前有基金“退薪令”，后接券商“降薪潮”，银行业也没能逃得过大金融降本增效的趋势。
银行业“勒紧裤腰带”早有传闻，2024年初围绕股份行展开。春节期间，浦发银行（ 600000.SH ）用一封家书代替年终奖的内容冲上热搜，但后来“家书抵万金”被证不实；5月财联社曝多名平安银行（ 000001.SZ ）员工奖金缩水，信用卡、汽车金融等业务板块甚至全员绩效“六折起”。
降薪的趋势，国有大行似乎也没能逃得过，最先受到较高关注的是建行。
据《第一财经》等多家媒体报道，7月初，建设银行进行大规模降薪，且子公司降薪幅度大多高于总行。细分来看，总部员工降薪至少10%，高管薪酬降幅可能更大；多数子公司减薪幅度比总行更高，但表现较优的业务降幅限制在个位数。
公司要求对此事三缄其口，却意外进一步引发事态受关注。据《中国新闻周刊》7月5日发表的文章，当媒体向多位建行总行、分行的员工求证降薪事宜时，受访人员均表示“较为敏感”，公司已不允许员工回应此事。
如此遮掩，如同以纸包火，也让不少金融从业者感到“薪”慌。
人均薪酬十年增长40%
从财务的视角而言，人均薪酬本是“冷暖自知”，它会随着企业营收、利润的变化而调整。是涨是跌，只要符合经营逻辑，其实也就无可厚非。
回顾近十年，据同花顺数据，建行2014年以来“人均创收”和“人均创利”两项指标分别从153.22万元和61.19万元逐年攀升，在2021年和2022年达到234.66万元和92.10万元的高点，此后有所回落。
“人均创收”从2022年开始连续两年下降，“人均创利”在2023年小幅下滑到88.27万元。
人均薪酬的走势与上述创收、创利指标关联波动，也在逐年攀升后在2022年达到了35.99万元的峰值，并在2023年回落至34.32万元。
从2014年的24.71万元，到2023年的34.32万元，十年间，建行的人均薪酬涨幅约为38.89%。
人员数量的变化，也是影响薪酬变化的因素。2023年，建行在职员工数出现了较大幅度的增长，同比增加2.4万人至37.69万人，增幅为6.89%。增员过程里，公司的利润表现下滑——2023年，建行归属母公司股东的净利润同比增速放缓至2.71%；记在负债表里的“应付职工薪酬”从2022年的493.55亿元增加至525.68亿元。
另外，建行的经营压力，在2024年第一季度继续增加……
营收利润双双陷入衰退
2024年一季度报告显示，建行实现营收2009.28亿元，同比下滑2.97%；归母净利润868.17亿元，同比下滑2.17%。开年首季营收、利润就双双下滑，这几乎是建行上市以来的头一遭。
国联证券5月9日发表的研报，分别分析了拖累建行营收和利润下滑的因素。
营收的缩减，主要是中收（中间业务收入）拖累所致。2024年一季度，建行手续费及佣金净收入录得392.78亿元，同比下降8.69%，增速较2023年下降8.40个百分点，更深层次的原因是保险、基金等行业费率普遍下降。
利润的缩减，问题主要出在生息资产规模与拨备计提上。2024年一季度建行生息资产规模、拨备计提对净利润的贡献度分别为9.20%和1.41%，分别较2023年缩减了3.61个百分点和2.32个百分点。
放在行业里面看，营收和利润双双下滑，也是整个银行业、尤其是国有大行2024年一季度经营的缩影。当季六大国有大行营收全部同比下滑，归母净利润也几乎全盘皆墨。
存贷业务两端，建行保持着身为国有大行的稳健。当季建行利息净收入为1497.31亿元，同比减少了2.19%，但增速较2023年反弹了1.92个百分点，这样的改善主要是因为息差拖累减弱。
2024年一季度末，建行发放贷款和垫款总额25.03万亿元，较2023年末增加了1.17万亿元，增长4.90%。对公业务在其中起到了支撑性的作用，公司类贷款和垫款较2023年末的增速高达10.37%。新增贷款投向围绕“五篇大文章”，在普惠、绿色等方向均维持较大投放力度。
净息差虽有改善迹象，但压力依旧沉重。建行2024年一季度净息差为1.57%，同比下滑幅度是26个基点，与2023年30个基点以上的下滑幅度相比已经开始收窄。
资产端的收益率还在下滑，当季生息资产收益率走低至3.29%，上述国联证券研报分析，这主要因为2023年LPR多次下调导致重定价压力增大、前期存量按揭利率调整影响仍需消化等。此外，建行负债端备受关注的存款定期化态势也在一季度延续，季末该行活期存款的占比下降到了42.87%。
理财子公司利润跌幅较大
银行业一度希望把中收打造为“第二增长曲线”，但这条路想要走通并不容易。正如前文说到，中收是拖累建行2024年一季度营收的主要原因，而这样的拖累已经由来已久。
从2023年起，建行的中收就开始增长乏力，尤其是资管业务表现不佳。2023年，建行手续费及佣金净收入同比下滑0.29%，而前三季度还能保持小幅增长。资产管理业务收入为106.80亿元，比2022年大幅减少了34.01%、55.05亿元。据财信证券发表于2024年4月18日的研报分析，最主要的原因仍是理财及信托产品规模下降，相应收入下降。
横向比较来看，因为权益市场表现低迷、投资者风险偏好变化等多重因素，大众理财兴致低迷，成为了全行业面临的问题。但是2023年建行理财子公司（下简称“理财子”）的表现，还是低于行业平均水平。
据《第一财经》和《新京报》等多家媒体梳理，2023年，随母行财报披露2023年业绩的14家理财子中，有九家净利润出现缩减，占比超过六成，其中有八家降幅为两位数，建行理财子“建信理财”就是其中利润降幅最大的两家之一。
天眼查数据显示，建信理财有限责任公司由中国建设银行股份有限公司100%持股。2023年建信理财净利润同比减少53.42%，由28.40亿元降至13.23亿元，座次排名也因此大幅下滑。从总体盈利情况来看，上述14家银行理财子2023年净利润同比降幅接近19%——显然几乎“腰斩”的建信理财没有摸到这个行业平均水平。
建信理财的走颓之势已有两年。在2021年规模摸高到2.19万亿元后，建信理财已经连续两年规模回落，在2023年末缩水到1.5万亿元。昔日四大国有银行理财之首的建信理财，如今规模却已经低于其他三大国有银理财子。
市场普遍将建信理财的规模缩水归因于竞争激烈的行业问题，但是与此同时，建信理财频频被罚的消息也不断传来——这或许也意味着，建信理财需要在合规性上继续自我完善，来重获投资者的选择。
几乎每个月都在收罚单
国家金融监督管理总局在6月下旬发布了多张行政处罚信息，公开内容显示，建信理财、平安理财等5家银行理财子（公司）被罚共计2900万元。其中，建信理财被曝在业务存在未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范等违法违规行为，被罚400万元。
南方周末新金融研究中心发现，建信理财是唯一一家2023年和2024年两年连续被罚的理财子。
不只是在理财子方面，最近几乎每个月，建行都会因为被罚而受到关注。2024年7月初，国家金监总局天津监管局开出罚单，来自建行的两名员工被终身禁业，其中一人涉侵犯公民个人信息罪。6月6日，建行郑州直属支行被国家金监总局河南监管局行政处罚，原因是贷前调查未尽职、违规发放个人住房贷款。5月24日，建行河南省分行等四家分支机构的违法违规行为被开罚单，合计罚款470万元……
在暴力催收方面，建行亦有负面被曝光。据央广网5月报道，多位向建行借款、但无法按时还款的消费者遭遇了骚扰家人或暴力催收。该篇报道调查发现，建行信用卡中心的电话外呼催收业务，以及地方分行的部分信用卡逾期催收业务，都外包给了催收公司。更值得关注的是，这类消费金融领域暴力催收乱象背后，隐匿着个人信息被违法出售的问题。建行虽然没有参与到乱象环节，但是更审慎合规的经营，以及防范声誉风险，都是必须重视和思考的命题。
催收背后，2023年建行信用卡贷款、个人经营贷款的不良率都出现了明显增长。其中个人信用卡贷款不良率从1.46%上升至1.66%，个人经营贷款不良率从0.65%上升至0.95%。
好在建行整体资产质量保持平稳。2024年一季度末，建行不良率为1.36%，较2023年末压降了1个基点。季末拨贷比、拨备覆盖率分别为3.24%、238.17%，较2023年末分别下滑了5个基点和1.68个百分点，显示拨备计提与整体风险抵补能力维持在较充足水平。资本也有能力支撑后续扩表，2024年第一季度核心一级资本充足率为14.11%。
近些年，建行的“其他非息”表现也较为突出，2023年同比增长了53%，录得367.57亿元。具体来看其中，投资收益168.87亿元，较上年增加22.44亿元；汇兑收益在汇率波动、外汇业务相关受益的影响下大幅增至32.47亿元，比上年增加了27.52亿元。公允价值变动损失了36.15亿元，损失额收窄。
在金融界业内，建行的薪酬调整无疑是一件“纸包不住火”的事情，从业者担忧降薪蔓延，大众与投资者“吃瓜”参与。不过这件事情之外，市场更期待建行展现国有大行的责任感和担当。
在全行业迎接转型和变革的时代，建行深厚的市场根基和强大的品牌力量，是不确定性的行业趋势里，愈加显眼的标杆。降薪的“瓜”终究会过去，更重要的是在困境之中，建行如何找到新的发展动力，通过创新的金融产品和服务来优化资产结构、加强风险管理、增强抗周期能力、推动行业数字化转型趋势——这才是市场对建行展现国有大行领导力、带领行业穿越周期的关键期待所向。
作 者 |Han
