科斯 《企业的性质》

企业的性质企业的性质简介企业的性质是新制度经济学的创始人罗纳德科斯RonaldHCoase25岁时构思并写就在1937年的发表的论文奠定了现代企业理论的基础也成为企业家理论探讨上重要里程碑企业的性质是其最终让其获得91年诺贝尔经济学奖的两篇论文之一另一篇是社会成本问题在这篇并不长的文章里科斯通过回答两个基本的问题从而为企业理论做出了历史性的贡献这两个问题就是企业为什么会存在企业的规模由什么因素决定对这两个问题的回答市场成本论与组织成本论构成了企业的性质的核心内容企业的性质的内容在这篇著名的论文中科斯想说明两个问题一是企业产生的原因二是企业的边界问题对于这篇文章我认为可以分成五个部分第一部分科斯指出了当时经济学界对企业firm的观点当时的经济学家已经意识到经济体制是由价格机制来协调的但同时也存在一定的经济计划组织内部为了对此进行解释马歇尔把组织作为第四种生产要素引入经济学理论JB克拉克赋予企业家以统筹职能奈特教授则强调了经理的协调作用他们统一的观点是认为在企业之外价格变动决定生产这是通过一系列市场交易来协调的在企业之内市场交易被取消伴随着交易的复杂的市场结构被企业家所替代企业家指挥生产但在企业之外价格变动决定生产这是通过一系列市场交易来协调的但科斯认为他们并没有解释既然生产和管理可以通过价格机制来实现组织为什么还要存在了并提出了企业的显著特征就是作为价格机制的替代物这一论断第二部分科斯首先列举了几种企业出现的理由1是相对独立性或是指挥欲的倾向的存在造成了企业的存在但认为这不很真实2是购买者较之于以其他方式生产的商品更偏爱由企业生产的商品企业也可能存在但这种情况很少进而提出了自己的观点市场的运行是有成本的通过形成一个组织并允许某个权威一个企业家来支配资源就能节约某些市场运行成本当存在企业时某一生产要素或它的所有者与企业内部同他合作的其它一些生产要素签订一系列的契约的数目大大减少了一系列的契约被一个契约替代了第三部分科斯探讨了企业的规模的问题他认为企业的扩大必须达到这一点即在企业内部组织一笔额外交易的成本等于在公开市场上完成这笔交易所需的成本或者等于由另一个企业家来组织这笔交易的成本科斯这样解释到当企业扩大时企业内部每追加一笔额外的交易企业内部交易的边际成本是递增的其原因是当企业内部交易增加时企业家不能更准确地将生产要素用在它们价值最大的地方而企业内部没有价格信号资源配置到哪个方面主要家企业家的自我感觉经验和判断随着内部交易的扩大各种生产要素的调配也更加复杂经验和判断的失误也会增多这也就会使新增的资源的使用效率逐渐降低也就决定了企业不可能无限制地扩大以致于完全替代市场的作用并且列举了几种因素和情况指出了它们对企业的边界的影响企业扩张造成的交易的多样性约束了企业家的才能这使企业扩大时效率趋于下降倾向于使生产要素结合得更紧和分布空间更小的创新将导致企业规模的扩大倾向于降低空间组织成本的电话和电报的技术变革将导致企业规模的扩大一切有助于提高管理技术的变革都将导致企业规模的扩大第四部分科斯证明了其结论的有效性分别对厄舍教授和奈特教授的观点进行了批判厄舍教授提出企业存在的原因可以从劳动分工中发现而科斯认为分工经济中的一体化力量已经以价格机制的形式存在了经济现象并没有认为专业化必然导致混乱厄舍教授并没有说明为什么一种一体化力量企业家会替代另一种一体化力量价格机制奈特教授认为不确定性造成了企业的产生由于不确定性生产者承担了预测消费者需求的责任而预测工作和与此同时的对生产的技术指导和控制的大部分会进一步集中在一小部分生产者那里从而造成了一个头领化的过程而科斯提出了三个问题1某些人具有较好的判断力和知识这一事实并不意味着他们只能从亲自参加生产中获得收入他们可以出卖建议和知识2通过与正在进行生产的人缔结契约而不是主动地参加生产也能以较好的知识和判断力获得报酬3在不存在不确定性的经济体制中仍存在协调者谁给他们报酬为什么也就是说否定了他们的想法最后一个部分解决的也是最后一个问题也是经济学中最重要的问题考察理论对现实的解释力本文中科斯考虑了主人与仆人或者雇主与雇员的法律关系其实质是1仆人必须向主人或主人的其他代理人承担提供个人劳务的义务而契约就是有关物品或类似物品的出售的契约2主人必须有权亲自或者通过另一个仆人或代理人控制仆人的工作和何时不工作以及做什么工作和如何去做由此可见指挥是雇主与雇员这种法律关系的实质这正是上文所提出的经济概念至此科斯对企业的定义企业的性质做出了全面的阐述企业的性质的评价目前学术界对企业的性质一文的分析大体思路是这样的首先从总体上肯定科斯对交易费用理论和产权理论的贡献但更从两个方面对其提出了批判一是企业的产生和存在的理由并不仅仅只是表现在交易费用的节约人类的生产是一个人和人之间的协作的过程完全独立的生产是不多见的协作能够提高生产效率能够完成单个人所不能完成的工作如果一定要由家庭个体来制作则生产费用一定会高很多这部分高出的费用并不是由于谈判签约的交易费用而纯粹是生产中的耗费另外社会分工虽然能达到一定的程度但它不可能象企业内部那样细致企业的存在缩短了在制品的各个特殊生产阶段之间的空间距离在制品从一个阶段转移到另一个阶段所需要的时间减少了用在这种转移上的劳动也减少了所以企业的出现并不仅只是科斯所说交易费用的节约或者说是寻找价格谈判和签约的成本的降低而更重要的是企业能产生大大降低除交易成本之外的生产成本二是关于企业的规模的影响因素的争议有学者认为决定企业规模大小的因素不只是两种交易成本的对比还有生产本身的原因从三种情况即规模收益不变规模收益递增规模收益递减分别考虑企业规模的扩大对成本的影响可能会出现生产规模扩大会使规模效率下降不变或者上升的情况企业的性质全文过去经济理论一直因未能清楚地说明其假设而备受困扰在建立一种理论时经济学家常常忽略对其赖以成立的基础的考察然而这种考察不仅对于防止因对有关理论赖以成立的假设缺乏了解而出现的误解和不必要的争论是必不可少的而且对于经济学在一系列不同假设的选择中作出正确的判断也是极为重要的例如值得一提的是企业这个词在经济学中的使用方式与一般人的使用方式就有所不同由于经济理论中存在一种从私人企业而不是从产业开始分析的倾向性因此就更有必要不仅对企业这个词给出明确的定义而且要弄清它与现实世界中的企业的不同之处假如存在的话就应该搞清楚罗宾逊夫人曾说过对于经济学中的一系列假设需要提出的两个问题是它们易于处理吗它们与现实世界相吻合吗尽管正如罗宾逊夫人所指出的较通常的是一种假设是可处理的而另一种则是现实的可能还有这样的理论分支其中的假设既是可处理的又是现实的下文将表明一种不仅是现实的即能与现实世界中的企业含义相吻合而且是易于处理的即能用马歇尔所发展起来的两种最强有力的经济分析工具来处理企业的定义是可以获得的这两种分析工具就是边际概念和替代概念两者合在一起就是边际替代概念当然我们的定义必须与能被准确表达的正规叙述相联系1在探索企业的定义时像经济学家通常所做的那样首先考察经济体制或许是比较合适的让我们来考察一下阿瑟索尔特爵土对经济体制的描述正常的经济体制自行运行它的日常运行不在集中控制之下它不需要中央的监查就人类活动和人类需要的整个领域而言供给根据需求而调整生产根据消费而调整这个过程是自动的有弹性的和反应灵敏的一位经济学家认为经济体制是由价格机制来协调的而社会是一个有机体而不是一个组织经济体制自行运行这并不意味着没有私人计划人们都在不同方案之间进行着预测和选择假如要使经济体制有秩序的话这就是不可或缺的但这种理论假定资源的流动方向直接依赖于价格机制确实仅仅试图去做已由价格机制做完的事常常被认为是反对经济计划工作的一个理由然而阿瑟索尔特爵士的描述却给出了一个有关我们经济体制的非常不完整的画面在企业中这种描述根本不适用例如我们发现在经济理论中生产要素在各种不同的用途之间的配置是由价格机制决定的如果要素A的价格在X比在Y高则A就会从Y流向X直到X和Y之间的价格差消失为止除非存在着某种程度上的其他方面的利益补偿然而在现实世界中我们发现这种说法在许多地方并不适用如果一个工人从部门Y流向部门X他这样做并不是因为相对价格的变化而是因为他被命令这样做那些反对经济计划工作的人的理由是问题已被价格机制解决了对于这种观点应该指出我们的经济体制中存在的计划完全不同于上面所提到的私人计划而类似于通常所说的经济计划上面这个例子在我们的现代经济体制中具有大范围的典型意义当然经济学家们并没有忽视这一事实马歇尔把组织作为第四种生产要素引入经济学理论JB克拉克赋予企业家以统筹职能奈特教授强调了经理的协调作用正如DH罗伯逊所指出的我们发现了在不自觉的统筹协调的大海中的自觉力量的小岛它如同凝结在一桶黄油牛奶中的一块块黄油但既然人们通常认为统筹协调能通过价格机制来实现那么为什么这样的组织是必需的呢为什么会存在自觉力量的小岛呢在企业之外价格变动决定生产这是通过一系列市场交易来协调的在企业之内市场交易被取消伴随着交易的复杂的市场结构被企业家所替代企业家指挥生产显然存在着协调生产的替代方法然而假如生产是由价格机制调节的生产就能在根本不存在任何组织的情况下进行面对这一事实我们要问组织为什么存在当然价格机制能被替代的程度有很大差异在一个百货商店中各种柜台在大棱里的空间配置既可以由管理当局决定也可以是为场地进行竞争性价格招标的结果在兰开夏的棉纺织业中一个纺织商能靠信用租到动力设备和店铺获得织机和棉纱然而这一系列生产要素的组织协调通常是在没有价格机制参与的情况下进行的显然作为替代价格机制的纵向一体化的程度在不同产业和不同企业间差别悬殊我认为可以假定企业的显著特征就是作为价格机制的替代物当然正如罗宾斯教授所指出的企业与外部的相对价格和相对成本的网络有关可重要的是发现这种关系的真正性质莫里斯多布先生生动地描述了资源配置在企业中和在经济体系中的区别他在讨论亚当斯密的资本家概念时写道人们开始看到存在着比承包商主持的每一个工厂或单位的内部关系更加重要的事情承包商与在他的直接活动空间之外的经济世界存在着联系承包商亲自忙于每一个企业内部的劳动分工并且他自觉地进行着计划和组织但是他是与更大规模的经济专业化相联系的在那里他自己不过是一个专业化的单位可见他在一个大规模的有机体中发挥着他作为一个单个细胞的作用他几乎是不自觉地担任着一个重要角色就事实而言虽然经济学家们将价格机制作为一种协调工具可他们也承认了企业家的协调功能研究为什么协调在某一情况下是价格机制的工作而在另一种情况下又是企业家的工作是极为重要的本文的目的就是要在经济理论的一个鸿沟上架起一座桥梁这个鸿沟出现在这样两个假设之间一个假设为了某些目的作出的是资源的配置由价格机制决定另一个假设为了其他一些目的作出的是资源的配置依赖于作为协调者的企业家我们必须说明在实践中影响在这两者之间进行选择的基础2我们的任务是试图发现企业在一个专业化的交换经济中出现的根本原因价格机制单纯从资源导向的方面考虑可以被替代假如替代价格机制的关系正是其自身所期望的话例如如果一些人愿意在其他一些人的指挥下工作这一情形就会出现这些个人为了能在某个人手下工作会接受低报酬企业便由此自然而然地出现了但这不能成为企业出现的一个非常重要的现由似乎更确切他说还有一种相对立的倾向在起作用如人们通常趋向于寻求成为自己的主人的好处自然如果这种愿望不是被人控制而是控制别人和指挥别人那么人们为了能指挥别人可能会愿意放弃某些东西那就是他们将愿意支付给别人多于这些人在价格机制下所能得到的报酬目的是为了能指挥这些人但这意味着他们是为了能指挥别人而付钱而不是以指挥别人而赚钱在大多数情形下这显然是不真实的如果购买者较之于以其他方式生产的商品更偏爱由企业生产的商品企业也可能存在可是即使在这种偏好假如它们存在的话的重要性可以忽略不计的范畴内在现实世界中企业仍然存在因此必定存在其他相关的因素建立企业有利可图的主要原因似乎是利用价格机制是有成本的通过价格机制组织生产的最明显的成本就是所有发现相对价格的工和随着出卖这类信息的专门人员的出现这种成本有可能减少但不可能消除市场上发生的每一笔交易的谈判和签约的费用也必须考虑在内再者在某些市场中如农产品交易可以设计出一种技术使契约的成本最小化但不可能消除这种成本确实当存在企业时契约不会被取消但却大大减少了某一生产要素或它的所有者不必与企业内部同他合作的一些生产要素签订一系列的契约当然如果这种合作是价格机制起作用的一个直接结果一系列的契约就是必需的一系列的契约被一个契约替代了在此阶段重要的是注意契约的特性即注意企业中被雇佣的生产要素是如何进入的通过契约生产要素为获得一定的报酬它可以是固定的也可以是浮动的同意在一定限度内服从企业家的指挥契约的本质在于它限定了企业家的权力范围只有在限定的范围内他才能指挥其他生产要素然而利用价格机制也存在着其他方面的不利因素或成本为某种物品或劳务的供给签订长期的契约可能是期望的这可能缘于这样的事实如果签订一个较长期的契约以替代若干个较短期的契约那么签订每一个契约的部分费用就将被节省下来或者由于人们注重避免风险他们可能宁愿签订长期契约而不是短期契约现在的问题是由于预测方面的困难有关物品或劳务供给的契约期越长实现的可能性就越小从而买方也越不愿意明确规定出要求缔约对方干些什么对于供给者来说通过几种方式中的哪一种来进行物品或劳务的供给井没有多大差异可对于物品或劳务的购买者来说就不是如此但由于购买者不知道供给者的几种方式中哪一种是他所需要的因此将来要提供的劳务只是以一般条款规定一下而具体细节则留待以后解决契约中的所有陈述是要求供给者供给物品或劳务的范围而要求供给者所做的细节在契约中没有阐述是以后由购买者决定的当资源的流向在契约规定的范围内变得以这种方式依赖于买方时我称之为企业的那种关系就流行起来了因此企业或许就是在期限很短的契约不令人满意的情形下出现的购买劳务棗劳动棗的情形显然比购买物品的情形具有更为重要的意义在购买物品时主要项目能够预先说明而其中细节则以后再决定的意义并不大我们可以将这一节的讨论总结一下市场的运行是有成本的通过形成一个组织并允许某个权威一个企业家来支配资源就能节约某些市场运行成本企业家不得不在低成本状态下行使他的职能这是鉴于如下的事实他可以以低于他所替代的市场交易的价格得到生产要素因为如果他做不到这一点通常也能够再回到公开市场不确定性问题常常被认为是与对企业均衡的研究密切相关的如果没有不确定性企业的出现似乎是不可思议的但是那些认为支付方式是企业的特征的人如奈特教授棗一个接受剩余的和浮动的收入的人保证那些参加生产的人有固定的收入棗似乎提出一个与我们所考虑的问题无关的观点一个企业家可以将他的劳务出售给另一个企业家以获得一定的货币收入而他支付给雇员的钱则主要或完全是其利润的一部分重要的问题看来是资源的配置为什么没有直接通过价格机制来完成另一个应该注意的因素是有管制力量的政府或其他机构常常对市场交易和在企业内部组织同样的交易区别对待如果我们考察一下销售税的课征就会看到显然它是一种有关市场交易而不是在企业内部组织的同样交易的税收既然现在有两种不同的可供选择的组织方法棗通过价格机制或通过企业家那么这样的政府管制便会导致企业的存在不然企业的存在就没有任何理由和目的这为在一个专业化的交换经济中企业的出现提供了一个理由当然对于企业已经存在的情形而言诸如销售税这样的措施只不过会使企业变得比原来更大同样意味着定量配给的配额和价格控制的办法对于那些为自己生产产品的企业是没有作用的这等于给那些在企业内部组织生产而不通过市场的企业以好处必然鼓励企业规模的扩大但是上述这些作为监督管理的措施会导致企业的出现这一点是令人难以置信的然而如果企业的存在没有其他理由那么这些措施会产生这样的结果因此以上这些就是在一个通常被假定由价格机制组织资源分配的专业化交换经济中诸如企业这类组织存在的原因所以当资源的导向依赖于企业家时由一些关系系统构成的企业就开始出现了这种初具轮廓的观念看来会有助于对企业规模扩大或缩小的含义作出科学的解释当追加的交易它可以是通过价格机制协调的交易由企业家来组织时企业就变大当企业家放弃对这些交易的组织时企业就变小由此产生的问题是研究决定企业规模的力量是否有可能为什么企业家不少组织点或多组织点交易呢注意一下奈特教授的观点是有意义的效率与规模之间的关系是最严肃的理论问题之一从本质上讲就一个工厂的效率与规模之间的关系而言其在相当程度上与其说是取决于智力的一般原理不如说是取决于个人人格和历史机遇但这个问题是至关重要的因为垄断收益的可能性对企业不断的和无限的扩张提供了强有力的激励而这种力量必然被随着企业规模的增大而使效率下降在货币收入的生产中的一些同样强有力的力量所抵销所有这些即使在有限竞争时也存在奈特教授似乎认为科学地分析企业规模的决定是不可能的现在我们将在上述企业概念的基础上试图完成这个任务前已论及企业的引入基本上是由于市场运行成本的存在一个与此相关问题是远非奈特教授所提出的垄断问题既然通过组织能消除一定的成本而且事实上减少了生产成本那么为什么市场交易仍然存在呢为什么所在生产不由一个大企业去进行呢对这一向题看来确有某种可能的解释首先当企业扩大时对企业家的功能来说收益可能会减少也就是说在企业内部组织追加交易的成本可能会上升自然企业的扩大必须达到这一点即在企业内部组织一笔额外交易的成本等于在公开市场上完成这笔交易所需的成本或者等于由另一个企业家来组织这笔交易的成本其次当组织的交易增加时或许企业家不能成功地将生产要素用在它们价值最大的地方也就是说不能导致生产要素的最佳使用再者交易增加必须达到这一点即资源浪费带来的亏损等于在公开市场上进行交易的成本或者等于由另一个企业家组织这笔交易的亏损最后一种或多种生产要素的供给价格可能会上升因为小企业的其他优势大于大企业当然企业扩张的实际停止点可能由上述各因素共同决定前两个原因最有可能对应于经济学家们的管理收益递减的论点上文已经指出这样一点企业将倾向于扩张直到在企业内部组织一笔额外交易的成本等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织同样交易的成本为止但如果企业在低于公开市场上的交易成本这一点上或在等于在另一个企业中组织同样交易的成本这一点上停止其扩张在大多数情况下联合的情况除外这将意味着在这两个生产者之间存在着市场交易其中每一方都能在低于实际市场运行成本的水平上组织生产如何解决这个悖论呢为了便于说明我们来举一个例子假定A向B购买产品且A和B都能在低于其现在成本的条件下组织市场交易我们可以假定B不是组织生产的一个过程或阶段而是组织许多个假如A由此希望避免市场交易那他将不得不接管所有由B控制的生产过程除非A接管了所有生产过程否则市场交易将依然存在尽管市场上交易的是不同的产品但我们前面已经假定每一个生产者的扩张会导致效率降低组织一笔额外交易的附加成本会上升A组织先前由B组织的交易的成本可能会大于B做这件事的成本只有当A组织B的工作的成本不大于B的成本且数量上等于公开市场上完成同样交易的成本时A才会由此接管B的所有组织可一旦市场交易变得经济时以这样的方式将生产分开也要付出代价即在每一个企业中组织一笔额外交易的成本是一样的直到现在我们一直假定通过价格机制发生的市场交易是同质的事实上没有一件事能够比我们现代社会中发生的实际交易更多样化了这似乎意味着通过价格机制完成交易的成本是彼此差异很大的而在企业内部组织交易的成本亦如此因此即使撇开收益递减问题在企业内部组织某些交易的成本似乎也有可能大于在公开市场上完成交易的成本这必然意味着通过价格机制完成的交易是存在的但这意味着必须存在一个以上的企业吗显然不是因为在经济体制中凡是资源导向不直接依赖于价格机制的所有领域都能被组织到一个企业中去本文早先讨论的因素看来很重要尽管难以断言管理收益递减或要素供给价格上升是否看起来更为重要所以当其他条件相同时企业在如下情况下将趋于扩大1组织成本愈少随着被组织的交易的增多成本上升得愈慢2企业家犯错误的可能性愈小随着被组织的交易的增多失误增加得愈少3企业规模愈大生产要素的供给价格下降得愈大或上升得愈小对不同规模的企业而言除了生产要素的供给价格千差万别外随着被组织的交易的空间分布交易的差异性和相对价格变化的可能性的增加组织成本和失误带来的亏损似乎也会增加当更多的交易由一个企业家来组织时交易似乎将倾向于既有不同的种类也有不同的位置这为企业扩大时效率将趋于下降提供了一个附加原因倾向于使生产要素结合得更紧和分布空间更小的创新将导致企业规模的扩大倾向于降低空间组织成本的电话和电报的技术变革将导致企业规模的扩大一切有助于提高管理技术的变革都将导致企业规模的扩大应该注意到上面给出的企业的定义能被用于对联合和一体化作出精确的解释当先前由两个或更多个企业家组织的交易变成由一个企业家组织时便出现了联合当所涉及的先前由企业家之间在市场上完成的交易被组织起来时这便是一体化企业能以这两种方式中的一种或同时以这两种方式进行扩张整个竞争性产业的结构便能用通常的经济分析方法来处理了3前一节中所考察的问题井没有被经济学家们所完全忽视现在需要考虑的是为什么上述关于企业在专业化交换经济中出现的原因比其他已有的解释更可取有人说企业存在的原因可以从劳动分工中发现这是厄舍教授的观点这一观点已被莫里斯多布先生接受和扩展企业是劳动分工日益复杂的结果经济分工程度的增长需要一定的一体化力量没有一体化力量分工将导致混乱而且正是因为在分工经济中存在一体化力量产业形式才富有意义这一答案的结论是明显的分工经济中的一体化力量已经以价格机制的形式存在了经济科学的主要功绩或许是它已表明没有理由认为专业化必然导致混乱莫里斯多布先生给出的原因因此是站不佳脚的必须说明的是为什么一种一体化力量企业家会替代另一种一体化力量价格机制在奈特教授的风险不确定性和利润一书中可以找到已有的说明这一事实的最有意思的也可能是最广为接受的理由他的观点将详细说明如下奈特教授从不存在不确定性的体制开始说明个体在绝对自由而没有合谋人的情形下的行动应该是通过劳动的一级和二级分工及资本的使用等来组织经济生活这在今天的美国已发展到广为人知的程度能唤起人们想象力的基本事实是生产团体和行政机构的内部组织当不确定性完全不存在时每个个人都能够掌握有关势态的全部知识任何责任管理的性质和对生产活动的控制就都没有必要了甚至任何现实意义上的市场交易也将不复存在未经加工的原材料和生产服务流向消费者将完全是自动的奈特教授说我们可以想象这种协调是单靠试错法发挥作用的长期实践过程的结果没有必要去想象每个工人处于与他人的工作有关的事先建立起的和谐气氛中在恰当的时间里准确无误地做着恰当的工作那里或许有旨在协调个人活动的管理者和监督者等这些管理者仅承担单纯的日常职能没有任何性质的责任奈特教授接着说把不确定性棗无知的事实和只靠判断而不靠知识进行行动的必要性棗导入伊甸园式的情形中其特征会完全改观伴随着不确定性的存在而行事行动的实际执行在现实意义上变成生活的次要部分了而首要的问题和职能是决定做什么和怎样去做不确定性的事实带来了有关社会组织的两个最重要的特征第一物品是为市场而生产的其基础是完全非个人的需求预测而不是为满足生产者自己的需要生产者承担了预测消费者需求的责任第二预测工作和与此同时的对生产的技术指导和控制的大部分会进一步集中在一小部分生产者那里由此出现了新的经济工作人员棗企业家当存在不确定性时决定做什么和怎么做的任务相对于其实施处于支配地位生产团体的内部组织不再是无关紧要的事情和机械性的细节决策和控制功能的集中化是亟需的一个头领化的过程不可避免最根本的变化是在这种体制下自信者和冒险家承担风险或保证动摇者和胆小鬼获得一定的收入以此作为对实际结果进行分配的交换出于人类的天性我们知道一个人保证另一个人行动的特定结果而没有赋予其支配他人工作的权力是不现实的和非常罕见的另一方面没有这样的保证后者不会将自己置于前者的指挥之下功能的多层次专业化的结果是企业和产业的工资制度它在世界上的存在是不确定性这一事实的直接结果这些引语表明了奈特教授的理论的实质不确定性的存在意味着人们不得不预测未来的需要因此出现了一个特殊阶层他们向他人支付有保证的工资并以此控制他人的行动因为良好的判断力通常与一个人对其判断力的自信心相联系所以这个特殊阶层起着作用奈特教授似乎给自己留下了几个需要商榷的题目首先正如他自己指出的某些人具有较好的判断力和知识这一事实并不意味着他们只能从亲自参加生产中获得收入他们可以出卖建议和知识每个企业都买下了一大帮顾问的劳务我们可以想象个所有的建议和知识都是按需购买的体制其次通过与正在进行生产的人缔结契约而不是主动地参加生产也能以较好的知识和判断力获得报酬商人购买期货即为一例但这只不过说明给予完成的某些行为以报酬保证而没有去指挥这些行为的完成是完全可能的奈特教授说基于人类的天性我们知道一个人保证另一个人行动的特定结果而没有赋予其支配他人工作的权力是不现实的和非常罕见的这显然是不正确的大部分工作是根据契约去做的就是说契约保证给缔约人的某些行为以一定的收益但这并没包含任何支配然而这确实意味着相对价格制度发生了变化并将出现生产要紊的重新安排奈特教授提到的没有这样的保证后者不会将自己置于前者的指挥之下这一事实与我们正在考察的问题无关最后值得注意的是奈特教授认为即使在不存在不确定性的经济体制中仍存在协调者尽管他们仅承担日常工作的职能奈特教授迅速补充说他们将没有任何性质的责任于是问题出现了谁给他们报酬为什么奈特教授似乎从末说明价格机制被替代的原因4进一步说明这一点看来是重要的那就是上述讨论与企比成本曲线的一般问题的相关性人们有时假定如果企业的成本曲线向上倾斜在完全竞争条件下企业在规模上会受到限制而在不完全竞争条件下企业在规模上受到限制是因为当边际成本等于边际收益时企业不愿意付出大于产出的生产代价但显然企业可以生产一种以上的产品所以没有显而易见的原因说明为什么在完全竞争的情况下成本曲线向上倾斜和在不完全竞争的情况下边际成本通常不低于边际收益的事实会限制企业的规模罗宾逊夫人作出了仅生产一种产品的简单假定但研究企业生产的产品种数是如何决定的显然是重要的同时没有一种假定实际上只生产一种产品的理论会有非常大的实际意义有人或许会说在完全竞争条件下既然生产的每一种产品都能按照通行的价格出售那么就没必要生产任何其他产品了但这一说法忽视了这样的事实那就是可能存在这一情况组织一种新产品的交易较之继续组织老产品的交易成本要低这一点可以用下面的方法加以说明根据冯屠能的思路设想有一个小镇是消费中心还有一些产业分布在这个中心的周围这些情况可用下图说明其中ABC表示不同的产业设想一个企业家从X开始控制交易现在当他在同一种产品B上扩大其生产经营活动时组织成本会增加直到它等于邻近的其他产品的组织成本为止随着企业的扩张企业生产由此将从一种产品发展到多种产品A和C这样处理问题显然是不全面的但对于表明仅仅论证成本曲线倾向于向上不能得出企业规模会受到限制的结论则是必要的至此我们只考察了完全竞争的情况而不完全竞争的情况似乎是显而易见的为了确定企业的规模我们不得不考虑市场成本即使用价格机制的成本和不同企业家的组织成本而后我们才能确定每一个企业生产多少种产品和每一种产品生产多少因此肖夫先生在他的关于不完全竞争的论义中显然提出了罗宾逊夫人的成本曲线理论所不能回答的问题上面提到的因素似乎是与此相关的5现在唯一剩下的问题是看一看已经发展起来的企业概念是不是与现实世界中的情况相一致通过考虑通常被称为主人与仆人或雇主与雇员的法律关系我们能很好地研究现实中企业的构成问题这种关系的实质列举如下1仆人必须向主人或主人的其他代理人承担提供个人劳务的义务而契约就是有关物品或类似物品的出售的契约2主人必须有权亲自或者通过另一个仆人或代理人控制仆人的工作有权告诉仆人何时工作在服务时间内和何时不工作以及做什么工作和如何去做在服务范围内这种控制和干预的权利就是这种关系的本质特征它从独立的缔约人或从仅向其雇主提供其劳动成果的雇员中区分出了仆人在后一种情形中缔约人或执行人不是在雇主的控制下做工作和提供劳务而是他必须计划和设法完成他的工作以便实现他答应提供的结果由此可见指挥是雇主与雇员这种法律关系的实质这正是上文所提出的经济概念巴特教授的话是值得注意的代理人与仆人的区别并不是存在或不存在固定工资或由企业专门委员会决定的报酬而是代理人有就业的自由由此我们可以得出结论我们给出的定义与现实世界中的企业是非常接近的因此我们的定义是现实的那么我们的定义能应用吗答案显然是肯定的当我们考虑企业应多大时边际原理就会顺利地发挥作用这个问题始终是在组织权威下增加额外交易要付出代价吗在边际点上在企业内部组织交易的成本或是等于在另一个企业中的组织成本或是等于由价格机制组织这笔交易所包含的成本实业家们不断地进行实验多控制一点或少控制一点交易用这个办法来维持均衡这就为静态分析提供了均衡状态但显然动态因素也是相当重要的一般只有对引起企业内部组织成本和市场成本的变化作了调查才能说明企业规模为什么扩大或缩小我们因此有了滚动均衡理论上面的分析也似乎澄清了经营和管理之间的关系经营意味着预测和通过签订新的契约利用价格机制进行操作管理则恰恰意味着仅仅对价格变化作出反应并在其控制下重新安排生产要素实业家们通常具有这两种功能是上面所讨论的市场成本的明显结果最后这样的分析就使我们更准确地叙述企业家的边际产品的含义但对这一点的详细描述会使我们远远超出相形之下较为简单的定义和分类的任务英文校对版ThenatureofthefirmByRHCoaseEconomictheoryhassufferedinthepastfromafailuretostateclearlyitsassumptionsEconomistsinbuildingupatheoryhaveoftenomittedtoexaminethefoundationonwhichitwaserectedThisexaminationishoweveressentialnotonlytopreventthemisunderstandingandneedlesscontroversywhicharisefromalackofknowledgeoftheassumptionsonwhichatheoryisbasedbutalsobecauseoftheextremeimportanceforeconomicsofgoodjudgmentinchoosingbetweenrivalsetsofassumptionsForinstanceitissuggestedthattheuseofthewordfirmineconomicsmaybedifferentfromtheuseofthetermbytheplainmanSincethereisapparentlyatrendineconomictheorytowardsstartinganalysiswiththeindividualfirmandnotwiththeindustryitisallthemorenecessarynotonlythatacleardefinitionofthewordfirmshouldbegivenbutthatitsdifferencefromafirmintherealworldifitexistshouldbemadeclearMrsRobinsonhassaidthatthetwoquestionstobeaskedofasetofassumptionsineconomicsareAretheytractableAndDotheycorrespondwiththerealworldThoughasMrsRobinsonpointsoutmoreoftenonesetwillbemanageableandtheotherrealisticyettheremaywellbebranchesoftheorywhereassumptionsmayhebothmanageableandrealisticItishopedtoshowinthefollowingpaperthatadefinitionofafirmmaybeobtainedwhichisnotonlyrealisticinthatitcorrespondstowhatismeantbyafirmintherealworldbutistractablebytwoofthemostpowerfulinstrumentsofeconomicanalysisdevelopedbyMarshalltheideaofthemarginandthatofsubstitutiontogethergivingtheideaofsubstitutionatthemarginOurdefinitionmustofcourserelatetoformalrelationswhicharecapableofbeingconceivedexactlyItisconvenientifinsearchingforadefinitionofafirmwefirstconsidertheeconomicsystemasitisnormallytreatedbytheeconomistsLetusconsiderthedescriptionoftheeconomicsystemgivenbySirArthurSalterThenormaleconomicsystemworksitselfForitscurrentoperationitisundernocentralcontrolitneedsnocentralsurveyOverthewholerangeofhumanactivityandhumanneedsupplyisadjustedtodemandandproductiontoconsumptionbyaprocessthatisautomaticelasticandresponsiveAneconomistthinksoftheeconomicsystemasbeingcoordinatedbythepricemechanismandsocietybecomesnotanorganizationbutanorganismTheeconomicsystemworksitselfThisdoesnotmeanthatthereisnoplanningbyindividualsTheseexerciseforesightandchoosebetweenalternativesThisisnecessarilysoifthereistobeorderinthesystemButthistheoryassumesthatthedirectionofresourcesisdependentdirectlyonthepricemechanismIndeeditisoftenconsideredtobeanobjectiontoeconomicplanningthatitmerelytriestodowhatisalreadydonebythepricemechanismSirArthurSaltersdescriptionhowevergivesaveryincompletepictureofoureconomicsystemWithinafirmthedescriptiondoesnotfitatallForinstanceineconomictheorywefindthattheallocationoffactorsofproductionbetweendifferentUsesisdeterminedbythepricemechanismThepriceoffactorAbecomeshigherinXthaninYAsaresultAmovesfromYtoXuntilthedifferencebetweenthepricesinXandYexceptinsofarasitcompensatesforotherdifferentialadvantagesdisappearsYetintherealworldwefindthattherearemanyareaswherethisdoesnotapplyIfaworkmanmovesfromdepartmentYtodepartmentXhedoesnotgobecauseofachangeInrelativepricesbutbecauseheisorderedtodosoThosewhoobjecttoeconomicplanningonthegroundsthattheproblemissolvedbypricemovementscanbeansweredbypointingoutthatthereisplanningwithinoureconomicsystemwhichisquitedifferentfromtheindividualplanningmentionedaboveandwhichisakintowhatisnormallycalledeconomicplanningTheexamplegivenaboveistypicalofalargesphereinourmoderneconomicSystemOfcoursethisfacthasnotbeenignoredbyeconomistsMarshallintroduceorganizationasafourthfactorofproductionJBClarkgivethecoordinatingfunctiontotheentrepreneurProfessorKnightintroducesmanagerswhocoordinateAsDHRobertsonpointsoutwefindislandsofconsciouspowerinthisoceanofunconsciouscooperationlikelumpsofbuttercoagulatinginapailofbuttermilkButinviewofthefactthatitisusuallyarguedthatcoordinationwillbedonebythepricemechanismwhyissuchorganizationnecessaryWhyaretheretheislandsofconsciouspowerOutsidethefirmpricemovementsdirectproductionwhichiscoordinatedthroughaseriesofexchangetransactionsonthemarketWithinafirmthemarkettransactionsareeliminatedandinplaceofthecomplicatedmarketstructurewithexchangetransactionsissubstitutedtheentrepreneurcoordinatorwhodirectsproductionItisclearthatthesearealternativemethodsofcoordinationproductionYethavingregardtothefactthatifproductionisregulatedbypricemovementsproductioncouldbecarriedonwithoutanyorganizationatallwellmightweaskwhyisthereanyorganizationOfcoursethedegreetowhichthepricemechanismissupersededvariesgreatlyInadepartmentstoretheallocationofthedifferentsectionstothevariouslocationsinthebuildingmaybedonebythecontrollingauthorityoritmaybetheresultofcompetitivepricebiddingforspaceIntheLancashirecottonindustryaweavercanrentpowerandshoproomandcanobtainloomsandyarnoncreditThiscoordinationofthevariousfactorsofproductionishowevernormallycarriedoutwithouttheinterventionofthepricemechanismAsisevidenttheamountofverticalintegrationinvolvingasitdoesthesupersessionofthepricemechanismvariesgreatlyfromindustrytoindustryandfromfirmtofirmItcanIthinkbeassumedthatthedistinguishingmarkofthefirmisthesupersessionofthepricemechanismItisofcourseasProfessorRobbinspointsoutrelatedtoanoutsidenetworkofrelativepriceandcostsbutitisimportanttodiscovertheexactnatureofthisrelationshipThisdistinctionbetweentheallocationofresourcesinafirmandtheallocationintheeconomicsystemhasbeenveryvividlydescribedbyMrMauriceDobbwhendiscussingAdamSmithsconceptionofthecapitalistitbegantobeseenthattherewassomethingmoreimportantthantherelationsinsideeachfactoryorunitcaptainedbyanundertakerthereweretherelationsoftheundertakerwiththerestoftheeconomicworldoutsidehisimmediatesphereTheundertakerbusieshimselfwiththedivisionoflaborinsideeachfirmandheplansandorganizesconsciouslybutheisrelatedtothemuchlargereconomicspecializationofwhichhehimselfismerelyonespecializedunitHereheplayshispartasasinglecellinalargerorganismmainlyunconsciousofthewiderrolehefillsInviewofthefactthatwhileeconomiststreatthepricemechanismasacoordinatinginstrumenttheyalsoadmitthecocoordinatingfunctionoftheentrepreneuritissurelyimportanttoenquirewhycoordinationistheworkofthepricemechanisminonecaseandoftheentrepreneurinanotherThepurposeofthispaperistobridgewhatappearstobeagapineconomictheorybetweentheassumptionmadeforsomepurposesthatresourcesareallocatedbymeansofthepricemechanismandtheassumptionmadeforotherpurposesthatthisallocationisdependentontheentrepreneurcoordinatorWehavetoexplainthebasisonwhichinpracticethischoicebetweenalternativesiseffectedOurtaskistoattempttodiscoverwhyafirmemergesatallinaspecializedexchangeeconomyThepricemechanismconsideredpurelyfromthesideofthedirectionofresourcemightbesupersedediftherelationshipwhichreplaceditwasdesiredforitsownsakeThiswouldbethecaseforexampleifsomepeoplepreferredtoworkunderthedirectionofsomeotherpersonSuchindividualswouldacceptlessinordertoworkundersomeoneandfirmswouldarisenaturallyfromthisButitwouldappearthatthiscannotbeaveryimportantreasonforitwouldratherseemthattheoppositetendencyisoperatingifonejudgesfromthestressnormallylaidontheadvantageofbeingonesownmasterOfcourseifthedesirewasnottobecontrolledbuttocontroltoexercisepoweroverothersthenpeoplemightbewillingtogiveupsomethinginordertodirectothersthatistheywouldbewillingtopayothersmorethantheycouldgetunderthepricemechanisminordertobeabletodirectthemButthisimpliesthatthosewhodirectpayinordertobeabletodothisandarenotpaidtodirectwhichisclearlynottrueinthemajorityofcasesFirmsmightalsoexistifpurchaserspreferredcommoditieswhichareproducedbyfirmstothosenotsoproducedbuteveninsphereswhereonewouldexpectsuchpreferencesiftheyexisttobeofnegligibleimportancefirmsaretobefoundintherealworldThereforetheremustbeotherelementsinvolvedThemainreasonwhyitisprofitabletoestablishafirmwouldseemtobethatthereisacostofusingthepricemechanismThemostobviouscostoforganizingproductionthroughthepricemechanismisthatofdiscoveringwhattherelevantpricesareThiscostmaybereducedbutitwillnotbeeliminatedbytheemergenceofspecialistswhowillsellthisinformationThecostsofnegotiatingandconcludingaseparatecontractforeachexchangetransactionwhichtakesplaceonamarketmustalsobetakenintoaccountAgainincertainmarketsegproduceexchangesatechniqueisdevisedforminimizingthesecontractcostsbuttheyarenoteliminatedItistruethatcontractsarenoteliminatedwhenthereisafirmbuttheyaregreatlyreducedAfactorofproductionortheownerthereofdoesnothavetomakeaseriesofcontractswiththefactorswithwhomheiscooperatingwithinthefirmaswouldbenecessaryofcourseifthiscooperationwereasadirectresultoftheworkingofthepricemechanismForthisseriesofcontractsissubstitutedoneAtthisstageitisimportanttonotethecharacterofthecontractintowhichafactorentersthatisemployedwithinafirmThecontractisonewherebythefactorforacertainremunerationwhichmaybefixedorfluctuatingagreestoobeythedirectionsofanentrepreneurwithincertainlimitsTheessenceofthecontractisthatitshouldonlystatethelimitstothepowersoftheentrepreneurWithintheselimitshecanthereforedirecttheotherfactorsofproductionTherearehoweverotherdisadvantages45orcosts45ofusingthepricemechanismItmaybedesiredtomakealongtermcontractforthesupplyofsomearticleorserviceThismaybeduetothefactthatifonecontractismadeforalongerperiodinsteadofseveralshorteronesthencertaincostsofmakingeachcontractwillbeavoidedOrowingtotheriskattitudeofthepeopleconcernedtheymayprefertomakealongratherthanashorttermcontractNowowingtothedifficultyofforecastingthelongertheperiodofthecontractisforthesupplyofthecommodityorservicethelesspossibleandindeedthelessdesirableitisforthepersonpurchasingtospecifywhattheothercontractingpartyisexpectedtodoItmaywellbeamatterofindifferencetothepersonsupplyingtheserviceorcommoditywhichofseveralcoursesofactionistakenbutnottothepurchaserofthatserviceorcommodityButthepurchaserwillnotknowwhichoftheseseveralcourseshewillwantthesuppliertotakeThereforetheservicewhichisbeingprovidedisexpressedingeneraltermstheexactdetailsbeingleftuntilalaterdateAllthatisstatedinthecontractisthelimitstowhatthepersonsupplyingthecommodityorserviceisexpectedtodoThedetailsofwhatthesupplierisexpectedtodoisnotstatedinthecontractbutisdecidedlaterbythepurchaserWhenthedirectionofresourcewithinthelimitsofthecontractbecomesdependentonthebuyerinthiswaythatrelationshipwhichItermafirmmaybeobtainedAfirmislikelythereforetoemergeinthosecaseswhereaveryshorttermcontractwouldbeunsatisfactoryItisobviouslyofmoreimportanceinthecaseofserviceslaborthanitisinthecaseofthebuyingofcommoditiesInthecaseofcommoditiesthemainitemscanbestatedinadvanceandthedetailswhichwillbedecidedlaterwillbeofminorsignificanceWemaysumupthissectionoftheargumentbysayingthattheoperationofamarketcostssomethingandbyforminganorganizationandallowingsomeauthorityanentrepreneurtodirecttheresourcescertainmarketingcostsaresavedTheentrepreneurhastocarryouthisfunctionatlesscosttakingintoaccountthefactthathemaygetfactorsofproductionatalowerpricethanthemarkettransactionswhichhesupersedesbecauseitisalwayspossibletoreverttotheopenmarketifhefailstodothisThequestionofuncertaintyisonewhichisoftenconsideredtobeveryrelevanttothestudyoftheequilibriumofthefirmItseemsimprobablethatafirmwouldemergewithouttheexistenceofuncertaintyButthoseforinstanceProfessorKnightwhomakethemodeofpaymentthedistinguishingmarkofthefirmfixedincomesbeingguaranteedtosomeofthoseengagedinproductionbyapersonwhotakestheresidualandfluctuatingincomewouldappeartobeintroducingapointwhichisirrelevanttotheproblemweareconsideringOneentrepreneurmaysellhisservicestoanotherforacertainsumofmoneywhilethepaymenttohisemployeesmaybemainlyorwhollyashareinprofitsThesignificantquestionwouldappeartobewhytheallocationofresourcesisnotdonedirectlybythepricemechanismAnotherfactorthatshouldbenotedisthatexchangetransactionsonamarketandthesametransactionorganizedwithinafirmareoftentreateddifferentlybyGovernmentsorotherbodieswithregulatorypowersIfweconsidertheoperationofasalestaxitisclearthatitisataxonmarkettransactionsandnotonthesametransactionsorganizedwithinthefirmNowsincethesearealternativemethodsoforganizationbythepricemechanismorbytheentrepreneur45sucharegulationwouldbringintoexistencefirmswhichotherwisewouldhavenoraisondtreItwouldfurnishareasonfortheemergenceofafirminaspecializedexchangeeconomyOfcoursetotheextentthatfirmsalreadyexistsuchameasureasasalestaxwouldmerelytendtomakethemlargerthantheywouldotherwisebeSimilarlyquotaschemesandmethodsofpricecontrolwhichimplythatthereisrationingandwhichdonotapplytofirmsproducingsuchproductsforthemselvesbyallowingadvantagestothosewhoorganizewithinthefirmandnotthroughthemarketnecessarilyencouragethegrowthoffirmsButitisdifficulttobelievethatitismeasuressuchashavebeenmentionedinthisparagraphwhichhavebroughtfirmsintoexistenceSuchmeasureswouldhowevertendtohavethisresultiftheydidnotexistforotherreasonsThesethenarethereasonswhyorganizationssuchasfirmsexistinaspecializedexchangeeconomyinwhichitisgenerallyassumedthatthedistributionofresourcesisorganizedbythepricemechanismAfirmthereforeconsistsofthesystemofrelationshipswhichcomeintoexistencewhenthedirectionofresourcesisdependentonanentrepreneurTheapproachwhichhasjustbeensketchedwouldappeartoofferanadvantageinthatitispossibletogiveascientificmeaningtowhatismeantbysayingthatafirmgetslargerorsmallerAfirmbecomeslargerasadditionaltransactionswhichcouldbeexchangetransactionscoordinatedthroughthepricemechanismareorganizedbytheentrepreneurandbecomessmallerasheabandonstheorganizationofsuchtransactionsThequestionwhicharisesiswhetheritispossibletostudytheforceswhichdeterminetheSizeofthefirmWhydoestheentrepreneurnotorganizeonelesstransactionoronemoreItisinterestingtonotethatProfessorKnightconsidersthatTherelationbetweenefficiencyandsizeisoneofthemostseriousproblemsoftheorybeingincontrastwiththerelationforaplantlargelyamatterofpersonalityandhistoricalaccidentratherthanofintelligiblegenerateprinciplesButthequestionispeculiarlyvitalbecausethepossibilityofmonopolygainoffersapowerfulincentivetocontinuousandunlimitedexpansionofthefirmwhichforcemustbeoffsetbysomeequallypowerfulonemakingfordecreasedefficiencyintheproductionofmoneyincomewithgrowthinsizeifevenboundarycompetitionistoexistProfessorKnightwouldappeartoconsiderthatitisimpossibletotreatscientificallythedeterminantsofthesizeofthefirmOnthebasisoftheconceptofthefirmdevelopedabovethistaskwillnowbeattemptedItwassuggestedthattheintroductionofthefirmwasdueprimarilytotheexistenceofmarketingcostsApertinentquestiontoaskwouldappeartobequiteapartfromthemonopolyconsiderationsraisedbyProfessorKnightwhyifbyorganizingonecaneliminatecertaincostsandinfactreducethecostofproductionarethereanymarkettransactionsatallWhyisnotallproductioncarriedonbyonebigfirmTherewouldappeartobecertainpossibleexplanationsFirstasafirmgetslargertheremaybedecreasingreturnstotheentrepreneurfunctionthatisthecostsoforganizingadditionaltransactionswithinthefirmmayriseNaturallyapointmustbereachedwherethecostsoforganizinganextratransactionwithinthefirmareequaltothecostsinvolvedincarryingoutthetransactionintheopenmarkerortothecostsoforganizingbyanotherentrepreneurSecondlyitmaybethatasthetransactionwhichareorganizedincreasetheentrepreneurfailstoplacethefactorsofproductionintheusewheretheirvalueisgreatestthatisfailstomakethebestuseofthefactorsofproductionAgainapointmustbereachedwherethelossthroughthewasteofresourcesisequaltothemarketingcostsoftheexchangetransactionintheopenmarketortothelossifthetransactionwasorganizedbyanotherentrepreneurFinallythesupplypriceofoneormoreofthefactorsofproductionmayrisebecausetheotheradvantagesofasmallfirmaregreaterthanthoseofalargefirmOfcoursetheactualpointwheretheexpansionofthefirmceasesmightbedeterminedbyacombinationofthefactorsmentionedaboveThefirsttworeasonsgivenmostprobablycorrespondtotheeconomistsphraseofdiminishingreturnstomanagementThepointhasbeenmadeinthepreviousparagraphthatafirmwastendtoexpanduntilthecostsoforganizinganextratransactionwithinthefirmbecomeequaltothecostsofcarryingoutthesametransactionbymeansofanexchangeontheopenmarketorthecostsoforganizinginanotherfirmButifthefirmstopsitsexpansionatapointbelowthecostsofmarketingintheopenmarketandatapointequaltothecostsoforganizinginanotherfirminmostcasesexcludingthecaseofcombinationthiswillimplythatthereisamarkettransactionbetweenthesetwoproduceseachofwhomcouldorganizeitatlessthantheactualmarketingcostsHowistheparadoxtoberesolvedIfweconsideranexamplethereasonforthiswillbecomeclearSupposeAisbuyingaproductfromBandthatbothAandBcouldorganizethismarketingtransactionatlessthanitspresentcostBwecanassumeisnotorganizingoneprocessorstageofproductionbutseveralIfAthereforewishestoavoidamarkettransactionhewillhavetotakeoveralltheprocessesofproductioncontrolledbyBUnlessAtakesoveralltheprocessesofproductionamarkettransactionwillstillremainalthoughItisadifferentproductthatisboughtButwehavepreviouslyassumedthataseachproducerexpandshebecomeslessefficienttheadditionalcostsoforganizingextratransactionsIncreaseItisprobablethatAscostoforganizingthetransactionspreviouslyorganizedbyBwillbegreaterthanBscostofdoingthesamethingAthereforewilltakeoverthewholeofBsorganizationonlyifhiscostoforganizingBsworkisnotgreaterthanBscostbyanamountequaltothecostsofcarryingoutanexchangetransactionontheopenmarketButonceItbecomeseconomicaltohaveamarkettransactionitalsopaystodivideproductioninsuchawaythatthecostoforganizinganextratransactionineachfirmisthesameUptonowithasbeenassumedthattheexchangetransactionswhichtakeplacethroughthepricemechanismarehomogeneousInfactnothingcouldbemorediversethantheactualtransactionswhichtakeplaceinourmodernWorldThiswouldseemtoimplythatthecostsofcarryingoutexchangetransactionsthroughthepricemechanismwillvaryconsiderablyaswillalsothecostsoforganizingthesetransactionswithinthefirmItseemsthereforepossiblethatquiteapartfromthequestionofdiminishingreturnsthecostsoforganizingcertaintransactionswithinthefirmmaybegreaterthanthecostsofcarryingouttheexchangetransactionsintheopenmarketThiswouldnecessarilyimplythattherewereexchangetransactionscarriedoutthroughthepricemechanismbutwoulditmeanthattherewouldhavetobemorethanonefirmClearlynotforallthoseareasintheeconomicsystemwherethedirecti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tyofforecastingtheconsumerswantsInthesecondplacetheworkofforecastingandatthesametimealargepartofthetechnologicaldirectionandcontrolofproductionarestillfurtherconcentrateduponaverynarrowclassoftheproducersandwemeetwithaneweconomicfunctionarytheentrepreneurWhenuncertaintyispresentandthetaskofdecidingwhattodoandhowtodoittakestheascendancyoverthatofexecutiontheinternalorganizationoftheproductivegroupsisnolongeramatterofIndifferenceoramechanicaldetailCentralizationofthisdecidingandcontrollingfunctionisimperativeaprocessofcaptainlismisinevitableThemostfundamentalchangeisthesystemunderwhichtheconfidentandventuresomeassumetheriskorinsurethedoubtfulandtimidbyguaranteeingtothelatteraspecifiedincomeinreturnforanassignmentoftheactualresultsWithhumannatureasweknowititwouldbeimpracticableorveryunusualforonemantoguaranteetoanotheradefiniteresultofthelattersactionswithoutbeinggivenpowertodirecthisworkAndontheotherhandthesecondpartywouldnotplacehimselfunderthedirectionofthefirstwithoutsuchaguaranteeTheresultofthismanifoldspecializationoffunctionistheenterpriseandwagesystemofindustryItsexistenceintheworldisthedirectresultofthefactofuncertaintyThesequotationsgivetheessenceofProfessorKnightstheoryThefactofuncertaintymeansthatpeoplehavetoforecastfuturewantsThereforeyougetaspecialclassspringingupwhodirecttheactivitiesofotherstowhomtheygiveguaranteedwagesItactsbecausegoodjudgmentisgenerallyassociatedwithconfidenceinonesjudgmentProfessorKnightwouldappeartoleavehimselfopentocriticismonseveralgroundsFirstofallashehimselfpointsoutthefactthatcertainpeoplehavebetterjudgmentorbetterknowledgedoesnotmeanthattheycanonlygetanincomefromitbythemselvesactivelytakingpartinproductionTheycanselladviceorknowledgeEverybusinessbuystheservicesofahostofadvisersWecanimagineasystemwherealladviceorknowledgewasboughtasrequiredAgainitispossibletogetarewardfrombetterknowledgeorjudgmentnotbyactivitytakingpartinproductionbutbymakingcontractswithpeoplewhoareproducingAmerchantbuyingforfuturedeliveryrepresentsanexampleofthisButthismerelyillustratesthePointthatitisquitepossibletogiveaguaranteedrewardprovidingthatcertainactsareperformedwithoutdirectingtheperformanceofthoseactsProfessorKnightsaysthatwithhumannatureasweknowititwouldbeimpracticableorveryunusualforonemantoguaranteetoanotheradefiniteresultofthelattersactionswithoutbeinggivenpowertodirecthisworkThisissurelyincorrectAlargeproportionofjobsaredonetocontractthatisthecontractorisguaranteedacertainsumprovidingheperformscertainactsButthisdoesnotinvolveanydirectionItdoesmeanhoweverthatthesystemofrelativepricehasbeenchangedandthattherewillbeanewarrangementofthefactorsofproductionThefactthatProfessorKnightmentionsthatthesecondpartywouldnotplacehimselfunderthedirectionofthefirstwithoutsuchaguaranteeisirrelevanttotheproblemweareconsideringFinallyitseemsimportanttonoticethateveninthecaseofaneconomicsystemwherethereisnouncertaintyProfessorKnightconsidersthattherewouldbecoordinatorsthoughtheywouldperformonlyaroutinefunctionHeimmediatelyaddsthattheywouldbewithoutresponsibilityofanysortwhichraisethequestionbywhomaretheypaidandwhyItseemsthatnowheredoesProfessorKnightgiveareasonwhythepricemechanismshouldbesupersededItwouldseemImportanttoexamineonefurtherpointandthatistoconsidertherelevanceofthisdiscussiontothegeneralquestionofthecostcurveofthefirmIthassometimesbeenassumedthatafirmislimitedinsizeunderperfectcompetitionifitscostcurveslopesupwardwhileunderimperfectcompetitionitislimitedinsizebecauseitwillnotpaytoproducemorethantheoutputatwhichmarginalcostisequaltomarginalrevenueButitisclearthatafirmmayproducemorethanoneproductandthereforethereappearstobenoprimafaciereasonwhythisupwardslopeofthecostcurveinthecaseofperfectcompetitionorthefactthatmarginalcostwillnotalwaysbebelowmarginalrevenueinthecaseofimperfectcompletionshouldlimitthesizeofthefirmMrsRobinsonmakesthesimplifyingassumptionthatonlyoneproductisbeingproducedButitisclearlyimportanttoinvestigatehowthenumberofproductsproducedbyafirmisdeterminedwhilenotheorywhichassumesthatonlyoneproductisinfactproducedcanhaveverygreatpracticalsignificanceItmightberepliedthatunderperfectcompetitionsinceeverythingthatisproducedcanbesoldattheprevailingpricethenthereisnoneedforanyotherproducttobeproducedButthisargumentignoresthefactthattheremaybeapointwhereitislesscostlytoorganizetheexchangetransactionsofanewproductthantoorganizefurtherexchangetransactionsoftheoldproductThispointcanbeillustratedinthefollowingwayImaginesfollowingvonThunethatthereisatowntheconsumingcentreandthatindustryarelocatedaroundthiscentralpointinringsTheseconditionsareillustratedinthefollowingdiagraminwhichABandCrepresentsdifferentindustryImagineanentrepreneurwhostartscontrollingexchangetransactionsfromxNowasheextendshisactivitiesinthesameproduceBthecostoforganizingincreaseuntilatsomepointitbecomesequaltothatofadissimilarproductwhichisnearerAsthefirmexpandsitwillthereforefromthispointincludemorethanoneproductAandCThistreatmentoftheproblemisobviouslyincompletebutitisnecessarytoshowthatmerelyprovingthatthecostcurveturnsupwardsdoesnotgivealimitationtothesizeofthefirmSofarwehaveonlyconsideredthecaseofperfectcompetitionthecaseofimperfectcompetitionwouldappeartobeobviousTodeterminethesizeofthefirmwehavetoconsiderthemarketingcostthatisthecostofusingpricemechanismandthecostsoforganizingofdeferententrepreneursandthenwecandeterminehowmanyproductswillbeproducedbyechfirmandhowmuchofeachitwillproduceItwouldthereforeappearthatMrShoveinhisarticleonImperfectCompetitionwasaskingquestionswhichMrsRobinsonscostcurveapparatuscannotanswerThefactorsmentionedabovewouldseemtobetherelevantonesOnlyonetasknowremainsandthatistoseewhethertheconceptofafirmwhichhasbeendevelopedfitsinWiththatexistingintherealWorldWecanbestapproachthequestionofwhatconstituteafirminpracticebyconsideringthelegalrelationshipnormallycalledthatofmasterandservantoremployerandemployeeTheessentialsofthisrelationshiphavebeengivenasfollowsATheservantmustbeunderthedutyofrenderingpersonalservicetothemasterortoothersonbehalfofthemasterotherwisethecontractisacontractforsaleofgoodsorthelikeBThemastermusthavetherighttocontroltheservantsworkeitherpersonallyorbyanotherservantoragentItisthisrightofcontrolorinterferenceofbeingentitledtotelltheservantwhentoworkwithinthehoursofserviceandwhennottoworkandwhatworktodoandhowtodoitwithinthetermsofsuchServicewhichisthedominantcharacteristicinthisrelationandmarksofftheservantfromanindependentcontractororfromoneemployedmerelytogivetohisemployerthefruitsofhislaborInthelattercasethecontractororperformerisnotundertheemployerscontrolindoingtheworkoreffectingtheservicehehastoshapeandmanagehisworksoastogivetheresulthehascontractedtoeffectWethusseethatitisthefactofdirectionwhichistheessenceofthelegalconceptofemployerandemployeejustasitwasintheeconomicconceptwhichwasdevelopedaboveltisinterestingtonotethatProfessorBattsaysfurtherThatwhichdistinguishesanagentfromaservantisnottheabsenceorpresenceofafixedwageorthepaymentonlyofCommissiononbusinessdonebutratherthefreedomwithwhichanagentmaycarryouthisemploymentWecanthereforeconcludethatthedefinitionwehaveGivenisonewhichapproximatescloselytothefirmasitisconsideredintherealworldOurdefinitionisthereforerealisticIsitmanageableThisoughttobeclearWhenweareconsideringhowlargeafirmwillbetheprincipleofmarginalismworkssmoothlyThequestionalwaysiswillitPaytobringanextraexchangetransactionundertheorganizingauthorityAtthemarginthecostsoforganizingwithinthefirmwillbeequaleithertothecostsoforganizinginanotherfirmortothecostsinvolvedinleavingthetransactiontobeorganizedbythepricemechanismBusinessmenwillbeconstantlyexperimentingcontrollingmoreorlessandinthiswayequilibriumwillbemaintainedThisgivethepositionofequilibriumforstaticanalysisButitisclearthatthedynamicfactorsarealsoofconsiderableimportanceandaninvestigationoftheeffectchangeshaveontheCostoforganizingwithinthefirmandonmarketingcostsgenerallywillenableonetoexplainwhyfirmsgetlargerandsmallerWethushaveatheoryofmovingequilibriumTheaboveanalyzingwouldalsoappeartohaveclarifiedtherelationshipbetweeninitiativeorenterpriseandmanagementInitiativemeansforecastingandoperatesthroughthepricemechanismbythemakingofnewcontractsManagementpropermerelyreactstopricechangesrearrangingthefactorsofproductionunderitscontrolThatthebusinessmannormallycombinesbothfunctionsisanobviousresultofthemarketingcostswhichwerediscussedaboveFinallythisanalysisenablesustostatemoreexactlywhatismeantbythemarginalproductoftheentrepreneurButanelaborationofthispointwouldtakeusfarfromourcomparativelysimpletaskofdefinitionandclarification