金融本科毕业论文：苏南创新示范区科技金融创新研究.doc

苏南自主创新示范区科技金融创新与问题研究 www.66lunwen.com 摘要：随着我国社会不断进步，科技创新和金融创新显得越来越重要。科技金融创新符合我国建设创新型国家和创新型社会的战略。到现在为止，我国已经建设完成了四个国家自主创新示范区，具体的有：北京中关村科技园区、武汉东湖高新区、上海张江高新区和合芜蚌自主创新综合配套改革试验区四个。 苏南自主创新示范区已经在2014年破土动工建设，这标志着“新苏南模式”正式开启，新苏南模式是以创新驱动为内核，其主要的特色的经济一体化发展。 本文从苏南自主创新示范园标准化建设思路着手，阐述了未来的发展趋势，同时对苏南自主创新示范区的现状进行了简述，尤其是对科技创新和金融创新两个方面进行了细致的介绍。另外，对其在现阶段存在的问题，进行了深度的剖析，主要的问题有信贷创新力度不足，融资渠道不足；资本市场融资总量不足，融资结构不合理；科技金融服务体系不健全和政策较为单一；政策操作性较差等，对信贷、资本市场以及国家政策等几个方面进行了详细的说明。最后对发展对策进行了讲解，主要对策有拓宽科技金融的融资渠道、大力完善多层次的资本市场、推进示范区信用体系的建设，完善科技金融服务体系、积极地营造良好的融资环境和加强科技金融人才建设等，为苏南自主创新示范园的发展提供方向。 关键词：苏南；自主创新示范区；科技创新；金融创新 Abstract As China's social progress, technological innovation and financial innovation has become increasingly important. Science and technology in line with the strategy of financial innovation and building an innovative country and innovative society. Up to now, the State Council has approved the construction of four National Innovation Demonstration Zone, a "3 + 1" sequence, namely: Beijing Zhongguancun Science Park, Wuhan East Lake High-tech Zone, Shanghai Zhangjiang Hi-tech Zone Hop Wu mussels innovation comprehensive reform pilot area However, all four local high-tech development zones and comprehensive reform pilot area based administrative area. Sunan Innovation Demonstration Zone has been approved by the State Council, has become the first group to the city as the basic unit of the National Innovation Demonstration Zone. Innovation driven core, integrated development featuring "new mode of Sunan" officially opened. From the Sunan innovation demonstration garden standardization of ideas begin to explain the future trends, while the status of Sunan Innovation Demonstration Zone were outlined, especially for technological innovation and financial innovation are two aspects of the detailed introduction. In addition, at this stage of their problems were analyzed depth of several aspects of credit, capital markets, and national policies for a detailed explanation. Finally, the development of countermeasures to explain, to provide direction for the development of Sunan Innovation Demonstration Garden. Keywords: Sunan; Innovation Demonstration Zone; technological innovation; financial innovation 目 录 一、绪论 1 （一）研究背景 1 （二）国内外自主创新示范园标准化建设现状 1 1.国外自主创新标准化战略现状 1 2.我国自主创新园区标准化建设状况 2 （三）苏南自主创新示范园标准化建设思路 3 1.示范区技术标准化建设 3 2.示范区管理标准化建设 3 二、文献综述 4 三、苏南自主创新示范区的现状 7 （一）科技支撑作用显现，高新技术产业规模不断扩大 7 （二）创新能力增强，科技研发投入比重稳步提升 8 （三）创新环境不断改善，人才队伍不断壮大 8 四、苏南自主创新示范区科技金融改革的问题分析 10 （一）信贷创新力度不足，融资渠道不足 10 1.信用贷款渠道需要进一步开拓 10 2.创业投资运用较少，难以发挥融资作用 12 （二）资本市场融资总量不足，融资结构不合理 13 （三）科技金融服务体系不健全 14 1.企业信用体系建设滞后 14 2.示范区中介体系专业性有限 14 （四）政策较为单一，政策操作性较差 15 五、苏南国家自主创新示范区科技金融创新的对策 15 （一）拓宽科技金融的融资渠道 16 1.充分利用各类银行机构，积极扩大信贷资金投入 16 2.拓展创业投资的发展空间 16 （二）大力完善多层次的资本市场 17 （三）积极地营造良好的融资环境 17 （四）推进示范区信用体系的建设，完善科技金融服务体系 19 1.加强对苏南高新区的信用体系建设 19 2.完善苏南示范区中介机构服务体系 20 结论 21 参考文献 22  一、引言 （一）研究背景 21世纪以来，随着国家对技术创新的重视程度加深，开始在全国范围内建设多个自主创新示范区，这一现象极大地推进自主创新和高技术产业发展，通过先试点、逐步探索的方式，逐渐的完善创新示范区的各项建设。苏南自主创新示范区包括苏南多个城市，沿江而建，示范区内有数个国家级和省级开发区，显示了其雄厚的科技基础，这一示范区在合作协作中又存在竞争，这一经济区域是跨多个行政区的，也就是说不再局限于一个行政区的范围，而是在一个国家级的区域战略层面成立自主创新示范区，这一示范区具有多个全国第一：我国第一个跨区域管理的的示范区，我国第一个大范围的深度一体化的国家自主创新示范区，但是也要承认示范区的建设和发展面临诸多挑战。在自主创新中最重要的是标准的创新，一个严格的有高度的标准可以提升整体的战略水平，还可以规范苏南自主创新示范区的建设，示范区通过发展具有自主知识产权的关键技术，发展核心的技术和知名品牌，才能树立起自己的品牌和旗帜，才能推动创新型经济快速的发展和增长。 （二）国内外自主创新示范园标准化建设现状 1.国外自主创新标准化战略现状 在自主创新标准化工作的研究方面，国外显得比较成熟，当前在，新标准的制定和完善只是很少的一部分，更多的学者和机构将目光转向安全、环境和纳米等领域国际标准。跨国公司不断开发新标准，甚至利用自身优势竭力控制标准，将专利技术和技术标准相融合，进而利用专利技术取得良好的市场竞争地位。主要的方法有：第一是重视控制国际标准，将其作为一个技术标准战略来对待，经过增加创新科技的资金和技术投入，可以生产出更多的专利和标准，继而可以将企业的标准上升为国际通用的标准；第二是把积极的参与国际标准的制定工作，这也是为了谋取垄断利益，获得超额利润。 2.我国自主创新园区标准化建设状况 在2006年，国标委出台了关于标准化自主创新的10项措施。从2009年起，国务院已经批准成立了四个自主创新示范园，这是四个是：北京中关村科技园区、武汉东湖高新区、上海张江高新区和合芜蚌自主创新综合配套改革试验区，由此我国开始了自主创新示范园区的探索，同时示范区的建设加快。另外，在2011年之后，北京中关村就开始了示范区的标准创新试点工作，其主要工作是参与制修订各类标准近2000多项，各类标准的制定促进了中关村自主创新体系建设。武汉东湖高新区的标准化工作已经开始了，其主要是针对五大支柱产业，这五部分主要包括光电子信息、生物、新能源、环保和消费电子，通过开展针对性的、个性化和标准化服务，制定符合实际情况的标准化战略规划。为此，国内外学者对自主创新这个主题的标准化研究迅速发展。本文在借鉴国际开展标准化战略的经验，同时我国在自主创新标准化领域开展的理论上进行了积极地探索，提出苏南自主创新示范区建设的全新思路以及最新的内容。 （三）苏南自主创新示范园标准化建设思路 1.示范区技术标准化建设 企业竞争与合作的最为基本的条件是技术标准，技术手段具有技术与制度双重属性。现阶段，技术标准化联盟是提升企业技术创新主体，苏南地区的5市中大多数的产业存在结构相同和竞争激烈的问题，江苏省最具特色的100个产业集群中，苏南有78家。在苏南自主创新示范区建设中标准联盟也起到了重要的作用，其中主要的内容是联盟和论坛形式为代表的灵活新标准方案。在产业技术联盟标准化体系需要完善，同时我们需要加强专利技术许可框架的建设，将专利技术和示范区的标准相结合，以技术标准为目标进行发展和前进，提升苏南区域品牌影响力。 2.示范区管理标准化建设 技术管理和经济管理都是管理标准化工作的一部分，另外，行政管理和生产经营标准化也是其中极为重要的部分。苏南自主创新示范区建设过程中存在很多难题，一方面其具有其他示范区建设存在的相同的难题，；另一方面其还面临着苏南区域个性方面挑战，在环境优化和科技研发方面显得尤为突出。在借鉴生态工业园区和高新技术工业园区建设经验的基础上，开展苏南自主创新示范区管理标准化建设，加强和完善质量管理、环境管理和职业健康安全体系建设，重点突出技术标准联盟建设，还要注重高新技术企业及产业集群的建设和发展，另外，标准化技术委员会的管理标准化建设也是刻不容缓的，利用标准制度将管理制度纳入综合管理标准体系中。在管理标准体系设计思路上对企业进行再造，进而可以突出自主创新能力的体现。 二、文献综述 刘志彪（2013）等学者详细的介绍了科技金融的内涵。其认为科技的发展促进金融整体水平的提升。赵昌文等人（2009）认为科技金融是促进科技研发一系列金融工具，也是促进服务的系统性和创新性一项安排。从金融的角度看，钱志新（2010）将科技金融认定为在科技企业整个生命周期中的一个融资过程，该过程主要是融资工具、融资政策以及融资服务。房汉廷（2010）明确提出了科技金融是科技创新活动的一部分，也是其与金融创新活动相融合的一个过程。秦宏弘（2010）认为广义科技金融是一个体系，在融资过程中由政府与企业、市场等各种主体共同融合的过程。代利娟（2012）在《武汉东湖国家自主创新示范区科技金融创新研究》中，提供了借鉴；战炤磊和方建中（2013）《苏南自主创新示范区建设的内在逻辑与路径选择》中，提出苏南自主创新示范区建设存在问题和难点，为今后工作提供了研究方向；战炤磊（2013）在《苏南自主创新示范区建设的突出难题与推进机制——基于区域率先基本现代化视角的分析》中，显示出苏南自主创新示范区的重要作用；蒋鹏举,韦平（2014）《苏南自主创新示范区跨国技术转移对策研究》中，针对国外同类情况，充分的借鉴和学习；胡新丽,吴开松（2014）《科技金融模式创新借鉴及路径选择》中，鲜明的提出科技和金融的重要性；侯茂章,廖晨琦（2014）在《国家自主创新示范区科技金融体系建设及其对长株潭示范区的借鉴意义》一文中，对科技金融的未来发展极为看好，也为苏南自主创新示范区的建设提供相关的经验；殷兴山（2011）在《建立完善的科技金融服务体系支持国家自主创新示范区创建》文中，指出了科技金融服务体系的建设之道；吴莹（2010）《中国科技金融的体系构建与政策选择》文中，对我国的科技金融体系建设有独到分析和说明；邓草心（2013）《高校在学习型区域创新中的作用研究》中，对自主创新示范区的建设提供了一些建议；李兴伟（2011）对《中关村国家示范区科技金融创新分析与趋势预测分析》，对我国未来的发展提供宝贵意见；李诗洋（2011）《科技金融创新的领航舰》文中对中关村的科技金融创新作出了详实的介绍；宫向阳（2012）在《融入服务支撑:苏南自主创新示范区建设中的高校使命》文中，对苏南自主创新示范区中人力资源的部分作出了详细的说明，尤其是使得高校的责任更明晰；战炤磊,方建中（2012）《苏南自主创新示范区建设的战略定位、动力源泉与发展路径》文中，对其战略地位描述颇多，更直观的展现了苏南自主创新示范区今后的发展方向；黄斌（2012）《苏南自主创新示范区发展基础、面临形势与发展建议》，对其今后的发展困难作出预测；刘颖,顾长青（2012）《标准化推进苏南自主创新示范区建设研究》文中对其发展现状进行描述，但是随着时代发展。有些情况变化很大，必须要与时俱进。 三、苏南自主创新示范区的现状 （一）科技支撑作用显现，高新技术产业规模不断扩大 最近几年，我们可以看到江苏高新技术产业依旧具有强劲发展趋势。其中在2013年，江苏全省高新技术产业实现总体的产值41577.84亿元，比上年同期增长28%。全省高新技术产业主要分布较为集中，主要在苏南地区及沿江地区，其中，有关数据显示：苏南5市的高新技术产业产值在全省中占很大比重，其产值总体有31457.11亿元，占据全省总体的六成左右。在重大科技成果转化方面，一共确立项目141项，这些项目的总体投入为271.6亿元，省财政厅拨付资金10.3亿元。截止到2013年，全省认定国家级的重点新产品504项，省级的高新技术产品7841项。截止到目前为止，江苏省拥有国家级高新技术特色产业基地114个。 表1 苏南地区和江苏省科技力量对比 项目  江苏省  苏南地区   2013年高新技术产业（亿元）  38377.76  25480.52   同比增长率（%）  26.43  29.14   高新技术企业数量（家）  5468  3852   国家级高新技术特色产业基地  115  92   数据来源：江苏省统计局（2013） （二）创新能力增强，科技研发投入比重稳步提升 在2013年，全省社会研究与发展活动经费丰富和充足，总体的经费支出约有1000多亿元，在地区生产总值中占据3%，同比提高了0.2个百分点。其中已经建设国家和省级高技术研究重点实验室200多个，建成重大研发机构300多个，建成工程技术研究中心700多个，建设科技公共服务平台等科技基础设施900多个，同上年相比，增加了402个。相对来说，整体的科技产出水平提升。在2013年，苏州省全年授权的专利有30万件，同比增长百分之五十左右，在这些专利中，发明专利数量较少，只有1万多件，比上年增长百分之五十。在2014年，苏州省全年共签订各类技术合同近3万项，其中这些技术合同成交额数量惊人，总额高达574.1亿元，比上年增长了54%。在2013年，全省企业发展中的科技贡献率较高，甚至高达45.2%。苏南区域创新能力愈发强劲，已经多年继续位居全国前列。 （三）创新环境不断改善，人才队伍不断壮大 对于科教与人才资源的培育，苏南地区一直很重视，现在已经拥有丰富的科教资源。其中苏南地区有8个国家级高新区，12个国家级大学科技园，55个国家重点实验室和工程技术中心，800多家科研机构，各类科技人员的数量更是庞大，现阶段约有1000万人，研发投入的比重较高，约占地区生产总值的3%，基本上和发达国家的水平一致。在2012年，苏南5市申请专利综述高达175254件，占全省的比重为57.88%；其中授权专利104722件，占全省的比重为71%，其中专利申请总量约占全国的15%。 表2 苏南地区科技资源情况  苏南地区科技资源   国家级高新区  7个   国家级大学科技园  10   国家重点实验室和工程技术中心  45   科研机构  800多家   各类科技人员  1000万   数据来源：江苏省统计年鉴（2012） 苏南地区的高等院校较多，总共约有80多所，根据统计：这些学校的在校大学生人数已经超过150万人，高等院校中专任教师数量高达8万多人。苏南地区还拥有者丰富的人才资源。这主要与其良好的经济基础是分不开的，苏南各级政府不断加大人才资源的吸引力度，这样一来，苏南地区成为了江苏省人才最集中的地区。在苏南五市中，2012年，苏州市的人才总量达到了166万人，截止到2013年末，南京的“两院院士”数量达到了100多人。在全国各大城市中居于前列地位。 表3 苏南地区教育资源和人才资源  苏南地区教育资源和人才资源   高等院校  70多所   在校大学生  100万   专职教师  7万   截止到2013年两院院士人数  79人   数据来源：江苏教育厅教育信息网（http://www.jse.gov.cn/col/col1366/） 四、苏南自主创新示范区科技金融改革的问题分析 从各大自主创新示范区来看，科技金融政策最完善要数中关村了，其具有很多的优势和特点，也是最值得苏南学习借鉴的一个示范区。在分析中关村的基础上，对比分析苏南示范区科技金融发展现状，找出苏南示范区存在的问题和不足，可以为苏南地区今后的发展提供宝贵的意见和措施。 （一）信贷创新力度不足，融资渠道不足 1.信用贷款渠道需要进一步开拓 示范区的信用渠道不足，苏南地区开展信用贷款的步伐比较晚，在贷款方面，苏南地区没有形成自家的体系，在信用贷款门槛方面苏南地区与中关村的差距很大，在激励力度方面苏南地区与中关村的差距也很大，其一直未充分发挥和利用银行信贷融资渠道。 （1）信用贷款对象的审核条件高，信贷创新力度不足 中关村确定的贷款条件为：年收入在2亿元（含）以下，且最近一个年度的信用等级在BB级别（含）以上的中关村高新技术企业；苏南高新区确定的贷款条件为：年销售收入在3亿元以下，且最近一个年度信用等级在BBB级（含）以上或者金融机构相对应信用评定级别以上。相对而言，苏南高新区的贷款对象门槛要高很多。另外，苏南地区在银行信贷产品和信贷服务模式等方面的创新力度不足。虽然在过去的一段时间，在信贷产品创新方面取得了比较多的成果，但是与中关村相比差距明显，主要存在创新产品规模小、创新品种不足等问题。具体来说，存在着知识产权质押贷款配套机制缺乏的问题，软件外包贷款以及认股权贷款等新型融资产品明显不足，甚至在某些方面处于空白。 （2）对试点企业和银行的激励力度明显不足 商业银行具有盈利性和低风险性的特点，而高新技术却充满风险和不确定性，现在的银行经营非常严格，不仅仅有对信贷风险的追究制度，还有的具体负责到人，因此，商业银行对企业发放贷款一事，没有积极性，甚至想方设法的拖着，这种情况的出现也主要是因为园区对银行的激励力度不够，让银行感觉无利可图。 一方面，对试点的高新技术企业的激励力度明显的不足。在中关村，给予试点企业的激励主要有两个方面：第一，补助企业50%的信用评级费用，减少企业的费用支出；第二，根据企业的信用评级（星级）给予贷款贴息补贴，级别也高补贴越多，最高可到45%。而在苏南示范区，虽然也对试点企业补贴50%的信用评级费用，但是在企业的贷款贴息方面做得不到位，仅是给予企业25%的贷款贴息补贴，在此完全没有体现出企业信用评级的作用。 另一方面，对试点银行的激励做得不到位。按照中关村的规定，根据试点银行年度实际发放贷款的数量的多少，给予试点银行相应比例的风险补贴。具体来说：银行年度信用贷款累计发放额在1千万元（含）至1亿元以内的部分，风险补贴比例为贷款额的2.5%；银行年度信用贷款累计发放额在1亿元以上（含）的，风险补贴比例为贷款额的3.5%。但是在分析苏南示范区的规定，只有在银行的信贷出现风险后，才会对银行本金损失部分的35%进行补助，同时信用等级越高，示范区承担试点银行本金部门损失的比例就会相应的提高6%，其中仅仅是提出对试点银行的风险进行补偿，对其贷款金额没有鼓励政策。 2.创业投资运用较少，难以发挥融资作用 创业投资对于高新技术产业具有风险分散的作用，创业投资对于高新技术产业具有产业培育的作用，创业投资对于高新技术产业具有对于完善公司治理机制和降低交易成本有着作用。通过创业投资的增加，可以将科技成果转化的速度提升，加快了生产力的形成。受多种因素的影响，在解决苏南示范区企业融资问题上，创业投资的作用非常局限，甚至很难有其身影存在。 苏南示范区与中关村相比较而言，苏南地区存在着很大的差距：第一是基金规模总量上存在的差距。就拿在2014年来看，在这一年中中关村注册创业投资基金多大98家，而这段时期内江苏仅仅只有5家，苏南地区更是寥寥无几。第二是基金种类上存在很大的差距。中关村的股权投基金具有多样化的特点，具体的有：天使投资、创业投资和产业投资等种类，相比而言，在苏南地区，主要的基金是创业投资基金，而产业投资基金几乎没有，天使投资也存在很少。第三是各大基金功能上存在着很大的差距。从总体来看，苏南地区的创业投资规模虽然每年都在增长，但是总体的规模还是比较小的，加上运作的团队不成熟，存在着不规范的现象。另外，基础有限的资金，对于中小企业的扶植力度较小，大部分的资金投资于成熟的企业或者发展良好的企业。 （二）资本市场融资总量不足，融资结构不合理 在资本市场建设方面，苏南示范区还存在很多的问题和缺陷。苏南示范区在资本市场建设方面与中关村相比有很大差距。截至2014年底，苏南示范区上市公司刚开始入住，而中关村海内外上市企业457家，初步形成了中关村板块。截至2014年12月，苏南高新区上市公司数只有7家，中关村上市公司数是苏南高新区上市公司数25倍，累计融资额是苏南高新区的68.25倍，其中境内上市公司数是苏南示范区的32.5倍，境外上市数是苏南示范区的45倍，创业板上市企业数更是高达59倍。一方面，园区在中小板及创业板方面的支持力度不足，现阶段主要扶持的是市场前景广阔的高科技产业，也有一小部分成熟的中小企业。另一方面，在企业外部融资的途径中债券融资占据重要地位，债券融资可以提高金融资产流动性，这是股权融资不可替代的。但是，我们可以清晰的看到，苏南示范区的融资融资渠道单一。目前，示范区的中小企业的最主要融资方式为银行贷款，这也是最直接的一种方式，相比而言中小企业进行间接融资的难度较大。而民间融资方式的成本过高，一般是银行的数十倍，中小企业无力承受。另外，企业去银行贷款时，银行贷款对企业规模和资质有要求和限制，而中小企业规模较小，企业的固定资产有限，可以用来抵押的资产有限，因此，银行限制了中小企业的信贷资金。另外，企业直接融资的方式很少。示范区内的中小企业的融资渠道狭窄，其直接融资方式更是占很小的比重。加之缺乏股权融资手段，中小企业上市的可能性几乎没有，即使通过花巨资购买其他上市公司的股权达到间接上市的目的，也难以进行有效的融资，再加上苏南示范区的债券市场发展明显滞后，各种融券方式发展明显不足，这机会极大地影响资本市场筹资功能的实现。另外，在股份转让系统试点这部分至今未取得较大进展，这主要是因为国家政策等因素制约。 （三）科技金融服务体系不健全 1.企业信用体系建设滞后 目前我国的信用管理体制不健全，信用环境令人担忧，与经济迅速发展不对称。信用体系缺失，加上高科技产业缺乏有效的抵押和担保，使得金融机构对企业信贷服务的功能受到影响。苏南示范区则是首次开展企业信用体系建设，“最近一个年度信用等级在BBB级（含）以上”难以操作，即使加上“金融机构相对应信用评定级别以上”仍然不明确；且苏南高新区没有关于企业信用评级实施的详细细则，这使得实际操作具有一定难度。 2.示范区中介体系专业性有限 科技中介服务机构是市场机制的重要载体，是区域创新体系中的重要结点，能为高新区企业提供资源配置功能、信息显示功能、扶持企业扩张功能、配套服务功能、风险分散功能等功能，中介机构有助于消除科技资本化过程中技术、融资壁垒，科技中介服务机构能力不足影响了区域创新体系的可持续发展。 一方面，中介机构的依附性强，专业性不足。目前科技业中介机构依然存在诸多问题