银行业结构与我国个体私营经济信贷支持的关系.docx

稻壳儿网络大学毕业设计论文题目学院部专业学生姓名学号年级指导教师职称年月日银行业结构与我国个体私营经济信贷支持的关系贷款难是困扰我国个体私营企业的难题资金不足制约着个体私营企业的进一步发展关于个体私营企业信贷问题的研究也是学术界的热点现有的研究大多从两方面展开企业内因分析和企业外因分析内部原因主要是个体私营企业自身的原因由于规模限制和信用担保等问题银行出于风险考虑不愿向其提供贷款傅太平刘康宁外部原因主要是由我国金融业发展现状造成的计划经济时期建立的以大银行为主的金融体制不适合为个体私营企业服务林毅夫李永军鲁丹肖荣华纵观已有的研究少有关于银行业市场结构与个体私营企业信贷问题的研究而银行体系的发展与个体私营企业信贷密切相关即使有所提及也缺乏实证检验因此笔者将对银行业结构与我国个体私营经济可获得的信贷支持之间的关系进行研究通过建立计量模型检验理论分析结果并研究两者之间的动态关系文献综述直接针对个体私营企业信贷与银行结构的文献较少由于我国的个体私营企业主要是中小企业因此针对中小企业研究的部分结论可以适当地用在个体私营企业的发展过程中针对银行业结构与中小企业获得信贷额的关系国内外不少学者进行了研究等对美国中小企业的融资问题进行过研究他根据年美国中小企业的调查数据进行实证分析结果发现小银行的合并会使中小企业更容易得到银行的信贷支持而大银行的合并会增加中小企业获得银行贷款的难度等通过经验研究发现大的金融机构倾向于向规模大财务指标好并且成立时间较长的企业提供贷款而小的金融机构则更多地倾向对与其关系较好的中小企业发放贷款等通过研究发现如果一个国家的国有金融机构所占的市场份额越高则中小企业信贷的可获得性就越小国内也有不少学者对此进行过研究林毅夫认为我国银行业高度垄断的现状导致了中小金融机构能够获得的金融资源过少从而限制了他们为中小企业服务的能力要想解决私营企业融资难的问题就要建立有利于私营企业信贷的主要由商业性中小银行以及中小型金融机构构成的金融体系但是林毅夫仅仅在理论上进行了推导并没有进行实证检验罗正英等选取我国中小企业板年上市的中小企业的信息通过将企业向不同规模的银行借款项进行分类计算来自中小银行和大银行的贷款额所占的比例分别构造变量进行计量经济学分析回归结果表明如果在建立银企关系的基础上开展关系型融资的那么银行规模的大小对融资的可获得性影响不大但是该分析只是在建立银企关系的前提下进行的并没有考虑在舍弃银企关系这个前提时银行结构与中小企业信贷的关系高桂珍通过运用赫芬达尔指数和指标对我国银行业的市场集中度进行了分析通过实证检验发现我国银行业的市场结构呈现垄断特征这种状况给我国的信贷资源的配给造成了很大影响从而使我国银行业的信贷资源呈现出集中化的趋势我国的民营企业在这种状况下很难获得信贷支持李志赟创建了一个在银行业垄断情况下的信贷模型通过理论推导发现中小企业融资总量与中小银行的信息优势和数量之间存在着正向关系并且他还认为在分散化的银行结构中中小企业更容易获得信贷支持但其仅进行了理论推断并没有进行实证检验银行结构与个体私营企业的信贷关系国有商业银行信贷歧视国有商业银行产权单一我国最初为了满足大型项目国有大型企业的融资需求建立了以四大国有银行为主的银行业金融体系目前我国的国有商业银行在资源配置上并不是完全坚持效率优先的原则国有商业银行的风险定价能力没有得到很好的改善这种现状导致了一方面是某些急需资金前景良好的私人企业无法从银行获得贷款只能转而向成本更高的民间金融借贷另一方面是一些效益不佳的国有企业和政府主导的大型项目能更轻易地从国有商业银行获得信贷这是由于国家为这些项目提供了隐秘性的担保国有商业银行为他们提供贷款的行为不是商业化选择的结果更多的因素是政策上的供给由此可以推断国有银行垄断状况的缓解有利于个体私营企业获得更大的信贷支持大型银行提供小额信贷成本高由于个体私营企业的贷款额度相对较少他们在向大银行寻求借贷时单位资金的交易成本较高大银行集中的资金量高并且管理更为规范同样一笔资金其审批链条比中小银行长如果这笔资金贷给一个大项目只需要进行一次复杂的审批程序而如果要把这笔资金贷给几个小的项目则同样复杂的程序要重复若干次这就导致两者在单位交易资金的分配上有差距大项目单位资金的交易成本就比较低因此在收益相当时大项目向银行寻求贷款更为容易中小银行具有信贷优势信息不对称是影响我国个体私营企业信贷的主要因素一般来说企业在向银行借贷时银行需要了解企业的信息这些信息包括硬信息和软信息两方面其中硬信息是指可以从直观上得到的企业经营信息而软信息主要是指借款企业或者企业主经营的信息这主要是一些人格化的信息如企业信誉企业主个人品行以及企业主的社会关系等中小银行或中小金融机构的信贷优势主要体现在了解个体私营经济软信息方面的优势中小银行的业务范围往往集中于一定的地域由于与个体私营企业更加接近导致中小银行能够从企业的所有者企业所在的社区甚至企业的供货商等各个方面了解个体私营企业的软信息因此不管企业以前有没有信贷关系中小银行都会对企业的经营状况有一定的了解并且由于软信息具有人格化和模糊化的特性难以用书面形式进行表达因此决策链条过长不利于软信息的传递而中小银行的决策链条相对较短对个体私营企业的信贷请求进行评估更加全面中小银行对个体私营企业的判断更加准确通过以上对国有商业银行和中小银行的分析不难发现针对个体私营企业的信贷需求各银行的反映是不一样的中小银行或者中小金融机构更倾向于向个体私营企业提供贷款由此可以设想银行业的竞争越激烈国有商业银行垄断的程度越低中小金融机构越发展我国个体私营企业从银行业金融机构获得的信贷规模会越大银行业结构状况与个体私营企业所获得的信贷支持规模之间的关系可以简洁地用图表示实证检验变量选取和数据处理我国银行业结构指标银行业结构的衡量最常见的是行业集中度其反映的是大银行与小银行在市场份额上的差距例如是指个最大的企业占有该相关市场份额同样个企业集中率个企业集中率均可以计算出来笔者用市场份额也就是各个银行的信贷额占总信贷额的比例反映银行业的市场状况考虑到我国银行业寡头垄断的现状选取国有商业银行的国内信贷总额与我国存款性公司的国内信贷额的比值表示我国银行业的市场垄断状况用表示大国有商业银行的贷款总量用表示存款性公司的贷款总量设的数值越大表示国有商业银行占的市场份额越小这表示在银行业金融机构中中小商业银行得到了更好的发展我国个体私营经济信贷支持指标我国个体私营经济的信贷主要来自于银行业金融机构出于数据的可得性假定在金融机构信贷收支项目中私营企业及个体的贷款额主要来自银行我国个体私营经济的信贷需求要大于我国金融机构给他们提供的信贷额因此假设在一定时间点上金融机构给个体私营经济提供的信贷量就是他们所能从银行业获得的最大信贷支持笔者用金融机构私营企业及个体短期贷款余额表示个体私营企业在一定时间内从金融机构获得的信贷支持信贷余额用表示的数值越大表示个体私营企业获得的信贷支持越大样本区间和数据处理基于数据的可得性选择年的季度数据进行研究为消除季节因素的影响对变量和用方法进行季节性调整对变量和取对数记为和计量过程均采用软件进行实证检验平稳性检验为了消除数据的异方差对数据采取取对数的形式采用方法进行平稳性检验检验方法通过在回归方程右边加入因变量的滞后差分项来控制高阶序列相关分别对以及其各自的一阶差分形式进行单位根检验检验结果如表所示由检验结果可知每个变量序列的原序列均是非平稳序列而各个变量序列的一阶差分序列均为平稳序列因此可以判断变量和变量均为一阶单整序列由于两个变量都是同阶单整不能直接用因果检验分析其相互关系因此要对他们进行协整性检验协整性检验协整检验最常用的检验方法有两步法以及协整检验两步法只能适合于单方程的协整检验而可以检验多个变量由于模型只涉及两个变量因此采用两步法进行协整关系的检验采用两步法对回归方程的残差进行单位根检验残差检验的结果如表所示由于检验统计量的值小于的显着水平的临界值因此残差序列是平稳序列由检验结果可知和两个变量之间存在着一个协整关系因此可以认为与之间存在长期稳定关系由此可以得出结论银行业的结构与个体私营经济发展可获得的信贷规模之间存在着协整关系由于变量间存在着协整关系根据和准则判断变量的最优滞后期为在此基础上建立协整方程其形式为由于协整系数为负因此两者存在正向关系为了具体判断是由哪个变量的变化引起另一个变量的变化需要进行因果性检验因果性检验虽然和并不是平稳变量但是由于两者同阶单整且存在协整关系因此可以对两者进行因果关系检验以辨别两个变量间相互作用的方向根据和准则确定滞后期为因果关系的检验结果如表所示由检验结果可知两者存在着互动关系不仅变量的变动可以引起变量的变动变量的变动也可以引起变量的变动由以上的检验可知银行业的发展状况与个体私营经济的信贷支持之间是相互促进的关系结论与建议银行业竞争加剧国有商业银行垄断程度下降说明除国有商业银行之外的中小银行获得了较大的发展在一定的货币供给水平下国有商业银行的垄断下降其占有的资源总量就下降中小银行获得的资源总量增加那么中小银行将会有更多的资金贷给个体私营企业个体私营企业获得的信贷支持规模增加个体私营企业获得的信贷支持增加企业将会有足够的资金进行发展从而使个体私营企业的盈利能力增加企业规模扩大会向已经建立银企关系的中小银行寻求更多的信贷中小银行的信贷量增大其利润水平上升从而更加有利于中小银行的发展为了个体私营经济能获得更多的信贷支持缓解其向银行贷款难的困境从而使其能更好地为我国经济发展服务提出以下几点建议适度开放金融市场以增加市场竞争度为了给个体私营经济提供更多的信贷支持政府应适当放开金融市场适当放宽各种金融机构的市场准入标准建立健全我国各种金融机构的市场准入制度发展地方中小银行完善农村和城市信用社并采取措施扶持中小金融机构的发展从长远来看着手建立一个有利于个体私营经济信贷的金融体系是解决个体私营经济信贷困境的根本办法鼓励大型银行向个体私营经济贷款适合个体私营经济发展的以中小金融机构为主的金融体系的建设需要时间因此在短期内为了促进个体私营企业发展鼓励大型银行增加对个体私营企业的信贷仍然很有必要为了使银行更有动力向个体私营经济放贷可以规定适当提高向个体私营企业贷款的利率上限从我国个体私营经济寻求利率很高的民间借贷的行为来看我国个体私营经济在急需资金支持时其所能支付的资金成本是很大的适当提高银行的贷款利率不会使个体私营经济的信贷需求减小反而有利于其向正规金融机构借贷加快国有银行的产权改革国有银行规模庞大机构庞杂导致其在运行过程中效率低下因此加快国有商业银行的产权改革使有效的约束和激励机制能在国有银行内部得以建立可以有效地降低代理成本将独立法人制的结构改革运用于国有独资银行的部分分支机构中通过各种分权行为以实现国有银行产权的多元化可以使在机构运行中的决策权下移代理链缩短从而提高国有银行的运行效率运行效率的提高可以降低决策成本从而有利于对个体私营企业信贷支持的增加参考文献傅太平私营企业外源性融资的困境与对策求索刘康宁浅析中小企业融资难问题经济研究参考林毅夫李永军中小金融机构发展与中小企业融资经济研究鲁丹肖荣华银行市场竞争结构信息生产和中小企业融资金融研究林毅夫金融体系信用和中小企业融资浙江社会科学罗正英周中胜王志斌金融生态环境银行结构与银企关系的贷款效应基于中小企业的实证研究金融评论高桂珍我国银行业市场结构的实证分析与信贷资源配置的研究经济问题李志赟银行结构与中小企业融资经济研究