以财务报告为目的的无形资产评估探.docx

1以财务报告为目的的无形资产评估新探摘要为了冲破目前对以财务报告为目的的无形资产评估的局限性研究突破以财务报告为目的的无形资产评估难点问题重点对收益法进行了研究基于层次分析法提出对预期收益额的调整思路为财务报告为目的的无形资产评估提供了一个有效的参考关键词无形资产评估层次分析法预期收益额一实务界呼唤以财务报告为目的的无形资产评估在当今复杂多变的经济形势面前企业合并已经成为企业快速占领市场把企业做大做强的重要途径在我国非同一控制下企业合并的经济业务中最重要的一项就是确定合并对价分摊具体来说将无形资产区分为可辨认无形资产与不可辨认的商誉两者此消彼长由于这两者在以后年度的后续会计处理存在很大的差异可辨认无形资产在后续处理时需要进行摊销而商誉不进行摊销每年采用减值测试的方式进行后续计量这样会对以后年度的资产负债以及利润等都会产生不同程度的影响因此其初始价值的确定特别关键有可能直接影响以后年度提供会计信息的质量同时随着科学技术的迅猛发展出现了一些新兴的无形资产如客户关系期权价值银行信贷违约率网络域名等这些无形资产可能未在账面上完整反映对于这些复杂无形资产公允价值的确定就必须借助资产评估中的估值模型这样才能保证公允价值的确定更2加科学更加精确其评估结论也更经得起市场的检验同时以此为参考编制的企业财务报告才能够更加真实客观的反映会计要素的信息二以财务报告为目的的资产评估理论内涵年月颁布的新企业会计准则重新强调了公允价值将它不同程度地运用在个具体会计准则中这样以公允价值为纽带资产评估与会计报告就成功地联系在了一起年我国在参照国际会计准则国际资产评估准则以及我国资产评估准则基本准则的基础上制定了以财务报告为目的资产评估指南指南中的第二条指出本指南所称以财务报告为目的的评估是指注册资产评估师基于企业会计准则或相关会计核算披露要求运用评估技术对财务报告中各类资产和负债的公允价值或特定价值进行分析估算并发表专业意见的行为和过程资产评估作为一种中介行业为企业会计要素的计量服务对企业财务报告中的资产和负债的价值进行鉴定三以财务报告为目的的无形资产评估的难点问题在以财务报告为目的无形资产评估中成本法和市场法的具体应用是比较简单的本文主要分析收益法在评估中的难点问题收益法对资产公允价值进行评估的数学公式可表示为式中表示被评估无形资产未来第年的预期收益额表示收益期限序号3表示折现率表示预期收益期限预期收益额是收益法评估无形资产时一个至关重要的参数指标以财务报告为目标的无形资产预期收益额受到多方面因素的影响确定评估价值时应该综合考虑所有影响因素但是在实务中资产评估师常忽略了一些看似不重要但实则产生重大影响的因素概括起来主要体现在以下几个方面其一评估目的的特殊性对预期收益额的影响传统的无形资产的评估依据主要为资产评估准则和相关的法律法规而以财务报告为目的的无形资产评估在遵循传统依据的基础上还要参照相关会计准则的规定以满足会计信息的需要其中企业会计准则提出的会计信息质量的要求就对无形资产预期收益额的评估有较大的影响因此在确定预期收益额时应满足实质重于形式的会计信息质量要求对偏离实际的预期收益额进行调整使其真实客观地反映会计信息其二无形资产自身的特殊性也对预期收益额产生较大的影响一方面无形资产的技术生命周期在很大程度上决定了该项无形资产的更替因而在对无形资产价值进行评估时应结合该无形资产所处的阶段对收益额做出一定程度的调整此外无形资产的市场供求关系也是评估过程中被忽略的一个重要因素价值是由其给使用者带来的效用决定的所以在评估的实践中并不是科技价值高技术含量高其资产价值就一定高4四基于层次分析法的预期收益额调整基于上面的分析在以财务报告为目的无形资产评估时预期收益额是需要经过修正的把偏离实际的收益额修正为客观的收益额在这里需要定义一个修正系数通过修正系数把收益额调整为综合了主要影响因素后的客观收益额修正系数的数学定义为其中表示共有个因素会影响预期收益额表示第个影响因素对预期收益额影响的权重且根据因素的带来的正负影响相应的取或者显然最终客观预期收益额就可以通过得到这种方法的难点就在于预期收益额影响权重的确定对此可借鉴层次分析法分中确定准则层因素对目标层因素的相对权重的思想得到我们需要的预期收益额影响权重的相对大小层次分析法确定准则层因素的相对权重的步骤为根据实际情况建立层次结构模型模型分为三个层级即目标层准则层和方案层同一层次的因素既对上层因素有影响又支配下层因素如图所示计算判断矩阵的特征值与特征向量其中令为的最大特征值为对应于的单位特征向量那么的各个分向量就是准则层元素对于目标层元素的相对权重经过以上的步骤就可以得出准则层对目标层这两个层级之间5的的影响程度的大小笔者认为这样的模型完全可以用来解决上文提到的四类影响因素对预期收益额影响权重的确定五财务报告为目的的无形资产评估预期收益额调整的具体运用近些年来随着计算机技术的飞速发展软件应运而生使用该软件能避免繁杂的模型计算大幅提高工作效率使人们更容易获得层次分析法的各个步骤的计算结果下文将详细论述层次分析法在财务报告为目的的无形资产评估预期收益额调整中的具体运用步骤由软件能够自动生成各个判断矩阵并计算一致性所以本文目的在于介绍收益额调整的过程其中具体数据没有实际参考意义此外文中探讨的均为各影响因素对预期收益额的正影响负影响同理可得文中不再做特别说明首先基于前文的分析构造目标层与准则层其中目标层为预期收益额准则层分别为推广宣传力度评估人员谨慎性技术生命周期和客观经济环境可表示为下图其次构造成对判断矩阵比如第一行第三列表示相对于目标层预期收益额以及加大推广宣传力度与在市场供求关系中为优势方的重要性之比第一行第二列表示相对于预期收益额以及加大推广宣传力度与该项无形资产处在成长期或者成熟期的重要性之比具体的数值则需要资产评估师加以判断如果评估师认为在加大推广宣传力度和市场供求关系中为优势方两个因素中后者比前者明6显重要再根据表中的数值含义就可取值或者取或者表示对于目标层来说加大推广宣传力度比无形资产处在成长期或者成熟期略显不重要以此类推可以得到其他的数值将矩阵的每一个元素取值输入到软件中系统就会自动计算出该矩阵最大特征值以及与其对应的单位特征向量同时系统还会对上述判断矩阵进行一致性检验如果那么的各个分量就依次是推广宣传力度技术生命周期市场供求关系以及客观经济环境对预期收益额的影响程度的权重如果评估师就需要重新调整矩阵中的数值重新计算特征值特征向量并进行一致性检验直到至此就求得了预期收益额的修正系数最后综合未来现金净流量的数值和预期收益额的修正系数就可以得到最终的以财务报告为目的的无形资产客观预期收益额参考文献余炳文王梅婷以财务报告为目的的特许经营权评估探析财会学习李小明议以财务报告为目的的资产评估当代经济杨凯以财务报告为目标的资产评估研究西南财经大学7尹贤平基于层次分析法的中小企业财务风险评价探讨江西财经大学邓雪李家铭层次分析法权重计算方法分析及其应用研究数学的实践与认识作者单位长安大学