余额宝与商业银行间的差异对比.docx

稻壳儿网络大学毕业设计论文题目学院部专业学生姓名学号年级指导教师职称年月日余额宝与商业银行间的差异对比简单来说余额宝是支付宝在年月推出的一种余额增值服务把钱转入余额宝中就可获得一定的收益旨在开启零散化理财而在实际上余额宝是顾客购买了一款由天弘基金提供的名为增利宝的货币基金同时余额宝内的资金还能随时用于网购消费余额宝转账等支付功能一与市场上现存的其他基金相比余额宝具有以下特点一余额宝的购买极其灵活支付用户只要是实名认证的都可以通过一个按钮将其支付宝资金账户中的任意金额转入余额宝中不需要填写任何单据表格等而在购买其他基金时即使是通过网上银行也需要事先在网银开户并进行基金交易协议确认等操作二余额宝申购金额灵活最低一元即可购买年之前大部分基金的最低申购金额为元到元与之相比余额宝的门槛极低三余额宝的赎回灵活余额宝可以随时直接用于支付宝消费购物而消费的同时就相当于赎回在支付宝帐户内余额宝金额与活期存款具有相似的流动性而市场上其他基金虽然也实行即时到帐但是是打回到基金帐户无法直接用于消费二重点对余额宝与商业银行进行比较一资金来源比较商业银行的资金主要来自三个方面银行成立时股东投入的股本负债资本即个人与企业存入银行的资金以及银行之间的同业拆借而余额宝的资金主要来自支付宝的广大用户具体说来首先支付宝注册用户将支付宝中暂时不用的闲散资金转入到余额宝中余额宝实质上是基金公司现在主要是天弘基金公司直销其基金的一个平台在用户将闲散资金转入到余额宝中时即意味着其已经同意购买基金公司的基金基金公司再将筹集起来的资金去进行投资将获得的收益按固定的时间转入余额宝中二资金去向及收益比较商业银行的资金主要流向四个方面提取准备金为办理结算业务而向中央银行交纳备付金对顾客放贷以及用途其他投资这样的资金流向注定商业银行的流动性和盈利性受到很大限制因为法定准备金的提取备付金的交纳以及为避免流动性风险而持有的现金都不可以作为银行的盈利资金参与流动同时由于商业银行需要广泛设立营业网点雇用大量业务操作人员其经营的固定成本人工费用也是一笔不容小觑的开支与之相比余额宝的优势则非常明显首先余额宝不需要提取准备金或者备付金这就意味着其筹集到的全部资金都可以参与增值活动其次余额宝作为一种网络金融衍生品固定资产投资以及人工费用很低其经营成本比商业银行低得多再次余额宝利用网络信息技术能降低基金销售环节的费用最后余额宝中的资金最终去向主要是投资银行协议存款国债等收益稳定风险极低的金融工具这就进一步提高了其在购买者心目中的地位三风险比较上文已经提到与商业银行需要提取很大比例的准备金备付金等相比余额宝的全部金额在理论上都可以作为盈利资金进行运用虽然这在很大程度上提高了余额宝的收益率但也导致其资金流动性无法得到充分保障由于其资金大多用于投资银行协议存款和国债等取款期限长且固定的金融工具一旦出现用户突然性大规模提现或网购消费极易引发资金不足无法满足用户要求的问题而这又将引起用户恐慌从而导致更大规模的提取要求和资金流断裂后果不堪设想笔者认为就目前总的情况来看余额宝的推出对我国的银行业会有一些影响但影响不是很大不过从未来发展来看余额宝以及类似一些产品的推出会对我国商业银行吸收存款以及代销理财产品等业务产生一定的影响从消费方面来看标榜高收益率的余额宝会将资金从我国商业银行活期存款以及一年期定期存款中吸收过来余额宝推出之后很多人已陆续将手中的闲散资金以及暂时留在银行卡里的闲置资金转入到了余额宝里面这样既方便了网上的购物又能及时满足现实中的资金需求然而也不应该高估这种影响因为余额宝所吸纳的资金主要是来源于个人闲散资金并且它所吸引的主要也只是年轻人以及网购群体而生活中的大多数人还是不怎么了解余额宝或者是没有网购的习惯也就没有将钱放入余额宝的需求因此从这个角度来看余额宝对我国商业银行吸收存款的影响还是比较小的而从余额宝的理财功能上看增利宝与商业银行的天周期的超短理财产品性质最接近而自从余额宝上线以来增利宝的日年化收益率超过大幅度超过多数商业银行的天周期理财产品同时在申购资金要求和申购赎回时间等方面多数商业银行的天周期理财产品都比余额宝苛刻许多因此预计未来会有部分商业银行超短期理财产品的客户会转投余额宝这将会对商业银行超短期理财产品造成冲击参考文献王莹余额宝的流动性收益性及风险分析中国商贸年第期刘凯指尖上的理财产品余额宝分析电子商务年第期邱勋余额宝对商业银行的影响和启示新金融年第期