中外融资租赁制度的对比分析.docx

1中外融资租赁制度的对比分析董任芳中央财经大学北京摘要随着经济的快速发展融资租赁已成为一种重要的金融工具现阶段许多发家国家将融资租金看作朝阳产业而国内的融资租赁业发展却呈现滞后的状态因此本文将对我国当前融资租赁业存在的问题以及发达国家的融资租赁业成功发展经验进行探析并在租赁观念融资租赁环境制度建设以及融资租赁机构体系等方面提出完善策略以此促进我国融资租赁业的发展关键词融资租赁制度政策中图分类号文献标识码文章编号作为发达国家与信托保险银行信贷证券并驾齐驱的金融工具之一融资租赁已渗透到经济领域的各个方面被称为朝阳产业是企业除银行信贷外的最大融资方式据统计全球有近三分之一的投资是在融资租赁的形式下完成的市场渗透率在以上相比之下国内租赁融资的市场渗透率却不足与发达国家存在很大的差距因此对中外融资租赁制度的对比分析对促进我国融资租赁业的发展具有十分重要的意义一融资租赁的基本概述对于融资租赁可将其理解为以承租人对租赁物件的具体要求与对供2货人的选择为依据承租人出资从相应的供货人购买租赁物件然后租给承租人使用一般承租人向出租人支付租金主要以分期的方式为主租赁物件的归属权在租赁期内属出租人所有而承租人具有使用权租期届满承租人支付所有租金并完成融资租赁合同中的义务之后若没有约定租赁物的归属可进行协议补充若补充协议无法达成需根据合同中的条款及交易习惯进行确定另外由于融资租赁在功能上又表现出融资功能促销功能投资功能以及资产管理功能等使得融资租赁逐渐成为金融发展的亮点二我国融资租赁制度的现状及问题一缺乏完善的融资租赁法律制度我国第一家租赁公司于年成立即中国东方租赁有限公司标志着我国开始出现将融资租赁作为目标的现代租赁业务然而与之相配套的租赁规范标准却未出台随后在中华人民共和国合同法中对融资租赁中关于合同形式合同内容等方面做出一系列的规定但也没有提及租赁双方的权责问题也没有明确融资租赁业中市场准入行业监管以及投资主体等方面的问题使租赁双方解决纠纷及其他问题过程中仍缺少相应的法律保障为使租赁业发展更为规范国家又相继发布了金融租赁公司管理办法租赁会计准则外商投资租赁公司管理办法以及财税部的相关税收政策等这些法律法规的出台改善了融资租赁的法律环境但许多法律法规仍不够全面专业不健全的融资租赁法律制度限制了融资租赁业的快速发展3二政府支持力度不足融资租赁业的发展很大程度受政府影响但国内对融资租赁的支持力度方面却略显不足主要表现在在财政方面支持力度较弱缺乏对融资租赁的项目投资在银行信贷方面支持力度较弱国家并没有实施能够促进融资租赁业发展的信贷政策在收税方面支持力度较弱尽管国家财税部门也开始采取一系列的税收减免政策但仅适用于少数公司无法带动行业的整体发展三社会租赁意识淡薄作为改革开放后逐渐发展起来的新兴行业融资租赁主要目标在于使承租人在设备需要与业务筹资方面得到满足然而很多融资租赁受自身筹资难规模小等特点影响加上政府支持力度不足使其发展并不是很顺畅政府企业与个人淡薄的融资租赁意识使融资租赁的发展受到很大的限制四资金不足制约行业发展由于国内的融资租金机构在性质上属于非银行机构许多租赁公司没有银行股份导致资金来源不足的情况极为严重而且租赁公司自身的资金预算能力较差内部管理水平不高使租赁机构在业务发展过程中缺少资金支持无法实现持续发展五承租方拖欠租金严重近年来国内相关数据表明在租赁合同到期后债权被拖欠金额可达资产总额的以上这种承租人租金拖欠的问题也使行业发展受到很严重影响例如中外合资租赁公司在近几年其拖欠的租金为4亿美金若注册资本为万美金按家租赁公司计算整体注册资本大约为亿美元这时拖欠租金的规模将成为注册资本的倍由此可见承租方拖欠资金严重制约了融资租赁业的发展三国外融资租赁业发展的经验以美国为例其融资租赁市场的发展程度居世界前列在世界租赁行业中其融资租赁成交额可达左右美国国内的融资租赁公司也达多家之多再如日本融资租赁业从创建开始发展速度便极为迅猛其市场占有率在左右而且拥有的租赁公司也达多家在这些发达国家中融资租赁的发展在受自身经济实力影响的同时很大程度上取决于其健全的融资租赁制度一国外融资租赁业的税收政策融资租赁业在西方国家发展之初政府便实施扶植政策并制定相关的税收优惠政策以促进融资租赁也的持续发展在税收优惠政策方面首先进行投资减税出租人在设备购置成本过程中可享受到一定比例的税收优惠以美国投资税减扣法为例出租人进行设备购置过程中能够享受到设备购置成本的优惠而且在应税收入中可抵免投资方面的支出因为租赁公司购置设备的成本极大所以这种的优惠幅度帮助出租人减轻税务上的压力也因此使承租人在租金方式方面获得很大的利益其次加速折旧具体表现在企业可对租赁设备使用加速折旧法仍以美国为例其先后出台的税法经济复兴税法加速折旧法案以及固定资产管理法等都规定了资产所有5人可采用加速折旧的方法从而获得更多的税收优惠进而鼓励投资与设备的更新二政策性保险的实施在融资租赁发展初期技术环境信用以及政策等方面的原因使其面临很多风险并且无法完全避免因此为降低融资租赁风险支持与保护租赁行业西方发达国家便实施一系列的保险政策具体内容包括租赁公司会面临的违约风险政治风险等特定风险以保证租赁公司安全经营以美国为例为使本国租赁公司在跨国业务方面提到发展提高国际竞争力美国政府专门建立了相应的风险控制制度对国外风险较大的发展中国家美国政府通过海外私人投资公司官方出口信贷机构进行跨国租赁业务公司的设立使其得到政治风险保险另外对许多从事出口融资租赁业务的租赁公司美国的进出口银行也提供出口贷款商业风险以及出口担保和政治等保险这些保险措施的实行很大程度上降低了跨国业务的风险使租赁公司的权益受到了保护三相关的财政补贴政策财政政策补贴主要指政府对发展项目扩大设备租赁的津贴并为融资租赁公司提供许多政府政策性的基金以日本为例在租金补贴政策方面若租赁公司租赁的制定设备或机械分配到指定的企业时便能应用相关的租金补贴方案当租赁公司得到政府津贴时承租人所付的租金将为政府补贴外的部分例如日本在改进煤气服务站结构促进木材供应合理化提高畜牧业效率支持养殖业所使用的高级技术6设备等方面日本政府将提供财政租金津贴使承租人交付资金时只需付补贴额外部分即可四金融支持政策融资租赁往往具有较大的项目成本很多项目中的承租人在无法筹集资金时会选择融资租赁的上马项目这就要求租赁公司应具备很强的融资实力以及资金实力这时政府采用相应的信贷政策便能够给予融资租赁业很大的支持其中信贷政策主要指政府根据相关的政策规定为融资租赁公司在贷款发面提供优惠政策或直接允许融资租赁公司发行租赁债券或基金使其能够通过资本市场筹集资金以日本为例融资租赁业的发展很大程度上受益于政府所制定的信贷融资政策其实行的租赁优惠制度使租赁公司能够从银行获得低息贷款而政策资金供给制又为融资租赁公司从日本开发银行中获取很多的实惠在优惠贷款的作用下租赁公司的设备购买成本可节约剩余部分由融资租赁公司自行筹集这种信贷政策也使租赁公司能够将低息信贷资金来源进行扩大四融资租赁制度的构建从前文中外融资租赁情况可知融资租赁业在的发展受政府相关政策影响极大尤其在融资租赁业发展起步阶段优惠政策能够降低融资租赁企业的运营成本拓宽融资渠道然而我国融资租赁业仍以市场力量为主要依托进行发展政府扶持力度不足因此应借鉴国外先进的融资租赁制度以及成功经验进行我国融资租赁制度的构建一转变陈旧的租赁观念7融资租赁制度的构建要求融资租赁企业首先进行观念转变尤其在获取资金手段方面应避免完全依靠银行贷款的方式另外融资租赁结构还需建立适合自身发展的系统理论与操作规程以促进自身融资实力的增强并在国民经济建设中扩大自身的作用与影响力二完善制度建设融资租赁制度的完善需从法律制度金融支持风险保障与监督管理方面入手在法律制度方面应立足于国内融资租赁业的实际现状出台相应的法律以确保融资租赁业务开展过程中的法律法规的保护同时在法律法规完善的基础上采取税收优惠政策使融资租赁出租人与承租人从中受益另外针对现行的会计制度也应引用加速折旧的方式调动融资租赁企业的积极性在金融支持方面我国也应为租赁企业提供专项贷款并借鉴西方发达国家的低息贷款模式在风险保障方面由于租赁机机构本身存在一定的信用风险因此应采取一定的保障政策使出租人与承租人的经济损失减少到最低程度在监督管理方面需建立完善的管理机制并与融资租赁业相协调这样才能完善企业内部管理结构推动租赁融资业的快速发展相比发达国家国内的融资租赁制度建设仍处于探索阶段因此需要融资租赁业从国内的实际发展情况出发吸取国外先进经验改变传统的租赁观念加强制度建设完善融资租赁机构体系从而使其在国民经济建设中发挥重要的作用注释借鉴百度百科关于融资租赁的解释8借鉴百度百科中关于租期届满的阐述年月日通过于年月日起施行共计第二十三章四百二十八条该办法分总则机构设立变更与终止业务范围经营规则监督管理附则章条自公布之日起施行企业会计准则里对租赁的规定即承租人和出租人对融资租赁和经营租赁的会计核算和相关信息的披露年月日商务部第次部务会议审议通过自年月日起施行参考百度百科相关资料数据投资税是指对固定资产投资活动课征的税海外私人投资公司于年开始运营是美国的同时也是世界上首家海外投资保险机构主要在日本发起并实施它是指通过运用国家的金融政策和制度规定等办法为企业创造一个适应租赁形式的环境从而促进企业利用租赁来使用那些政策上希望普及的特定设备或机器或引导企业将资本投放到某个特定的地区或领域这是一种政策措施参考百度百科相关资料内容参考文献钱存阳国外金融租赁业的成功发展对我国的启示金融科学9胡红专我国融资租赁业的现状问题和发展思路中国金融路妍我国融资租赁业发展缓慢的成因分析管理世界邓博雅美国现代融资租赁业的发展以及对我国的借鉴科学研究与实践沈锋炜中国融资租赁及其创新企业改革与管理唐锋中外融资租赁业发展比较及经验借鉴国际经济观察蒋宁中外融资租赁制度的比较分析与法律思考甘肃政法学院学报责任编辑徐阳