金融市场学模拟试题及答案

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 金融市场以( )为交易对象。 A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产 2．上海黄金交易所于  正式开业。(  ) A．1990年12月  B．1991年6月 C．2001年10月  D．2002年10月 证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是    (    ) A．公司制  B．会员制　C．审批制  D．许可制 4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期    (    ) A．成正比关系  B．成反比关系 C．成线性关系  D．无确定关系 5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是    (    ) A．普通股股东享有公司的经营参与权　B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票 以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是    (    ) A．股票，基金，债券    B．股票，债券，基金 C．基金，股票，债券    D．基金，债券，股票 银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 (    ） A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票 8．货币市场的主要功能是(  ） A．短期资金融通  B．长期资金融通 C．套期保值    D．投机 　9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 (    ） A．系统风险    B．非系统风险C．信用风险    D．市场风险 　10．中央银行参与货币市场的主要目的是 (    ) A．实现货币政策目标  B．进行短期融资C．实现合理投资组合    D．取得佣金收入 　11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 (    ) 　　A．保持不变 B．与实际利率对应　C．调高  D．调低 　12．世界五大黄金市场不包括  (    ) A．伦敦  B．纽约 C．东京  D．香港 　13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是(  ) A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行    D．财务公司 　14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 (    ) A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行 D．招标发行和非招标发行 15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( ) A．10股  B．50股C．100股   D．1000股 16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是  (    ) A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商   D．交易厅交易商 17．我国上市债券以___交易方式为主。 (    ) A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议 18．我国外汇汇率采用的标价法是 ( ) A．直接标价法 B．间接标价法C．美元标价法    D．直接标价和间接标价法相结合 19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 (  ) A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场    D．官方市场和黑市 20．关于期权交易双方的风险，正确的是(    ) A．买方损失有限，收益无限  B．卖方损失有限，收益无限C．买方收益有限，损失无限    D．卖方损失、收益均无限 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 　21．我国货币市场主要包括  (   ) A．外汇市场  B．商业票据市场 C．银行间同业拆借市场   D．银行间债券市场 E．股票市场 　22．机构投资者包括 ( ) A．保险公司 B．养老基金C．投资基金 D．证券公司E．银行 　23．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为(  ) A．美元 B．日元C．欧元  D．港币E．英镑 24．可贴现的票据有(  ) A．商业本票B．商业汇票C．银行承兑汇票 D．政府债券E．金融债券 25．股份公司增资的目的主要有 (  ) A．提高自有资本比重 B．维持和扩大经营 C．满足证券交易所的上市标准  D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益 三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分) 26.可转让大额定期存单 27.汇率 28.掉期交易 29.资本市场 四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分) 30.简述金融工具的特征。 31.股票流通市场具有哪些功能? 32.影响黄金价格的因素有哪些? 33.简述金融衍生品的作用。 34.简述有效市场的类型。 论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分） 试分析货币市场主要参与者的参与目的。 36．试述全球金融市场监管模式变革的趋势。 参考答案一、1．C 2．D 3．B 4．B 5．D 6．A 7．A 8．A 9．C l0．A ll．D l2．C l3．A l4．B l5．C 16．B  l7．A  l8．A  l9．C  20．A 二、21．BCD 22．ABCDE 23．ABCD 24．ABCDE 25．ABCDE 三．名词解释 可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。 汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。 掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。 资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。 四．简答题 30.金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。 31.股票流通市场主要有以下功能：(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。 32．影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。(6)石油价格变动的影响。 33. 简述金融衍生品的作用 一，有利于金融市场向完全市场发展（2分） 二，价格发现（2分） 三，投机功能（2分） 四，风险管理（1分） 简述有效市场的类型。 一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。（2分） 二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。（2分）三，强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。（2分） 五，论述题 35，试分析货币市场主要参与者的参与目的。 货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者①中央银行，参与货币市场的目的是通过公开市场业务，实现货币政策目标。②商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。③非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。④政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。⑤企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。 36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。 一，从分业监管向混业监管转变。 二，从机构性监管向功能性监管转变。 三，从单向监管向全面监管转变。 四，从封闭性监管向开放性监管转变。 五，合规性监管和风险性监管并重。 六，从一国监管向跨境监管转变。 金融市场学模拟试一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。 二战前，世界上最大的黄金市场是（   ） A.苏黎世黄金市场  B.香港黄金市场   C.纽约黄金市场   D.伦敦黄金市场 2. 以下不属于证券交易所的职责的是（   ） 　A.提供交易场所和设施  B.制定交易规则  C.制定交易价格  D.公布行情 3. 政府债券的风险主要变现为（ ） A.信用风险 B.财务风险C.经验风险 D.购买力风险 4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（  ） A.高  B.相等 C.低   D.不确定 5. 我国证券交易所的组织形式是（ ） A.公司制   B.股份制  C.会员制   D.席位制 6. 下列市场中属于资本市场的有（  ）。 A.股票市场   B.短期国库券市场   C. 银行承兑汇票市场   D. 大额可转让定期存单市场 7. 以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。 A.代销 B.余额包销 C.全额包销 D.中央银行包销 8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（  ）。 A. 正相关 B. 负相关 C. 不相关      D. 相关的不确定性 9. 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（ ）。 A.场内交易  B.场外交易 C.柜台交易      D.议价市场 10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。 A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现      D. 再贴现 11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ ）。 A.货币中间商    B.票据经纪人     C.佣金经纪人     D.短期证券经纪人 12. 社会公共设施的建立和维护属于（   ）。 A. 企业储蓄      B. 企业投资      C. 政府储蓄      D. 政府投资 13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（    ）。 A.存款准备金制度   B.再贴现政策   C.公开市场政策   D.存款派生机制 14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会。这体现了金融市场的（   ）功能。 A. 储蓄   B. 流动性  C. 风险  D. 信用 15. 银行承兑汇票的转让一般通过（   ）方式进行。 A.承兑     B.贴现     C.再贴现    D.转贴现 16. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（  ） A.资产总额增加   B.资产总额减少   C.自有资本增加   D.自有资本减少 　　17. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（   ） 　　A.发行市场和流通市场      B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场      D.现货市场和期货市场 18. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（ ） A.协商定价 B.拍卖 C.投标     D.公开竞价 　　19. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是（    ） 　　A.欧洲债券   B.外国债券   C.扬基债券   D.武 士债券 20. 投资者可以享受税收优惠的债券是（    ） A.优先股票    B.公司债券    C.政府债券    D.金融债券 二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21. 我国证券市场的基本功能是（    ） A.为证券提供流动性   B.