互联网金融

互联网金融对我国商业银行的影响 及对策分析 纵互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等， 将对人类爹融模式产生根本影响。过去二年间，类似的正镭性影响已经发生在图书、音乐、 商品零售等多个领域。如余矣宝、微信理财通等既不同于商业银行问接融资、也不同于资本 市场直接融资的第三种金融资模式，成为“互联网金融模式"。在此种模式下，支付便捷 市场信息不对称程度非常低: 资金供需双方直接交易，很行、券商和交易所等爹融中介才不 起作用;可以达到与现在直接和间接山资一样的资源配置效率，并在促进经济增长的同时， 大幅减少交易成本。 更为重要的是，它是一种更为民主化、而非少数专业经营控制的金融模 式,现在金融业的分工和专业化将被大大汇化，市场参与者更为大众化，所引出的巨大效益 更将加豆及于普通吉姓。为金融市场带来了许多全新的课题。 对业界而言,互联网金融模式 会产生巨大的商机,但也会促成竞争格局的大变化。对政府而言，互联网金融模式有利于解 决中小企业柄资问题和促进民问金融的规范化，同时也带来一系列的监管抠战。 一、 互联网金融的特征 1引致性。互联网金囊的产生具有引致性的特征。互联网科技企业开展金融活动的初 事并不是想依靠该项活动来恒利,其初记是为了更好地服务于电子商务的发展，是电子商务 发展到一定阶段的产物。以第三方支付组织为例。 电子商务产生的初期, 产生了两大金融间 题 一是葡家不原意提前付款,卖家也不愿意提前发货， 买卖双方对自己的交易对手都不太 信任;而是因为急行卡发卡行的不同而导致交易往往不能按时实现,甚至导致交易失败, 这 种情况时有发生。 电子商务在发展初期就过到了困境, 促使电子商务提供商不断改进自己的 服务质量与水平,于是第三方支付组织就应运而生。可以说,百联网科技企业开展金融活动 几乎全部是为了满足客户的需要，即最终目的是服务电子商务. 2便捷性 与传统金融相比， 互联网金融最大的特征就是便捷性。 客户不需要到营业网点去，只需 要有一部智能手机终端或电脑设备, 就可以随时随地完成资金的划转和信贷, 这极大方便了 客户。 3、大众性，传统金融服务有明显的金融排斥性特征，即金融服务大者只针对那些中高 庙收入群体或大型企业, 众多低收入群体或是小型企业企业大都训受不到该种金融服务。互 联网金融，只需要一台电脑或者一部移动手机终端,就可以享受到便捷的金融服务。极大程 度降低了爹融服务的准入门机,使得金融服务不再是少数精英控制的普通大众也可以利用 网络科技来参与到金融服务的生产中来。 二、互联网金融对我国商业银行的长期影响分析 比尔盖蒋曾经说过:21 世纪传统的商业银行是一妖绝的愁龙。中国平安的音事长 马明哲在 2013 年新年致辞中更是直接称，平安未来最大的竞争对手不是传统金融行业，而 是阿里巴巴、腾讯等联网科技企业。 的确，互联网金融自从产生之日起就对传统的商业急 行产生了巨大冲击，从长期上来诽，直接威胁到商业银行的生存。 在经典的一般均衡理论中,一个无摩控的市场可以使经济资源达到最优配置， 此时交 易是没有成本的,金融中介也是不存在的。 交易成本和交易时的信息不对称是金融中介存在 的前提，即金融中介的价值在于降低资金融通的交易成本和缓解资金融通时的信息不对称。 而互联网金融在很大程度上也可以起到金融中介的作用, 是银行等金融中介的有效痊代。互 联网金融对商业银行的丛代作用主要体现现在以下两个方面: 1降低了交易成本。 商业银行在降低交易成本优惠资源配置的同时，也产生了巨矣的  交易成本。 根据银监会披露，2012 年我国商业银行实现利润 1.24 万亿元，12 家上市银行实 现利润 8489 亿元，占 A股所有公司利润总额 48.6%。12 家上市银行的人均职工薪本达到依 人的 45 万元，在所有行业中位居第一。与传统商业银行不同，互联网金融采取虚拟运作的 方式, 即互联网金融运作时不依赖一个又一个的实体网点，只需要网络终端设备与网络, 加 之少量的工作人员，就可以实现资金的划转、借贷等,其固定成本与人工成本要远远低于传 统的商业银行。互联网金融的出现极大程度降低了资金融通时的交易成本。 2、降低了信息不对称。资金融通时的信息不对称是商业银行存在的另一个重要原因- 互联网金融的出现可以降低资金融通时的信息不对称。 首先，交易双方可以在同一平台上直 接交换个人资金、信用等信息，无需通过其他中介，有效降低了信息在传递过程中的消耗和 磨损;其次通过搜索引擎可以对信息进行组织、拍讯和检索。在海量信息中可以找到自己震 要的信息,可以增进交易双方的了解， 最后,在互联网上进行交易会时下大量的交易信息与 交易疯迹, 这些信息和痕迹类似于传统商业银行金融服务中托押和担保，降低资金融通双方 的道德风险，有效保证了互联网金融发展的持续性 三、互联网金融对我国商业急行的现实及响 分析从长期上看， 互联网金融对我国商业银行的替代是全方位的，二者是你死我活的关 系,但是这种普代是一个漫长的过程，从现实的角度上看,互联网金融对我国商业银行的影 响主要体现在支付、小微信贷和中问业务这三大领域: 《一) 支付领域 支付是商业银行地原始的业务，商业银行由支付起家，当初客户出于 支付的目的将钱存于银行，银行有钱之后才去放贷，可以说，银行现行的存、贷、汇等业务 都是从支付业务衔生出来的。 可见，支付业务在银行所有业务中的地位。然而，互联网金融 正是以支付业务发医的, 直接威助到在支付领域商业急行的重要性,商业银行面临被边缘化 的困境。 互联网金融在支付领域的主要表现就是第三方支付组织, 可以说第三方支付组织在 网上交易中充当了半似于现实交易中商业急行的角色, 是类商业急行。 第三方支付组织是 技术与电子商务发展到一定阶段的产物。截止到 2013 年 8 月 28 日，共有 250 家第三方支 付组织获得了由中国人民银行颁发的第三方支付牌照,第三方支付组织涉及的业务主要是百 联网支付、银行卡收单和预付卡发行与受理这三类业务.根据中国支付清算协会发布的数据,， 2012 年, 我国第三方支付市场规模达到超过 10 万亿元,其中互联网支付金额 589 万亿元、 银行卡收单 3.75 万亿元，预付卡发行 575.55 亿元，移动支付业务 1811.94 亿元。 我国第三方支付组织以支付宝和财付通最为由型，占氟了全国绝大部分市场份额。 网 上支付业务本应由商业银行承担的,如今却由第三方支付组织承担, 这是第三方组织对商业 银行在支付领域影响的一个方面。另一方面，鱼借在电子支付领域的强大优势，第三方支付 组织对很行形成倒逼之势,使其能够在众多银行中获得更低的支付手续费, 更有些第三方支 付组织甚至要求银行在支付领域开放更多的客户、提供更多的系统接口- 《二) 小微信贷 小微信贷业务是在支付业务基础上发展起来的, 是互联网金融对商业银行产生影响的又 领域。我国耻联网金融小徽信贷的发展以阿里小贷最为册型。阿音小贷是指 2010 年成立 的浙江阿里巴巴小额贷款公司和 2011 年成立的重庆阿里巴巴小额贷款公司的合称，其主要 的服务对象是淘宝店家等中小型企业和个人创业者 2012 年7 月26 日阿里巴巴集团宣布，阿里小贷的贷款业务发放对象拓展到除温州以 外的长三角地区。鹤止到 2013 年 5 月 20 日，阿里小贷服务小微企业 25 万家，仅 2013 年 一季度就发放 120 亿的贷款, 阿里小贷的信用贷款额度为 5 万至 100 万元,日利率为万分之 五到六之间，初步估算，年利率达达 18%，这运运高于我国传统银行业的利率水平。作为我 国互联网金融的领军者阿里小贷的前景被业界一致看好,更有其者还说出“若阿里小贷取 得银行牌照，三年之内超过民生很行”这样的话。 小微信贷业务虽然是我国商业银行抛弃  的业务，但也是我国商业银行未来必须要发展的业务。随着利率市场化进程的进一步推进， 大型企业的存货利差缩小， 而小微信贷具有收益高的特点,这必促使我国商业银行将开发小微信贷作为其发展方向 而互联网科技企业依赖其强大的平台和技术优势率先进入该领域必将对我国商业银行进入 小微信贷领域产生不利影响，如果说,， 互联网金融进入支付领域更多影响商业急行的现在, 那么互联网金囊进入小微信贷则影 响到商业银行的未来- 《三) 中间业务 2013 年，互联网金融对我国商业银行影响最大的事件莫过于余额