互联网金融

互联网金融 (The Internet Finance; The on line financial ) 目录 [显示] [巷辑] 什么是互联网金融 互联网金融是指借助于互联网技术、移动通信技术实现资金融通、支付和 信息中介等业务的新兴金融模式，既不同于商业银行间接融资，也不同于资本 市场直接柄资的融资模式。互联网金融包括三种基本的企业组织形式: 网络小 贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司。当前商业银行普遍推广的电子银 行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。 互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网“开放、 平等、协作、分享“的精神往传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响。 [编辑] 互联网金融的特点 互联网金融是数据产生、数据挖握、数据安全和搜索引擎技术，是互联网 金融的有力支返。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大 的数据量。环计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐 牧保护和交易支付顺利进行。而搜索引擎使个体更加容易获取信息。这些技术 的发展极大减小了金融交易的成本和风险，扩大了金融服务的边界。其中技术 实现所需的数据，几乎成为了互联网金融的代名词- 互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更 重要的在于金融参与者深详互联网“开放、平等、协作、分享”的精艇，通过 互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、 协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。 可以通过互联网技术手段，最终可以让金融机构离开资金融通过程中的曾 经的主导型地位，因为互联网的分享，公开、透明等等的理念让资金在各个主  体之间的游走，会非常的直接，自由，而且低违约率，金融中介的作用会不断 的弱化，从而使得金融机构日益沦落为从必的服务性中介的地位。不在是金融 资源调配的核心主导定位。也就是说，互联网金融模式是一种努力尝试摆脱金 融中介的行为。 [编辑] 互联网金融发展趋势 近年来，以第三方支付、网络信贷机构、人人贷平台为代表的互联网金融 模式越发引起人们的高度关注，互联网金融以其独特的经营模式和价值创造方 式，对商业银行传统业务形成直接冲击其至具有蔡代作用。 目前在全球范围内，互联网金融已经出现了三个重要的发展趋势 第一个趋势是移动支付普代传统支付业务 随着移动通讯设备的活透率超过正规金融机构的网点或自助设备，以及移 动通讯、互联网和金融的结合，全球移动支付交易总金额 2011 年为 1059 亿美 元，预计未来 5 年将以年均 42%的速度增长，2016 年将达到 6169 亿美元。在肯 尼亚，手机支付系统 \-Pesa 的汇款业务已超过其国内所有金融机构的总和，而 且延伸到存贷款等基本金融服务，而且不是由商业银行运营。 第二个趋势星人人贷蔡代传统存贷款业务 其发展背景是正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资难问题，而现 代信息技术大幅降低了信息不对称和交易成本，使人人贷在商业上成为可行。 比如 2007 年成立的美国LendingClub 公司，到 2012 年年中已经促成会员间贷 款 6.9 亿美元，利息收入约 0.6 亿美元。 第三个趋势是众筹融资珍代传统证券业务 所谓众筹，就是集中大家的资金、能力和训道，为小企业或个人进行某项 活动等提供必要的资金援助，是最近 2 年国外最热的创业方向之一。以 Kickstarter 为例，虽然它不是最早以众筹概念出现的网站，但却是最先做成 的一家，曾被时代周刊评为最佳发明和最佳网站，进而成为“众筹”模式的代 名词。2012 年 4 月，美国通过 JOBS (JumpstartOurBusinessStartupshct)法案， 允许小企业通过众筹融资获得股权资本，这使得众筹融资蔡代部分传统证券业 务成为可能。  [编辑] 互联网金融在国内的主要模式 第一是传统的金融借助百联网渠道为大家提供服务。这个是大家熟悉的网 银。互联网在其中发挥的作用应该是渠道的作用。 第二种模式，类似阿里金融，由于她具有电商的平台，为他提供信贷服务 创造的有于其他放贷人的条件。互联网在里边发挥的作用是信用。 第三种模式，大家经常谈到的人人贷的模式，P2P，这种模式更多的提供了 中介服务, 这种中介把资金出借方需求方结合在一起。 在互联网金融模式下，因为有搜索引擎、太数据、社交网络和云计算，市 场信息不对称程度非常低，交易双方在资金期限匹配、风险分担的成本非常低， 银行、券商和交易所等中介都不起作用; 贷款、股票、债券等的发行和交易以 及券款支付直接在网上进行，这个市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无 金融中介状态.。 在这种金融模式下，支付便捷，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本， 资金供需双方直搂交易，可达到与资本市场直接融资和银行间接融资一样的资 源配置效率，并在促进经济增长同时，大幅减少交易成本。 [巷辑] 互联网金融模式的运行方式 互联网金融模式有三个核心部分，支付方式、信息处理和资源配置屿，分 述如下。 一、支付方式方面 以移动支付为基础，个人和机构都可在中央银行的支付中心 (超级网银) 开账户《存款和证券登记) ，即不再完全是二级商业银行账户体系; 证券、现 金等金融资产的支付和转移通过移动互联网络进行支付清算电子化，赫代现 饮流通。 二、信息处理方面  社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义务披露的信息; 搜 索引擎对信息进行组织、排序和检索，能缓解信息超载问题，有针对性地满足 信息需求，云计算保障海基信息高速处理能力。总的效果是，在云计算的保障 下，资金供需双方信息通过社交网络揭示和传播，被搜索引苞组织和标准化， 最终形成时间连续、动态变化的信息序列。由此可以给出任何资金盏求者《机 构) 的风险定价或动态违约概率，而且成本极低