贷款年实现利息收入为亿元平均收益率为较的平均贷款利率上浮年第一季度新增商贷通贷款利率平均上浮比率达以上处于同业最高水平这就突然使民生银行的净息差一举超过招商银行并在家上市银行中居于首位转型成败民生的事业部制是其他银行都不敢做也不想做的事情改革就是动既得利益者的奶酪民生银行的事业部制改革成功了民生银行之所以能够在中小企业贷款方面取得如此骄人的业绩是因为其在组织机构和流程优化方面实行的彻底改革保证了商贷通的开拓而中小企业信贷业务的开展也为事业部制改革打下了基础年下半年民生银行开始推行事业部制改革核心内容是根据特定行业进行专业化分工公司业务收回总行集中经营并重新明确大中小企业业务边界大企业归新成立的地产交通冶金能源贸易金融事业部由总行直接经营管理以提升专业化效率迅速做大做强主要的利润增长点中小企业融资业务由中小企业金融事业部分行主要负责支行不再从事公司业务民生银行的这个改革引起非议也一度在改革过程中出现巨大困难产生波折其问题和困难是失去大企业支撑的分行有如被釜底抽薪而完全失去对公业务的近家支行网点更是无所适从导致一段时间分行与事业部间矛盾不断这又反过来制约了事业部的改革效率5民生银行实行的是条块结合的模式没有彻底条线化的模式完全取代总分支行制的块块模式业务的条与分总行的块相互融合分支行战略收缩后最后由商贷通来补充事业部制改革为商贷通的发展创造了空间反过来商贷通又排解了事业部制改革的后顾之忧能促进改革更加高效地向前推进正是有了全新高效和责任分工明确的事业部制改革的成功民生银行的商贷通才探索出了一条民生独有的模式小微贷款之所以在此前不被银行重视就是因为成本太高收益太少民生银行如何解决这个问题呢那就是批量营销比如蜚声业内的所谓一圈两链营销模式一圈是指各个城市主要的大型商圈包括批发市场特色商业街和开发区等有形商圈以及行业协会商会和产业链等无形商圈如北京的木樨园商圈昆明的普洱茶商圈两链是指围绕核心企业的销售链和供应链两头都围绕着众多卫星式的中小商户如家乐福大卖场供应链民生银行通过充分调研在当地相对稳定且有前途的圈和链中做出选择确定目标客群民生的选择侧重于抵御经济周期最强的衣食住行领域如杭州有个主要商圈民生只选择个进行开发有了这些客户群还要有标准化的产品这时候民生依靠的是数据民生银行在当地确定目标市场后提炼出特定客户群的风险识别关键指标确定准入标准授信担保方式单户授信限额与期限项目授信总额度以及项目风险预案形成标准化产品即集群客户授信方案标准化产品与集群授信解决了商贷通人员投入过多作业成本过高的问题业务得以按照信贷工厂的方式操作迅速扩大了市场份额和品牌声誉为了控制商贷通的风险民生的小微贷款采取了多样化的担保方式包括抵押质押保证联保互保共同担保第三方担保法人担保专业担保担保公司担保和信用等十余种方式其中商户联保显示了特别的效力这直接得益于商贷通有关一圈两链和集群授信的独特设计6激进与保守之争银行是经营风险的如果最终风险失控则此前所有亮丽的数据将会变成一堆烂账所谓升得越高跌得越重按照金融投资风险和收益成正比的定律民生银行赖以崛起的商贷通也具有这样的特点一旦中国宏观经济出现大的波折民生银行这种高风险业务必将经受考验民生银行商贷通风险控制的模式大概有以下几种首先是采用大数法则用价格来覆盖风险其次是如前所述采取了商圈产业链联保和集群授信等控制风险的方式最后是其授信对象集中在抗周期强的消费行业此外民生银行还有独特的小微评审比如充分利用第三方等大数法则是一个统计学概念是指相似个体所组成的大型群体的平均行为要比个体行为更加容易遇见民生银行商贷通通过将小微企业按行业分类进行风险管理期望预测潜在的行业风险中国有多万户的小微企业这个庞大的数字足以分散风险不过市场人士质疑以上风险控制措施并非绝对安全比如年由美国房地产次级债危机引发的华尔街金融风暴其实其风控模式与民生有异曲同工之妙因为两者都是建立在对宏观经济预期向好的基础之上的除了利用大数原则民生银行还推出围绕商圈特色市场和产业链核心企业的联保制度即以各产业链中的核心企业为信用担保主体再将产业链上无数小微企业的贷款风险或互相捆绑或与产业链核心企业捆绑在一起这样一旦某个小微企业出现不良贷款就可以通过互相担保的其他企业或是产业链上实力较强的核心企业吸收民生银行商贷通的风险控制模式就是通过这种信用担保制度在商贷通和小微企业之间添加了一层防火墙但有人分析认为民生小微信用担保模式中民生银行通过各产业链上的核心企业向小微企业提供贷款担保并要求同行业中的小微企业互相担保共同承担贷7款风险这种担保实质上是一种简易的信用违约互换在一定风险程度内美国次级贷款中的保险公司或是商贷通产业链上的核心企业能够对冲贷款违约的风险也就是能够吸收借款人的坏账但是一旦整个经济系统出现问题大范围的坏账超过了核心企业能够吸收不良贷款的能力危机也就无法避免了这种情况在中国不是没有先例比如年后温州中小企业老板的跑路和上海地区钢贸商的大面积倒闭反映的就是产业链和商圈信用的脆弱性联保互保虽然保护了承担个别企业的风险但是不能承担整体风险风险爆发时往往在产业链和商圈内以多米诺骨牌的方式传染其破坏性更大从过去的成绩来看在不良贷款的控制上民生相比招行还有相当差距年以来招行和民生不良资产的变动趋势走了两条截然相反的路招行自年以来不良贷款从多亿元减少到年第三季度末的亿元加上累计净核销约亿元年来不良贷款新增约亿元实际新增不良贷款很少而民生自年以来不良贷款从多亿元增加到年第三季度末的亿元再加上累计净核销约多亿元年来不良贷款实际新增约亿元从这个趋势来看很多人认为资产质量方面依然是招行胜于民生不过市场上有很多银行对民生商贷通推崇有加他们认为民生是小微的领头羊这种客户战略很正确大的宏观下滑可能性不大即便有形成系统性风险的可能性也不大小微的特点是分散客户集中度很小局部风险出现以后高收益可以覆盖这种战略其实侧重于信贷技术操作小微信贷技术在西欧相当成熟鹿死谁手首先是风格市场普遍认为招行比较稳健而民生则比较激进8对于商业银行而言作为经营风险业务的机构历史一再证明保守或者稳健是商业银行发展的命脉比如此次华尔街金融危机中的汇丰银行在这场百年不遇的金融风暴中许多国际知名的金融机构陷入了生存危机有的已经轰然倒下然而汇丰却能够独善其身有人认为汇丰银行的秘诀是其作为一家成立于香港上海的银行从骨子里就带着东方的文化背景如不要铤而走险要量力而行有多少钱办多大事先积蓄再消费等而人们在比较招行和民生后认为民生首先挥师进入的中小企业信贷初期是蓝海没有任何竞争必然出现一个快速发展的初始期但是这又是一个很容易被模仿的行业几乎所有银行已经涌入中小企业领域目前收益率已经在下行但有一些银行最近表示小企业经营的不景气导致银行小企业贷款不良率上升尤其是长三角区域不良率上升较快其结果导致银行出现以下两种情况一是不敢给小企业贷款或有选择地给小企业贷款二是贷款利率居高不下银行根据价格覆盖风险原则在不良资产大幅上升的时候其价格必然不会下降即使在小企业信贷需求下降的情况下也是如此也有人认为民生银行的商贷通属于短期占领市场的方式属于外功容易被别人模仿而招商银行的零售业务是内功是别人很难模仿的因此有人认为民生只是暂时领先最终胜出者仍然是招行