产业并购项目框架及时间表

产业并购项目框架及时间表一项目简介为了服务与壮大实体经济解决创新型中小企业发展瓶颈广州股权交易中心依靠省市政府部门的大力扶持与帮助依托于自身的交易平台功能和挂牌企业的积聚效应按照产业并购的思路积极促成某一行业领域内的龙头上市企业与若干具有发展潜力的创新型中小企业进行横向或纵向并购完成产业横向或纵向的资源与市场的整合二项目意义1对于政府经济管理部门而言这是服务中小微企业服务实体经济的一种创新模式是整合本地优势资源提高本地行业竞争力的一种途径也是提高本地资本市场吸引力以及金融市场综合实力的一种有效途径2对于某一行业领域的龙头上市企业而言是一种整合横向资源或者上下游资源的途径能够高效低成本地完成产业布局与产业链的整合3对于某一行业领域的中小企业而言既为企业打通资本市场通道获得更好的发展平台亦为其中的私募股权投资者提供退出途径三项目参与方1广州股权交易中心广州股权交易中心作为项目的发起方主要负责与其他各方协调提供优质并购资源以及具有公信力的安全高效的并购平台2并购方在某一行业领域具有国资背景的本地上市龙头企业作为并购方以股权或资产并购的方式吸收优质的同行业资产或上下游资源3被并购方在某一行业领域掌握部分核心技术或者部分具有市场发展前景的产品的中小企业4金融中介根据具体的并购模式可以通过产业投资基金银行并购贷款等形式为并购行为提供金融支持四项目主要关键环节1行业的选择行业的选择是首先要解决的问题只有具备发展潜力符合国家宏观产业支持政策的行业更能提供并购的成功率目前可供参考的行业包括文化产业信息技术产业移动互联网节能环保产业2并购方的选择并购方除了具备并购实力更应当具备整合实力从而避免并购后整合失败的不良后果3被并购方的选择从发展能力而言被并购方要么掌握若干项核心技术而且该技术具有广泛的市场应用前景要么是开发出具有市场潜力的产品的高新技术企业从发展阶段而言应当是已经有PE或VC进入的已经培育一到两年的企业这样才能提高并购的成功率被并购方30家企业中选510家五项目大致流程与时间表编号阶段工作时间工作内容1调研阶段2013年8月10月中主要是与政府相关经济管理部门积极沟通充分调研相关产业集群的情况并掌握部分行业数据尤其是企业信息确定大致的行业方向2潜在并购方的确定2013年10月中11月中在确定行业方向的前提下与潜在的并购方进行意向性接触确定并购方3潜在被并购方的确定2013年11月中至12月根据与潜在并购方接触所获得的潜在并购方的意向后根据掌握的企业信息数据初步筛选出约30家企业4潜在并购方接触13年12月至14年1月中与潜在30家企业初步接触了解其并购意向5金融中介的接触13年11中至14年1月中与各类金融机构进行接触确定融资方式6并购方案草拟2014年1月中至2月根据潜在并购方与被并购方的意向以及金融中介所能提供的融资方式确定方案草案7并购方案确定2014年2月至3月将方案草案与各方协调并确定最终方案8进入并购程序2013年3月正式推出该并购项目并进入实施阶段9并购程序完成2013年5月实施并购方案并完成