企业融资租赁的风险管理分析.docx

企业融资租赁的风险管理分析关键词融资租赁风险管理企业融资第一家企业融资租赁每年13的显著成绩其在发达国家的发展速度更是迅猛无比融资租赁在当时作为新兴产业其与传统的金融五大巨头银行保险证券信托以及基金形成了最新的金融世界六大支柱当下全球约14的投资就是通过融资租赁这种形式完成的因此融资租赁已经成为次于资本市场以及银行信贷的第三大金融工具由最新统计数据发现我国在2014年的租赁市场的渗透率仅有31这是与中国作为世界第二大经济体规模是极为不相称的其远远低于美国的租赁市场渗透率就是距离世界平均水平都还有很大的差距由于我国经济规模较大我国各种类型的企业数量不断的增加市场潜力空前巨大然而目前我国相关法制还不够完善尤其是监管方面还有所欠缺市场诚信体系还不够成熟各个行业对融资租赁的认知度还不够高融资租赁风险仍然在风险高位运行但是企业的融资租赁风险管理水平已经成为评估该企业的重要评估数据也是衡量现代企业融资租赁公司其持续经营能力的重要核心一融资租赁的发展过程融资租赁是金融市场发展的衍生产品从某种程度上来说融资租赁是金融市场发展成熟的一个重要标志其本质就是资产租赁方与被租赁方双方通过协商来达到使得双方都满意的租赁合约该合约的基础就是租赁方在被租赁方的资产之中选择租赁方需要的资产同时租赁方需要为这租赁该资产的周期内支付一定的租金同时在租赁方与被租赁方签订协议之后该资产的暂时的使用权就归于租赁方而该资产的所有权仍然是归于被租赁方所拥有该形式是一种通过低成本短时间以及特点的协议将资金以及租赁物两者紧密结合的资金融通形式整个融资租赁形式是由承租人出租人以及租赁物供应商三大主体所构成其中出租人是经营供应商设备的经营者其是租赁市场中最重要的构成部分从某种程度上来说融资租赁也是推动市场经济发展的重要推动因素而且无论是对租赁方还是被租赁方来说都是提升资产资金利用效率的双赢的交易模式二企业融资租赁中出租方所要承受的风险管理由某调查机构在2015年年底给出融资租赁公司相关数据统计报告截至2015年年底融资租赁公司在我国的数量急剧的增加其从2013年的301家已经增长至688家其市场规模已经达到了4万亿的体量如此大的市场可见其所带来的风险也在逐渐积累因此加强对被租赁方与租赁方双方的风险管理同时针对融资租赁市场不断进行产品创新这样融资租赁市场能够更加多样化满足不同的被租赁方与租赁方的各式需求一融资租赁用途的复杂致使出租方风险管理的特殊以及多样性融资租赁企业不同于其他常规金融企业由于融资涉及到租赁方被租赁方租赁资产租赁周期租赁报酬以及租赁双方所协商的其他事宜可以看出融资租赁企业的业务是繁冗复杂的因此其风险特征主要体现在分离性复杂性以及长期性三个方面分离性主要体现在租赁将资产的所有权与使用权进行了明确的划分这样加大了承租人的风险复杂性融资租赁市场其中涉及到多方当事人从被租赁方的位置来思考其不仅要熟悉融资技术与资产价值之外同时还要把握融资市场的主要行情由于其涉及范围较广加大了融资租赁风险的复杂特点这要求在签订合约时应该签订多份合同这是因为参与当事人较多比如涉及到了租赁方被租赁方担保人等长期性通常融资租赁市场的资产租赁所涉及到的周期都是较长的某些极个别的租赁合约甚至直接签到资产使用寿命结束这就是其周期长的特征二被租赁方必须要从租赁方的角度考虑风险大小企业融资租赁在风险管理的过程中其核心环节就是租赁方的资信风险管理租赁方的资信是判断其能够有实力并且能够按约定缴纳租赁费用的重要评估标准同时在针对企业的融资租赁的风险管控上应该通过下述评估角度进行判断主要是企业所在行业分析企业的财务分析以及领导层面分析行业分析就是针对租赁企业的行业进行风险分析要能够清楚的认识到自身的产品市场地位等综合因素来分析出企业融资租赁中所存在的风险这样能够从行业的战略性角度出发来把握融资租赁风险管理的风险程度同时也能够充分的了解到租赁企业的资信程度这样才能够有效降低流动性风险接着就是企业的财务分析该分析目的主要是评估租赁方的偿还租赁费用的能力避免企业由于财务上的欠缺从而无法偿还被租赁方的租赁资产的费用财务分析中多数关注的就是企业现金流量的环节而企业领导层分析就是保证企业运营的优良程度评估角度应该从企业执行董事以及董事会完善结构等进行考核三有效控制企业融资租赁的风险管理的优化措施一建立并完善更加全面的项目管理系统监控资信风险融资租赁企业最害怕的就是租赁企业缺乏资信程度从而为融资租赁管理带来巨大的风险因此针对这种风险怎样才能够抑制其扩大同时来降低整个企业融资租赁管理的风险是本文的关键具体措施如下1要在租赁方与被租赁方两者中增加租赁担保这一角色这样可以从最大限度上降低企业融资租赁风险主要就是通过贷款银行或者大型企业来进行租赁信用的担保一旦风险产生就可以寻找租赁担保承担责任同时要对融资租赁担保一方进行同样的严格的资信评估2当租赁方与租赁担保方的资信问题解决了就应该遵循合约进行融资租赁的履行这个合约的履行过程中需要企业能够对该履行过程进行全程的信用追踪这样才能够随时掌握该项融资租赁合约的实时动态也从某种程度上抑制了人为谋取私利的可能性3在对该融资租赁合约追踪的过程中一旦发现其中存在风险发生的操作应该及时暂停融资租赁合约这样才能够比避免风险诞生带来更大的损失二分散投资防范经济环境整体风险在当下的金融市场中融资租赁已经成为了不可或缺的重要角色无论什么企业都会需要融资而融资模式中成本较低的就是融资租赁模式但是融资租赁极易受到经济周期的冲击一旦经济处于衰弱融资租赁将会大大降低甚至还有可能引发前期融资租赁的风险诞生这就对被租赁方提出了一定的要求其并不能将其所有租赁资产投放到同一个行业当中一旦这个行业受到经济的冲击就会对被租赁方造成极大的损失许多租赁方由于经济不景气可能丧失偿还能力这样就没有能力履行租赁合约最终致使租赁合约的违约率增加被租赁方的收益则会大大降低具体优化措施就是严格控制行业风险分撒机制这样才能够让租赁资产在行业中的布局更加的科学化其次就是需要时刻观测行业周期这就需要融资租赁公司不断拓展自身的经营范围尤其是可以经营两种相反行业的业务这样可以避免经营业务的单调三拓展融资渠道防范货币政策风险融资租赁市场涵盖了几乎所有的实体企业其促使融资效率与资产周转率都极大的提升推动了经济的积极发展融资租赁行业属于资本密集型行业因此其资金通常涉及规模极大风险也不小这就需要企业能够通过各种方式来拓宽自身的融资渠道因此需要融资租赁企业能够拓展各种融资渠道尤其是可以加深融资租赁公司的资本证券化等四结语融资租赁企业的风险管理是整个融资租赁企业的重要核心其关系着整个融资租赁行业的发展进度笔者依着多年相关融资租赁从业经验浅析了企业融资租赁的风险管理的原因以及相关的优化措施希望能够对融资租赁行业有所帮助参考文献1庞跃华企业融资租赁的风险管理研究J财经理论与实践2014012陆建明我国中小企业融资租赁的风险管理研究D浙江大学20153郝欣悦RT融资租赁公司风险管理研究D天津商业大学2014