金融案例

雷曼兄弟破产一案情2008年9月15日美国第四大投资银行雷曼兄弟按照美国公司破产法案的相关规定提交了破产申请成为了美国有史以来倒闭的最大金融公司拥有158年历史的雷曼兄弟公司是华尔街第四大投资银行2007年雷曼在世界500强排名第132位2007年年报显示净利润高达42亿美元总资产近7000亿美元从2008年9月9日雷曼公司股票一周内股价暴跌77公司市值从112亿美元大幅缩水至25亿美元第一个季度中雷曼卖掉了15的杠杆贷款同时又用公司的资产作抵押大量借贷现金为客户交易其他固定收益产品第二个季度变卖了1470亿美元的资产并连续多次进行大规模裁员来压缩开支然而雷曼的自救并没有把自己带出困境华尔街的信心危机金融投机者操纵市场一些有收购意向的公司则因为政府拒绝担保没有出手雷曼最终还是没能逃离破产的厄运二原因1受次贷危机的影响次贷问题及所引发的支付危机最根本原因是美国房价下跌引起的次级贷款对象的偿付能力下降因此其背后深层次的问题在于美国房市的调整美联储在IT泡沫破灭之后大幅度降息实行宽松的货币政策全球经济的强劲增长和追逐高回报促使了金融创新出现很多金融工具增加了全球投资者对风险的偏好程度2000年以后实际利率降低全球流动性过剩借贷很容易获得这些都促使了美国和全球出现的房市的繁荣而房地产市场的上涨导致美国消费者财富增加增加了消费力使得美国经济持续快速增长又进一步促进了美国房价的上涨2000至2006年美国房价指数上涨了130是历次上升周期中涨幅最大的房价大涨和低利率环境下借贷双方风险意识日趋薄弱次级贷款在美国快速增长同时浮动利率房贷占比和各种优惠贷款比例不断提高各种高风险放贷工具增速迅猛但从2004年中开始美国连续加息17次2006年起房地产价格止升回落一年内全国平均房价下跌35为自1930年代大萧条以来首次尤其是部分地区的房价下降超过了20全球失衡到达了无法维系的程度是本轮房价下跌及经济步入下行周期的深层次原因全球经常账户余额的绝对值占GDP的百分比自2001年持续增长而美国居民储蓄率却持续下降当美国居民债台高筑难以支撑房市泡沫的时候房市调整就在所难免这亦导致次级和优级浮动利率按揭贷款的拖欠率明显上升无力还贷的房贷人越来越多一旦这些按揭贷款被清收最终造成信贷损失和过去所有房地产市场波动的主要不同是此次次贷危机造成整个证券市场尤其是衍生产品的重新定价而衍生产品估值往往是由一些非常复杂的数学或者是数据性公式和模型做出来的对风险偏好十分敏感需要不断的调整这样就给整个次级债市场带来很大的不确定性投资者难以对产品价值及风险直接评估从而十分依赖评级机构对其进行风险评估然而评级机构面对越来越复杂的金融产品并未采取足够的审慎态度而定价的不确定性造成风险溢价的急剧上升并蔓延到货币和商业票据市场使整个商业票据市场流动性迅速减少由于金融市场中充斥着资产抵押证券美联储的大幅注资依然难以彻底消除流动性抽紧的状况到商业票据购买方不能继续提供资金的时候流动性危机就形成了更糟糕的是由于这些次级债经常会被通过债务抵押债券方式用于产生新的债券尤其是与优先级债券相混合产生CDO当以次级房贷为基础的次级债证券的市场价值急剧下降市场对整个以抵押物为支持的证券市场价值出现怀疑优先级债券的市场价值也会大幅下跌次级债证券市场的全球化导致整个次级债危机变成一个全球性的问题这一轮由次级贷款问题演变成的信贷危机中众多金融机构因资本金被侵蚀和面临清盘的窘境这其中包括金融市场中雄极一时的巨无霸们贝尔斯登两房雷曼兄弟美林AIG皆面临财务危机或被政府接管或被收购或破产收场而他们曾是美国前五大投行中的三家全球最大的保险公司和大型政府资助机构在支付危机爆发后除了美林的股价还占52周最高股价的15其余各家机构股价均较52周最高值下降98或以上六家金融机构的总资产超过48万亿美元贝尔斯登雷曼兄弟和美林的在次贷危机中分别减值32亿138亿及522亿美元总计近700亿美元而全球金融市场减记更高达5573亿美元因减值造成资本金不足所以全球各主要银行和券商寻求新的投资者来注入新的资本试图度过难关2雷曼兄弟自身的原因1进入不熟悉的业务且发展太快业务过于集中作为一家顶级的投资银行雷曼兄弟在很长一段时间内注重于传统的投资银行业务证券发行承销兼并收购顾问等进入20世纪90年代后随着固定收益产品金融衍生品的流行和交易的飞速发展雷曼兄弟也大力拓展了这些领域的业务并取得了巨大的成功被称为华尔街上的债券之王在2000年后房地产和信贷这些非传统的业务蓬勃发展之后雷曼兄弟和其它华尔街上的银行一样开始涉足此类业务这本无可厚非但雷曼的扩张速度太快美林贝尔斯登摩根士丹利等也存在相同的问题近年来雷曼兄弟一直是住宅抵押债券和商业地产债券的顶级承销商和账簿管理人即使是在房地产市场下滑的2007年雷曼兄弟的商业地产债券业务仍然增长了约13这样一来雷曼兄弟面临的系统性风险非常大在市场情况好的年份整个市场都在向上市场流动性泛滥投资者被乐观情绪所蒙蔽巨大的系统性风险给雷曼带来了巨大的收益可是当市场崩溃的时候如此大的系统风险必然带来巨大的负面影响另外雷曼兄弟债券之王的称号固然是对它的褒奖但同时也暗示了它的业务过于集中于固定收益部分近几年虽然雷曼也在其它业务领域兼并收购股票交易方面有了进步但缺乏其它竞争对手所具有的业务多元化对比一下同样处于困境的美林证券可以在短期内迅速将它所投资的彭博和黑岩公司的股权脱手而换得急需的现金但雷曼就没有这样的应急手段这一点上雷曼和此前被收购的贝尔斯登颇为类似2自身资本太少杠杆率太高以雷曼为代表的投资银行与综合性银行如花旗摩根大通美洲银行等不同它们的自有资本太少资本充足率太低为了筹集资金来扩大业务它们只好依赖债券市场和银行间拆借市场在债券市场发债来满足中长期资金的需求在银行间拆借市场通过抵押回购等方法来满足短期资金的需求隔夜7天一个月等然后将这些资金用于业务和投资赚取收益扣除要偿付的融资代价后就是公司运营的回报就是说公司用很少的自有资本和大量借贷的方法来维持运营的资金需求这就是杠杆效应的基本原理借贷越多自有资本越少杠杆率总资产除以自有资本就越大杠杆效应的特点就是在赚钱的时候收益是随杠杆率放大的但当亏损的时候损失也是按杠杆率放大的杠杆效应是一柄双刃剑近年来由于业务的扩大发展华尔街上的各投行已将杠杆率提高到了危险的程度三启示雷曼兄弟作为一个有158年历史的企业其破产对于我们在经营企业上的也有很多启示1危机意识正如比尔盖茨所说的微软离破产永远只有18个月海尔董事长张瑞敏提出的永远战战兢兢永远如履薄冰说明企业越大企业家越要有危机意识生存了158年的企业也会轰然破产那么我们有什么理由掉以轻心呢2提升企业的内部管理和抗风险能力雷曼兄弟作为一个生存了158年的企业我相信其内部管理已经达到了相当规范的程度但其仍在困境中破产说明企业的抗风险能力是一个综合的因素所以我们在做企业的过程中不仅要加强企业的内部管理同时也要提高企业在困境中生存的能力企业家要随时准备好面对引起企业倒闭的困境3正确的战略规划雷曼兄弟的破产主要是因为其持有大量次贷债券之所以持有大量的次贷债券说明持有次贷债券是雷曼兄弟的战略决策如果单就破产而言我们可以雷曼兄弟的战略规划出现了问题所以我们做企业战略规划是非常重要的战略规划的任何疏漏都会将企业带入无法预料的困难境地世界每天都有企业破产雷曼兄弟只是众多破产企业中的一个作为一个企业家我始终能感觉到企业在发展过程中的种种危机我也深知任何的一个危机处理不好都将引起意想不到的严重后果所以我现在能做的就是谨慎认真的经营着自己的企业案例讨论1与股票市场相比债券市场有什么特别功能和优势答纵观世界各个成熟的金融市场无不有一个发达的债券市场债券市场在社会经济中占有如此重要的地位是因为它具有以下几项重要功能1融资功能债券市场作为金融市场的一个重要组成部分具有使资金从资金剩余者流向资金需求者为资金不足者筹集资金的功能与股票市场一样债券市场为资金需求者提供了一个直接融资的渠道我国政府和企业先后发行多批债券为弥补国家财政赤字和支持国家的许多重点建设项目筹集了大量的资金2002年国债金融债企业债发行超过9000亿元支持了多项国家和地方基础设施建设重点项目建设以及城市公用设施建设2资金流动导向的功能效益好的企业发行的债券通常较受投资者的欢迎因而发行时利率低筹资成本小相反效益差的企业发行的债券风险相对较大受投资者欢迎的程度较低筹资成本较大因此通过债券市场资金得以向优势企业集中从而有利于资源的优化配置3宏观调控功能一国中央银行作为国家货币政策的制定与实施部门主要依靠存款准备金公开市场业务再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控其中公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券或发行央行票据从而调节货币的供应量实现间接宏观调控的重要手段在经济过热需要减少货币供应量时中央银行卖出债券或发行央行票据收回金融机构或公众持有的一部分货币从而控制经济的过热运行当经济萧条需要增加货币供应量时中央银行便买入债券增加货币的投放4提供市场基准利率从国际金融市场的一般运行规律来看在比较健全的金融市场上有资格成为基准利率的只能是那些信誉高流通性强的金融产品的利率而国债利率一般被视为无风险资产的利率被用来为其他资产和衍生工具进行净价的基准而只有一个高流动性的开放的价格发现机制成熟的国债市场才能提供一个有意义的市场基准利率5防范金融风险一个较为完备的债券市场可以有效地降低一国金融系统的风险一个高流动性的开放的国债市场不仅提供了市场基准利率同时也是本币国际化的重要支撑金融债的发行也可以极大地补充银行的附属资本尤其是次级债券的发行使得银行不仅获得了中长期资金来源并且在股东之外还增加了债权人的约束有利于银行的稳健经营债券市场上投资者的行为高度市场化企业债务的不履行将迅速导致债权人用脚投票使得企业无度融资的冲动受到有效遏制在债券融资的背景下公司债一旦出现债务不履行会迅速导致公司在投资人群体中的名誉损失并且通过债市信息披露会使广大社会公众掌握公司的信誉使这种惩罚自动扩散到整个社会债券市场是发行和买卖债券的场所是金融市场的一个重要组成部分债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分一个统一成熟的债券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的投融资工具债券的收益率曲线是社会经济中一切金融商品收益水平的基准因此债券市场也是传导中央银行货币政策的重要载体可以说统一成熟的债券市场构成了一个国家金融市场的基础2人民币汇率的变动主要受哪些因素的影响答一是国际收支的变化国际收支变化是决定人民币汇率的重要因素它反映了外汇市场供给变化对人民币汇率的影响如果国际收支盈余外汇市场外币供给将增加外币将贬值人民币将升值如果国际收支恶化外汇供给将下降人民币会面临贬值压力长期以来我国的贸易项目和资本项目双顺差人民币也保持升值的趋势若我国国际收支盈余下降人民币升值压力将变缓汇率双向变动可能性会增加二是央行的干预影响人民币汇率的变化外汇市场的参与者除了买卖双方还有央行的干预它是市场最大的参与者能够影响汇率的走势在人民币升值的情况下为了控制人民币快速升值稳定汇率央行需要在外汇市场上买进外汇投入本币买入的外汇越多干预的力量就越大这也反映在外汇储备的增量上若外汇储备增加得越多央行干预的力度可能就越大三是公众的预期若公众预期人民币汇率继续升值公众会少持有外汇尽快结汇以减少人民币升值带来的损失人民币升值的压力会加大升值步伐也会加快若公众预期人民币汇率会贬值则更愿意持有外汇形成外汇存款据央行的统计数据长期以来我国的外汇存款基本保持在15001600亿美元左右未发生大的变化这也说明了在人民币有升值预期的情况下居民更愿意结汇而非存款四是通货膨胀的变化若中国的通货膨胀率相对美国的通货膨胀率上升人民币的相对币值也就是说其购买力在下降人民币升值的压力将缓解相反若美国的通货膨胀率高于中国的通货膨胀率则美元的币值在下降人民币的币值相对上升人民币会有升值的压力目前中国的通货膨胀率虽有下降的趋势但仍高于美国的通货膨胀率人民币的币值相对下降人民币升值压力也将得到一定缓解五是热钱的流动若国际投机资本流入外汇市场上外汇供给将增加人民币升值的压力将增加若投机资本流出人民币升值的压力将减缓我国新修订的外汇管理条例强化了对热钱流入的控制同时人民币预期升值幅度有所下降投机资本的获利空间减少投机资本流出将会增加人民币升值的步伐将变缓六是美元币值的变化人民币对美元的汇率是人民币币值对美元币值之比它反映了当期人民币和美元的购买力之比在一定的名义汇率水平下若美元币值下降人民币币值就相对上升人民币升值压力就大若美元币值上升人民币币值就相对下降人民币升值压力将下降如最近在美元持续走强的情况下人民币对美元出现了持续贬值的现象七是人民币对美元汇率的变化趋势要受到人民币对非美元货币汇率的影响通常我们讲人民币升值和人民币贬值主要是指人民币对美元升值和对美元贬值人民币除了对美元汇率以外还有对欧元日元和英镑等汇率人民币对美元升值并不意味着人民币对欧元日元和英镑等货币升值如以前随着美元走软人民币对美元升值但人民币对欧元和日元等货币贬值而最近随着美元走强人民币对美元贬值但人民币对欧元日元和英镑等货币却快速升值这主要是由于人民币和非美货币之间的汇率是由人民币和美元之间汇率及美元和这些货币在国际金融市场上的汇率套算而来的因此若美元对欧元日元等货币升值那么若人民币对美元升值对其他货币升值的幅度就更大若人民币对美元贬值同时美元对欧元日元和英镑等货币升值幅度大于人民币对美元的贬值幅度则人民币对欧元日元和英镑等货币升值若美元对欧元日元和英镑等货币升值幅度小于人民币对美元的贬值幅度则人民币对欧元日元和英镑等货币贬值目前美元走强若人民币继续对美元升值则人民币对非美元货币如欧元日元和英镑等货币升值幅度就会更大也就是说人民币对篮子货币的升值幅度将更大这样对贸易部门的冲击会增加目前人民币对美元货币贬值有利于缩小对篮子货币的升值幅度在我国贸易盈余下降的情况下人民币对美元汇率的变化须要考虑到对人民币对非美元货币汇率的影响央行须在人民币对美元汇率和人民币对非美元汇率这两者间取得平衡使得人民币对篮子货币的升值速度不宜过快总之人民币汇率的走势是由这些因素共同作用的包括宏观基本面央行的干预市场预期美元币值和制度因素等的影响国际收支双顺差美元币值的变化和制度因素等决定了人民币汇率的基本走势央行的干预和市场预期等影响人民币汇率变动的步伐从目前的经济趋势来看国际收支的双顺差可能会有所下降加之最近美元走强人民币升值压力将会进一步得到缓解同时市场也预期人民币升值幅度会变小央行干预外汇市场的压力也会减小人民币升值步伐将会变缓并可能逐步走向企稳人民币汇率双向变动的频率将逐步增加3银行内控机制的完善应当全面考虑哪些方面的因素答随着我国金融体制改革的进行国有商业银行股份制经营已进入实质性发展阶段商业银行股份制经营发展一方面要建立科学的法人治理机制另一方面要加强内部控制形成内外良好结合的环境系统在实施股份制改革发展过程中必须完善商业银行内部控制机制的薄弱和缺陷环节建立健全适应股份制经营发展的商业银行内部控制机制使其在良好的制度环境中有效进行从而实现真正意义上的有效发展一商业银行内部控制机制的现状及缺陷内部控制制度是商业银行的一种自律行为是商业银行为完成既定的经营目标和防范金融风险通过制定和实施一系列制度程序和方法对内部各职能部门及其工作人员从事的业务活动进行事前防范事中控制事后监督和纠正的动态过程和机制内部控制是商业银行管理工作中不可分割的一部分是商业银行建立现代企业制度的客观要求也是商业银行防范金融风险的有效手段我国商业银行普遍存在内部控制机制薄弱问题表现在以下方面一内部控制的滞后性经过20多年的发展我国商业银行逐步走向风险管理的轨道但由于多年粗放经营的惯性导致内部管理远远没有跟上业务发展的步伐和需要在业务经营发展中往往把内部控制与业务发展对立起来认为内部控制是对业务发展的约束或者把内部控制作为阶段性的工作没有把建立完善的内部控制机制作为业务发展的内在要求来对待在我国银行业体系运作中普遍存在着内部控制对业务经营监督管理的滞后性导致内部控制对业务经营发展的监督矫正不到位丧失了应有的有效性二风险控制管理的薄弱性在我国银行业务经营运行中内部控制管理即为合规性监督检查合规性检查是对经营分支机构执行有关政策法律法规情况所实施的监督和检查随着商业银行业务经营的创新和变革以及经济全球化和金融业的进一步对外开放合规性监督检查的缺陷和不足逐渐显现这种基于对过去经营行为的事后监控方式的功能缺陷越来越明显而内部控制制度的最优功能风险性控制管理也在银行业过分关注对过去经营行为的合规性检查中未能得到有效发展成为其内部控制机制中的一大薄弱点同时也未能与商业银行业务经营得到同步发展使得商业银行的经营风险未能得到及时的揭露严重影响了商业银行的经营效率三内部控制的重视程度不够在商业银行的运营管理中内部控制的重要性程度未得到应有的体现体现在新业务的创办中未将风险控制核心的内部控制作为中心予以重视未进行事前的风险评估同时也未制定相应的监督管理体系而在其运作中出现风险后进行事后的补救工作业务开展与内控制度建设缺乏同步性尤为重要的是基本上每项新业务的最初运营都缺乏相应的监督管理体系导致该项业务的运行缺乏必要的监督引导而使其运行的有效性降低成长性受到影响四内部控制的完备性不足商业银行正常经营所必须的若干基本规章制度在某些方面还存在盲点内部控制制度漏洞风险较大同时许多制度设计漏洞较多只是从方便自身管理出发而对方便客户和防范风险考虑的较少使内部控制的市场敏感性较弱从而使内部控制缺乏积极的适应性管理功能从另一个不可忽视的层面上看内部控制制度的整体性体现不够对所属分支机构控制不力对决策管理层缺乏有效的监督对业务人员监督的多而对各级管理人员监督的较少使制约力不强内部控制缺乏刚性五内部控制缺陷形成了滞后性发展障碍内部控制制度在某种情况下成为商业银行管理层为调节风险而非化解风险工具如利用信贷资产表外及中间业务和科目调节真实风险状态造成风险递延积累同时也可成为其掩盖风险而非揭示风险的工具对内部控制发现的问题经营层有选择地少报告多延压致使许多掩盖的问题不能被管理层及时发现这样势必会形成风险的积累形成滞后性管理漏洞波及后续经营管理和发展二健全完善的内部控制机制是商业银行稳健有效发展的保障完善的内部控制机制将风险管理放在首位对经营中面临的风险包括信贷风险流动性风险利率风险市场风险操作风险法律风险策略风险信誉风险等进行有效的识别和评估对商业银行内部控制制度和风险管理技术的重视程度提高到一个新的高度有助于内部控制制度和职能的有效执行将内部控制管理的要求和措施真正落实到实处健全完善的商业银行内部控制机制能够以内部管理要求为宗旨能够对法人治理结构下的各方进行真实的监督和控制通过内部控制管理的实施到位能够有效提高商业银行风险预警和风险化解能力商业银行股份制改革中建立股份制经营的相关机构只是股份制经营的开始按照国际标准实现经营机制和管理体制的根本性转变才是国有商业银行股份制改造的核心内容作为经营机制内容之一商业银行内部控制机制的根本性转变是指其内控制度的完善和内控体系的健全内部控制机制的健全完善应该是商业银行股份制改革的同步内容和要求完善的商业银行内部控制机制能够有效协调和约束股份制经营管理中的董事会股东和经理等方面的关系即利益相关者的关系使委托代理下的各方利益能够得到有效的保证和协调商业银行股份制经营模式下董事会股东和经理人存在着利益相关的委托代理关系利益相关人之间在非正常情况下必然存在利益的对抗和冲突这种利益的对抗和冲突必须要以适当的方式来调节内部控制机制在股份制经营理念对董事会股东及经理人三方权利和责任的规定指导下通过对三方的行为监督和控制从而实现对三方利益的相应调节使商业银行股份制经营中的委托代理关系平稳发展和延续在完善的现代法人治理结构下通过完善健全的商业银行内控机制的监督控制商业银行的企业信息得以充分批露在这种完善的内部控制体系下披露的信息具有较高的真实公平性从而会引导银行监管部门如中央银行银监会的监管深度频度广度加深有利于提升法人治理结构的有效性最终提升商业银行资本资源效率三适应股份制经营的商业银行内控机制定位与探索股份制改革后商业银行内部控制机制应定位在以健全完善的内部控制机制为商业银行股份制稳健发展搭建科学管理平台适应金融业高风险行业特征健全商业银行内部控制体系为商业银行股份制经营稳健发展创造组织环境完善内部控制制度为商业银行股份制经营稳健发展形成制度保障完善其内部控制机制应从以下方面着手一完善内部控制的程序和内容有效的内部控制措施应该贯穿于商业银行业务经营活动的每一个环节即全过程当中这是保障商业银行经营目标顺利实现的动态过程积极有效的内部控制管理就是商业银行业务经营发展中三道防线业务操作岗位人员的合规性操作业务管理部门的事后监督检查和稽核监察部门的再监督管理的有机结合第一道防线的定位要确保每一位员工对业务操作规章制度的熟练掌握这是内部控制管理的关键和要害内部控制的最核心要求便是业务操作岗位人员的自率性规范和约束第二道防线是指业务部门的事后监督管理强化对一线操作的检查辅导以及事后监督部门的内部控制作用同时要做好对各项业务的经营状况和例外情况进行经常性检查改进检查手段充分运用以计算机为手段的检查检测体系第三道防线是稽核监察部门的再监督在内部稽核部门的完善策略上一是适应商业银行业务电子化的发展趋势完善对电子信息系统的稽核确保信息系统的真实有效二是根据商业银行内部控制的基本原则对每个环节每个岗位逐一检查及时发现内部控制各个环节中的薄弱点及时进行有效的纠正达到内部稽核的最终目标为商业银行稳健经营和有效发展提供保障二健全完善商业银行内部控制体系建立合理的组织结构完善各项规章制度是商业银行内部控制机制完善的必要前提组织构架是进行管理的基础必须建立一个合理的框架体系使得商业银行在这个体系中开展经营管理活动健全董事会监事会信贷管理委员会资产负债管理委员会资产风险管理委员会等职能部门充分发挥董事会的决策作用行长领导下的各项管理委员会的经营管理作用和监事会的监督作用从组织机构上完善和保障内部控制机制的有效运作同时成立由行长任主任委员的内部控制委员会及办公室各分支机构各部门都要成立以主要负责人为第一责任人的内部控制组织机构形成上下联动条块结合纵横交错的内部控制管理网络要形成完善的股东大会董事会监事会和经营管理组织明确各自的职责和权限充分发挥其职能作用只有健全完善的内部控制体系才能为商业银行股份制经营发展创造良好的内部控制环境三严格内部控制责任制制定并落实内部控制责任制是股份制经营下商业银行内部控制机制有效性的真正提升内部控制责任制在商业银行内控管理中具有极其重要的作用和意义各级机构和部门负责人要切实承担起内控责任对本机构本部门的内控建设负总责并将内部控制责任层层落实各级经营机构各专业部门各岗位都要明确内控责任人和内控职责尤为重要的是在商业银行股份制经营发展中对内部控制管理的领导和负责工作应由以前的相应分支机构副职分管改为由各分支机构的主要负责人领导这样的管理方式能够避免内部控制管理工作的实施受到其他业务部门和管理部门的干扰和牵制从而影响到商业银行整体内控管理和风险控制能力同时要形成上级行对其分支机构的有效约束控制上级行在对下级分支机构授权时要做到授权规范权责明确不同的职能采取分类授权分档授权差别授权权责对应应根据业务经营能力和管理水平确定授权范围应根据责权利相结合的原则对各分支机构进行授权从约束力上确保内控管理运行上下顺畅到位四内部控制完善与业务经营发展的同步协调内部控制是对商业银行业务经营的规范性和合规性进行管理但内部控制必须做到与商业银行业务经营的协调发展这样才能使内部控制管理在适应不断变化的环境中对业务经营管理状况做出及时的反应及时调整和修正与业务经营发展不相适应的部分和环节从而使内部控制管理始终与业务经营发展相适应这种调整和修正主要包括完善内部控制制度梳理整合业务经营规章制度及时修订完善各项规章制度制定细化岗位职责等从制度上完善内控机制调整内部控制制度中的不适应部分使内部控制制度在部门与部门之间运行畅通不相互冲突和悖离完善和修正内部控制的制度指标标准内部控制管理环节的完善和修正包括对各种信息的反馈途径和方式的调整对内部控制操作方式的调整调整和完善内部控制体系包括调整组织结构体系的内部控制管理人员的配备和调整内部控制管理运作方式的调整和创新等总之一个良好的内部控制系统不仅在控制业务经营活动中是动态的而且其自身也是一个不断完善修正的动态过程金融学案例班级融0742班学号071847302姓名尤健