矿业融资中的独立技术审计探讨.docx

矿业融资中的独立技术审计探讨独立技术审计是现代审计的重要组成部分矿业资本运作要遵守矿业法公司法证券法会计法与证券交易所上市规则等方面的法律法规按照西方国家的法律规定矿业公司在股票发行股权转让和商业贷款筹集资金时大都要进行强制性独立技术审计我国在经济体制改革过程中于年代初建立了审计监督制度但由于我国资本市场特别是矿业资本市场还不十分发达技术审计尚未引起管理层应有的重视也未取得审计界市场人士矿业企业和广大投资者的共识近几年矿业公司上市增多上市融资为矿业企业改制和发展创造了良好的环境但是由于未进行独立技术审计矿业公司上市的资产评估和信息披露存在诸多不规范问题这些问题不妥善解决将会影响整个资本市场的健康发展随着我国证券市场的发展我国加入和外国矿业资本的进入在矿业融资过程中必将开展独立技术审计避免类似年发生的震惊全球矿业界的印尼布桑事件在中国的发生降低投资者的投资风险为提倡开展矿业融资中的独立技术审计特提出几点看法求教于经济界同仁一技术审计的含义和作用在国外通过股票和债券发行股权转让商业贷款资产证券化来募集资金时独立技术审计是公司信息披露义务中的一个重要组成部分实际上矿业公司通过权益转让和债务融资募集资金独立技术审计大都是强制性的技术审计报告必须满足证券交易所的上市规则满足投资者的需要矿业技术审计是基于审慎原则对矿权地与经营性矿山的潜在价值矿业开发项目的可行性进行审查鉴证它是确定以矿产储量为保证的矿产资产和矿产证券价值的基础矿业公司及勘查公司矿业开发项目最基本的资产是矿产储量在独立技术审计报告与招股说明书中必须按照国际通用的术语定义储量指出矿产资产所具有的风险为潜在的投资者降低投资风险需要进行技术审计的金融交易类型包括从银行等金融机构取得商业贷款股票的定向或公开募集矿业公司的重组兼并分设收购矿业权的转让等需要实施技术审计的矿业项目包括勘查矿业开发项目与改扩建工程项目的可行性研究经营性矿山资产与生产重组等独立技术审计人员代表了在金融交易中无法实施详细的专业化的技术审查者的利益就公司上市而言代表的是潜在投资者的利益就商业贷款而言代表的是商业银行等潜在债权人的利益在企业购并过程中代表的是购并双方的利益即使潜在的投资者拥有自己的矿业技术与经济专家有能力从事技术审计工作但市场不能确定其技术审计的公正性因此独立机构的技术审计是必不可少的二技术审计的目标和内容技术审计应是一种依法审计它遵循的审计规范应当是审计法技术审计的有关规定审计评价的依据是国家矿产资源管理法规和财务会计制度技术审计的总目标应当是对审计对象的矿床地质开采工艺和选矿流程环境影响财务指标包括主要矿产储量矿业权描述等方面的真实性合法性和效益性表示意见为编制上市公司招股说明书和上市审核提供可靠的依据独立技术审计一般包括如下内容矿业权地质资源与储量矿区开发条件采矿方法和选矿工艺管理与人事安全环境保护资本成本收入现金流净现值要实现审计目标必须收集和评价审计证据对生产统计资料成本会计资料生产计划等可采用检查方式取得对详细的经营数据可采用询证方式通过与现场人员交谈调查得到对新建或改扩建工程项目审查可行性研究报告和可行性报告对重要现场的现场调查也是一个必须的过程需要指出的是技术审计是整套相关审计的一部分公司的财务和法律方面的审计由独立的会计师和律师进行技术审计人员应与会计师和律师进行密切沟通要实现审计目标必须制定详细的审计程序确保技术审计按时高效完成最后审计人员正确运用专业判断综合运用所收集的各种证据根据独立审计准则形成正确的审计意见出具技术审计报告三技术审计报告技术审计报告系从技术方面针对某一矿产资产或矿产证券的经济生产潜力表示意见它包括但不限于地质储量采矿工艺和选矿流程其主要内容如下摘要技术报告应包括简单的摘要列出关键的数据和所作出的重要假设说明审计结论项目的基本情况矿产资产或矿产证券情况矿业权的历史沿革情况地理位置道路交通地形条件水文气候和社会经济状况矿业权技术审计报告应当包括矿业权所有方面的信息列出矿业权权属类型状态编码及面积期限矿业权人对政府社区或其他任何人所有可能的实际义务矿业权抵押土地复垦环境恢复等有关的义务勘探许可证采矿许可证在何种情况下被吊销的可能性地质地质审计是通过对地质可靠程度的审查包括对地质报告切面剖面矿床模型和岩芯的检验等方面的审查查证矿床的埋藏条件矿体形态矿石特征围岩性质水文地质情况资源与储量确定矿产资源储量是技术审计的重要组成部分技术审计人员需要对用于估计的数据资料的有用性和充分性做出重要的审计审查经济储量边际经济储量次边际经济储量内蕴经济储量和矿床开采技术条件地质勘探程度独立的矿产鉴定报告矿石品位成分伴生元素有害元素等有时需要根据每个钻孔的坐标测斜化验品位地形地质图剖面图开采现状图等基础资料验算储量采矿方法地质和矿产资源审计验证确立了矿床规模产状品位成分矿岩性质水文地质的数据等资料的充分性和有效性这些数据也将确定采矿方法的选择如对露采改为地采或采用机械化程度更高经济规模更大的采矿方法需要对设备选择及可靠性品位控制损失贫化生产效率和安全记录进行重点审查通过现场调查技术审计人员能够评价生产工人和管理人员的工作效率和技能历史数据是评估矿山长期业绩的基础台阶坡度和炮孔的调查研究采矿设备如汽车铲车运营效率的调查研究也是必须的选矿工艺对生产矿山要重点审查矿山流程的实际数据对新建项目要重点审查选矿工艺流程及其主要生产设备确定所选定的工艺应该成熟稳定可靠选定的生产设备的性能要适应所选定的工艺流程重点审查资源回收情况基础设施和辅助设施重点审查基础设施清单如铁路专用线公路码头输电线路变电所供水通讯社区服务厂址选择等安全技术审计包括对健康和安全记录的评定采矿本身具有危险性但是安全培训的实施安全意识的加强和安全控制机制等措施降低了事故的发生率审计人员应重点审查企业的安全记录和安全内部控制机制环境保护采矿工业的污染源多三费物质排放量大污染面广投资者希望投资项目能满足确定的环境要求或者有确定的方案能达到这个结果这将大大降低未来的责任风险在技术报告中必须包括环境管理计划环保措施三废治理和矿山关闭计划的评审确认是否具有环境认证查证环境法的执行情况环境管理措施的落实情况评价环境管理内部控制系统的健全性和有效性揭示违反环境保护法污染环境造成的损失提出环境管理内部控制系统的意见和建议资本成本必须对资本成本和资金筹措进行详细审查对新建项目应对开发进度与资本成本的估算进行审计查证筹建合同设计施工投资计划竣工投产等若干阶段的工程实施的进度计划以可行性研究资料主要设备清单和基建投资为基础审查固定资产投资同时审查流动资金或有投资外汇等经营成本改扩建项目的融资目的不仅是提高生产能力而且希望提高效率和降低成本新建项目也应以竞争性经营成本生产技术审计将对生产成本的记录和预测进行详细的审计与资本成本一样经营成本也应由可行性研究水平的资料来论证销售收入项目还贷能力股东权益的增加依赖于良好的矿产品市场及其价格与成本之间的安全边际技术审计应重点审查矿产品价格假设基础如产品是国际性商品就采用伦敦金属交易所的价格并以销售数据为基础也可采用价格预测领域的专门机构的市场报告或价格预测现金流量和净现值投资成本经营成本和销售收入都是用来建立现金流量模型的应对现金流量和净现值进行验算管理与人事技术审计要对项目的管理组织管理人员和生产人员进行评价主要有管理人员的经验能力资格动力和员工的经验与技能除上述内容外技术审计报告还应针对不同的矿业项目进行某些具体问题的评审如对战略物资还应审查政府对矿产品的市场价格等的可能管制等四几点建议建立矿业独立技术审计制度制定准则建议中国矿业联合会借鉴国外独立技术审计的科学成果和实践经验根据我国建立现代企业制度和对投资者保护的要求联合中国证监会和沪深证券交易所组织有关的地质采矿冶金证券财务和法律专家研究并制定矿业独立技术审计制度和可操作性准则规程等对技术审计目标审计范围审计证据的收集和评价审计程序执业资格和道德法律责任等作出具体规定作为实施技术审计的依据和准绳建立矿业独立技术审计信息披露制度在我国的沪深证券交易所的上市规则中增加矿业独立技术审计报告定期披露和地质信息连续披露的强制性信息披露制度这项工作应作为矿业公司上市融资的一项义务为开展技术审计作好制度准备矿业公司有责任按交易所的上市规则要求公平公开真实及时连续地向投资者披露矿业独立技术审计报告和地质信息以便投资者根据这些信息独立地进行风险投资决策强化对矿业独立技术审计机构审计人员和审计委托人的管理管理的核心是对审计人员的管理为了保证技术审计报告的质量必须规范技术审计机构和审计人员技术审计必须遵循独立性客观性科学性原则由合格的专业人士如采矿专家地质学家矿业经济学家及专业人员共同完成专家必须是相关的公认的有权威的专业协会的会员专家及专业人员对其报告的内容必须具备技术商业财务或证券方面的资格经验职称及技能必须持证上岗专家负责全面的报告专业人员受专家聘用负责分报告或专家本人不熟悉的部分专家对技术审计报告要负全部责任作出虚假及误导声明或有重大材料遗漏专家须负民事或刑事责任同样重要的是对委托人的管理委托人应保证审计人员的独立性并保证将充分的全面的准确的信息提供给审计人员委托人同样应受公司法证券法上市规则矿业法行业标准和道德章程等法律法规的约束在一定的情况下同样要负民事或刑事责任参考文献洛希尔国际投资银行里昂证券资本市场有限公司兖州煤业股份有限公司股东通函中国证券报