上半年营收和净利润由增长转为下降，折射出招联消费金融经营和资产的压力；业绩之外，消费者权益保护方面也仍需努力。
文 | 南岂珵
编辑 | 曹諵
吉姆·柯林斯在《从优秀到卓越》里说过一句话，卓越企业并非仅仅追求短期成功，而是持续推动“飞轮效应”，通过不断改进和努力，在竞争激烈的市场中保持强劲的增长势头。
今年5月，经理人融媒体中心发布了首届消费金融榜（《经理人发布首届消费金融榜：哪家是标杆？哪家垫底？》），若以规模排名，招联消费金融在持牌消费金融同业中拔得头筹，无论是营收还是净利润均首屈一指。
已然是“消金一哥”的招联消费金融，需要考虑如何在现有优势的基础上继续进化，这无疑是困难的，而从最新的业绩情况来看，招联消费金融也遇到了问题。
数据显示，2024年上半年，招联消费金融实现营收92.68亿元，同比下降1.05%；净利润17.24亿元，同比下降7.41%；截至2024年6月30日的总资产规模为1578.01亿元，较2023年末减少186.2亿元 。
三项规模指标均踩下急刹车，对此经理人融媒体中心就相关问题向招联消费金融发去采访函，截至发稿公司未予以回复。
半年度营收利润双降
2017年至2021年是招联消费金融发展的黄金期，见图表1、2，期间招联消费金融营收增速分别达249.45%、67.13%、54.40%、19.33%、24.32%，净利润也基本维持着两位数的增长。
但到2022年，营收和净利润增速却一下跌落至个位数，2023年营收增速虽稍有回升，但净利润增速继续下降，到了今年上半年营收和净利润则直接由增长转为下降。
当然，仅半年度的业绩下滑并不能做出“增长衰竭”的结论，事实上就规模而言，招联消费金融半年近百亿的营收与超17亿元的净利润，行业中仍旧是巨无霸的量级，紧随其后的蚂蚁消费金融和兴业消费金融，短期内想要超越似乎也是不可能的事。
即便如此，“踩刹车”还是折射出了当前招联消费金融的挑战：
一方面，利率上限与LPR下行等多重因素影响下，招联消费金融的综合运营能力正面临考验。
因2024年上半年数据未详尽披露，在此参考2021年-2023年的数据以观趋势，可见招联消费金融三年净息差（净利息收入/发放贷款及垫款+同业存款）分别为12.78%、11.69%、12.40%，整体处于下滑中。
另一方面，不良贷款也正在逐步暴露。
截至 2023 年末，招联消费金融逾期贷款为78.87亿元，占发放贷款和垫款总额的 4.33%，同比上升 0.32 个百分点。由于宏观经济增速放缓，部分客户债务压力加大，逾期贷款较易转化为不良资产，近年来招联消费金融不良贷款规模及不良贷款率持续上升。
数据显示，2021年-2023年，按照逾期 60 天以上贷款纳入不良口径计算，招联消费金融不良贷款余额分别为27.92亿元、37.25亿元、44.65亿元，不良贷款率分别为1.83%、2.22%、2.45%。
这也使得招联消费金融不得不加大拨备计提力度，以提高不良贷款风险抵御能力，2023年其拨备覆盖率再度下降11.04个百分点至364.05%，而这一数据在2021年和2022年分别为443.27%、375.09%。
投诉量居高不下
过往追求规模和利润时，招联消费金融相关的规制并不是很健全，乱营销、乱放贷、乱催收等现象时有发生，也多次因业务违规被监管部门处罚。
2020年10月，招联消费金融被中国银保监会消费者权益保护局通报，原因是该公司营销宣传存在夸大误导、未向客户提供实质性服务而不当收取费用、对合作商管控不力、催收管理不到位，侵害了消费者的知情权、自主选择权和公平交易权等权益。
2022年2月，中国银行保险监督管理委员会对招联消费金融处罚290万元，原因是该公司违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则。这些条款背后，实则指向的是招联消费金融涉及“营销宣传存在夸大、误导，收取平台服务费质价不符，催收行为不当，消费者权益保护审计工作不规范”等违法违规。
时过两年，招联消费金融规制已然有很大改善，但在消费者权益保护方面仍旧一言难尽。
根据招联消费金融披露的《2023年度消费者权益保护工作报告》，该年公司共收到监管转送投诉2002件，其中国家金融监督管理总局深圳监管局转送1850件，中国人民银行深圳市分行转送152件。转送投诉中协商还款类1327件，占比66.29%；服务流程类315件，占比15.73%；服务受限类198件，占比9.89%；费用争议类162件，占比8.09%。
全年2000余件投诉，且较2022年投诉量还有所下降，情况似乎并不是那么糟糕，但若参考黑猫投诉等投诉平台数据，则又是另一番光景。
截至2024年8月26日，招联消费金融累计共有23624条投诉，这一数据在排名前五的持牌消费金融公司中仅次于马上消费金融，投诉方向主要指向“暴力催收”和“不合理罚息罚款”。
例如，投诉编号为“17375232293（2024年08月16日）”的案件中，指认“过多不合理罚息和罚款，电话轰炸短信骚扰”；投诉编号为“17375226836（2024年08月16日）”的案件中，指认“招联金融恶意窃取本人隐私信息，非法拨打电话催收，并存在暴力催收”。
逾期贷款催收是消费金融公司应有之义，只是过去的方式和力度现在正遭遇社会责任承担的挑战——自2024年4月18日起施行的《消费金融公司管理办法》（简称“《管理办法》”），首次新增“消费者权益保护”“合作机构管理”两个专章。
新实施的《管理办法》中明确要求，消费金融公司“持续对合作机构进行管理，及时识别、评估因合作机构违法违规导致的风险，督促合作机构落实合规管理、消费者权益保护责任”“不得采用暴力、威胁、恐吓、骚扰等不正当手段进行催收，不得对与债务无关的第三人进行催收”……
可见，招联消费金融在消费者权益保护方面仍需努力。
