当前金融体制改革进程中民间资本对我国银行业的促进作用与完善机制.doc

当前金融体制改革进程中民间资本对我国银行业的促进作用与完善机制论文年月日山东工商学院届学年论文摘要在市场竞争日益激烈和全球化日益加剧的今天世界各国间的联系日益密切而民间资本这一在中国改革开放过程中并不是经常提及的名词再一次出现在了国人的视野中对于中国的金融业尤其是银行业来说是一个重大的突破和推动关键词民间资本金融改革商业银行山东工商学院届学年论文山东工商学院届学年论文目录一我国民间资本的现况二民间资本对于银行业的促进作用一民间资本能够有效解决银行资源利用率低下的问题二民间资本能够有效地实现产业资本和金融资本的融合以提高银行的总体竞争力三民间资本可以拉动中小商业银行的发展四民间资本能够为银行业带来更多的其他的效益三如何完善民间资本一更有效地支持民间资本进入产业领域二为民间资本进入金融性投资领域创造条件三民间资本的推进和成功有赖于多方的协同配合和共同努力四民间资本进入银行业之前建立健全的法人治理结构并且明确银行的目的五继续加强制度建设和监管制度的建设六货币管理当局要加强角色的转换和总体环境的建设七不断增强支持民间资本走出去的力度参考文献山东工商学院届学年论文近期温州民间资本出现的某些问题引起了各界的广泛关注也使得从中央到地方从学界到媒体都在热议民间资本和民间金融的利弊同时据报道温州也重新提出金融改革综合试验区总体方案核心是要整合规范民间资本着力将温州打造成全国民间资本集散中心早在年的政府工作报告中温家宝总理提出要真正破除各种有形和无形的壁垒鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施市政公用事业社会事业金融服务等领域推动民营企业加强自主创新和转型升级鼓励和引导民间资本重组联合和参与国有企业改革加强对民间投资的服务指导和规范管理从中我们可以看见政府对于民间资本的重视政府重视民间资本的背后有更多的考虑因素而民间资本的内涵和前景也需要从不同角度进行理解一我国民间资本的现况改革开放以来我国经济的自由化程度大大增强提倡一部分先富起来刺激了各个阶层发财致富的积极性人们通过各种途径不管是办实业搞物流外出打工还是从事各种形式的第三产业人们手里的钱是逐渐多起来了有一个数字很能说明问题改革开放之初的年我国城乡居民储蓄存款总额是亿元人民币而年后的年这一数字达到了万亿元增长了近倍这还不包括居民手持现金和各种有价证券由此可见我国民间资本的巨大体量面对这一巨大社会资本我们应当充分估计到这一潜在力量对我国经济和社会发展的巨大作用不管这一作用是正面的还是负面的资本和人的结合使它赋予了生命力资本是绝不肯安于寂寞的它肯定要施加影响于人们的经济生活对于中国的民间资本来说目前国内还缺乏严谨的实证分析和研究也没有充分认识其边界和内涵在实践中也常存在矛盾性就目前中国民间资本的现在而言有几个基本的认识需厘清一民间资本的来源日益多样化就民间资本的拥有主体来看不仅是指民营企业所拥有的可投资资金而且包括大量的非企业主体和居民所拥有的资本据统计截至年月末居民本外币储蓄存款余额已经超过万亿元人民币其中很大一部分都有可能通过民间金融途径形成民间资本有三类民间资本值得关注和警惕一是银行信贷资金通过各种非规范途径形成了部分投机性民间资本近年来商业银行信贷规模不断膨胀年和年分别为万亿和万亿元如此巨大的信贷资金难以全部进入实体经济领域也有一部分游离出银行体系被私人主体用于股市楼市等资产投资形成金融体系的不稳定因素二是有部分属于私人的灰色收入甚至是非法资金通过洗钱的方式进入到投资领域这在房地产投资和民间借贷领域尤其常见并且披上了民间资本山东工商学院届学年论文的外衣三是随着境外热钱涌入不断增加以及对外资优惠条件的逐渐消失也有境外主体通过与境内主体的合作使境外资金获得境内民间资本的身份用于直接投资或投机二民间资本的形成途径呈现双轨制一方面是依靠体制内的正规途径形成的民间资本主要是民营企业通过商业银行信贷资本市场的股票和债券融资获得的投资资金但是无论是银行体系还是资本市场目前对于民营企业的支持力度都比较有限另一方面当前私人经济主体越来越依靠体制外的非正规金融途径来筹集和运用民间资本例如企业间的直接借贷私人之间的借贷私募基金农村的基金会与合会等这些非正规金融构成了日益庞大的资金流动渠道据年官方的一项抽样调查显示民间借贷资本的存量大约有万亿而有的研究机构则的分析结果显示民间借贷资本存量高达万亿另据世纪经济报道的文章有关人士表示央行前期进行的调查表明截至年月末全国的民间借贷余额大约是万亿元除此之外民间私募基金代表了股权性资本业内普遍认为包括阳光私募在内的总规模已经超过了万亿更何况还有很多难以监督的股权性资金三民间资本的投资对象出现双重特征在符合国家政策的新型战略产业领域国家支柱产业基础设施和公用设施建设领域民间资本的介入不断增加随着政策的逐步放开部分垄断领域的民间资本介入也出现增加趋势如公用事业和金融行业等如果就全社会固定资产投资的资金来源结构看主要包括财政资金银行贷款外资自筹及其他资金其中最后一项在全部投资中的比重高达左右很大一部分应该属于企业利用的各类民间资本此外也有一部分民间资本逐渐进入到金融投资领域追求资产价格的升值尤其是近几年大量的民间资本进入到股市房地产市场贵金属大宗商品艺术品等领域进行各种投机性炒作也构成了经济中的不稳定因素值得注意的是在浙江等中小民营企业聚集的地方随着许多传统企业的利润率不断降低或者不符合国家产业政策方向也有许多实业资本逐渐转向金融投资领域二民间资本对于银行业的促进作用虽然民营资本本事的状况有着自己的缺点但是民营资本进入银行业无论对民营资本本身还是对商业银行来说都能够产生积极的作用一民间资本能够有效解决银行资源利用率低下的问题提高资本资源的使用和配置效率长期以来由于民营资本分散在众多民营企业或居民个人手中很难集中起来进行大规模的实业投资再加上民营投资引导机制的缺乏山东工商学院届学年论文以及过去许多领域对民营资本进入的限制民营资本的投资收益难以保障大量民营资本被迫存于银行或滞留在居民个人手中从而大大降低了民营资本的投资效率既阻碍了民营企业的发展壮大也在很大程度上造成了资本资源的浪费而商业银行可以为那些剩余的大量的民间资本找到合理的流通渠道减少浪费同时还可以提高资源的利用率我国是人均资源匮乏的国家多年来资源的高强度开发及低效利用加剧了资源供需的矛盾资源短缺和资源低效利用已成为制约我国经济社会可持续发展的重要瓶颈资源综合利用是解决可持续发展中合理利用资源和防治污染这两个核心问题的根本途径在我国经济社会发展中具有十分重要的战略地位而在生产领域努力地采用高效环保的先进技术还有在资源开采生产过程中主料辅料和伴生料综合利用对再生资源综合利用都是很好地解决方法这样既可以缓解资源匮乏和短缺问题又可以解决环境污染问题大大的提高了资源的利用效率这在银行领域同样适用努力将我国的商业银行系统变为资源节约型的产业对于我国经济的发展也有积极地意义同时还可以提高效率无论是经济效率还是其他的一些效率这不仅仅是对于经济这对于整个人类的发展都有着重大的意义所以民间资本在这一过程中将起到十分积极地作用它可以帮助我们提高效率通过增加疏通剩余资金的渠道不仅为建设国家筹集了大量的资本增加了国民的荣誉感同时还节约了资源大禹治水在疏不在堵有效地引导民间资本这股力量十分关键二民间资本能够有效地实现产业资本和金融资本的融合使产业资本和金融资本有效地融合可以为民营资本的产业扩张奠定融资基础目前民营资本进入银行业除了考虑到银行机构相对较高的利润率之外更大程度上是在于这一投资的战略意义即银行作为货币市场主导者所具有的强大的融资功能尤其是在现阶段资本市场发育还不够成熟以及政府对银行业准入有着严格限制的背景下银行间接融资的功能与价值显得更加重要因此民间资本更加的迫切想和金融资本进行融合民间资本大部分都属于产业资本而商业银行属于金融资本而产业资本和金融资本的结合有着很大的意义降低信贷市场的风险主银行制度理论认为产融结合形成了银行与企业稳定特殊的信贷关系银行成为产融结合企业的主持银行德国学者费施尔认为主持银行一般具有如下四方面特点首先它们占有企业外部融资的最大份额而且它们往往对企业提供的金融服务也是最多的其次主持银行倾向于与其客户保持长期稳定的关系这种关系是以双方相互信任为特征的第三主持银行作为主要贷款人能够获取企业信息从而强化它们对企业的影响力第四当企业出现危机需要重建时主持银行将可以发挥重要山东工商学院届学年论文的作用主银行制度下的银行在企业拥有股权并有银行派出人员参与企业经营决策银行业与企业之间信贷关系的市场性较低双方之间产生关系性融资由于主银行制度建立了企业与银行之间的内部资本市场能够解决借贷双方的信息不对称问题从而消除了道德风险与机会主义提高了资金借贷效率减少了信贷资金的风险既然两者结合有着重要的意义那我们来看一下民间资本从中起到了什么样作用发达国家市场经济发展的实践表明产业资本和金融资本必然会有一个融合的过程这是社会资源达到最有效配置的客观要求这种融合宏观上有利于优化国家金融政策的调控效果微观层面有利于产业资本的快速流动提高资本配置的效率从国际国内经验看只要风险控制得当产融结合是企业实现跨越式发展迅速做大做强的一个重要途径据统计世界强企业中有以上都成功地进行了产业资本与金融资本结合的经营行为从世界上不少知名大公司的发展历程看产业资本向金融资本渗透是一种必然趋势目前世界强中有以上都是成功地进行产融结合的运作以通用电气公司为例通用电气以电气照明行业起家历史悠久是道琼斯工业指数年设立以来惟一仍在工业指数榜上的公司但是目前的通用电气早已不再是一家纯粹的工业公司年通用电气销售收入亿美元净收益亿美元这其中金融服务集团的销售收入为亿美元净收益为亿美元分别占到总额的和金融服务集团提供的产品和服务内容包括信用卡业务保险业务商业贷款租赁等诸多金融领域在发达国家产融结合作为一种现代企业的发展模式已经比较成熟它不仅有效解决了企业自身发展所遇到的一系列瓶颈有力地推动了跨国公司和经济全球化的发展进程而且在推动金融创新完善社会金融服务体系等方面发挥了十分重要的作用就我国目前而言金融业整体资本实力和抗风险能力还处在一个较低的水平经营规模偏小金融体制不健全市场结构不完善金融资产质量较差金融产品营销方式落后这些问题极大削弱了国内金融企业的综合竞争力我国已经加入金融业面临的冲击和挑战首当其冲据业内专家预计入世年后外资银行在国内金融市场上的外币存款份额将占到人民币存款将占外币贷款份额将在人民币贷款将达到另外在外资银行最具有竞争力的中间业务市场上其市场份额将呈现快速上升的势头其中包括贸易融资信用卡交易和现金管理与此相同证券保险业放开后也同样面临激烈竞争面对挑战中国金融业急需壮大规模提升实力金融企业通过上市到资本市场融资无疑是一条捷径但是对大多数中小金融机构来说上市至少在短期内还不太现实而引进包括产业资本在内的社会资本则可以说是目前最为可行的一条有效途径山东工商学院届学年论文通过引进产业资本而大部分的产业资本是民间资本国内金融企业通过引进民间资本一方面可以增资扩股充实资本金增强抗风险能力和竞争力并且通过增资扩股实现股权多元化可以以此为契机改善目前国内大多数金融企业不合理的产权结构和法人治理结构推动其加快建设现代企业制度的步伐另一方面通过产业资本和民间资本的积极介入目前金融市场上还存在的不少空白领域能够得到迅速填补比如专为消费者提供汽车融资服务的汽车金融服务公司专为中小企业提供金融服务的民营银行以及远远跟不上市场发展步伐的人寿保险公司等等这不仅有助于我国金融市场结构的完善而且可以促进市场竞争提高服务水平满足社会经济发展和人民生活水平提高对金融服务的需求所以我们的民间资本在整个的融合过程中有着重要的作用三民间资本可以拉动中小商业银行的发展要想了解民间资本在拉动中小银行的积极作用那就首先要了解我们为什么要发展中小商业银行也就是发展中小银行的重要意义有利于吸纳民间资本拉动民间投资商业银行的中介作用之一就是在存款人与借款人之间搭桥将社会上闲散不用的资金集中起来提供给急需资金的企业转化为生产性资金国家支持中小上市可以有效地吸收公众存款并及时放贷给中小企业和个人以此形成良性循环提高经济运行效率快速拉动民间投资促进经济繁荣有利于破解中小企业融资难问题随着改革的深入中小企业在我国国民经济中的地位和作用日益突出已成为解决社会就业压力的有效途径技术创新和技术进步的重要主体推动经济活动的主要动力中小企业的迅猛发展也对金融支持提出了迫切的要求但从当前情况看融资难已成为中小企业发展的瓶颈由于中小企业资金需求规模较小贷款经营与管理成本较高企业透明度相对较低在抵押担保上难以满足国有商业银行的要求因此国有商业银行在对中小企业贷款问题上举步不前使中小企业贷款难问题已成为制约其发展的主要因素国家推动更多的中小商业银行上市随着中小银行的发展壮大就能较好地满足广大中小企业的贷款需求确保经济可持续发展有利于拓宽银行自身的资本补充渠道充足的资本金是中小商业银行拓展经营空间实现规模经济增强抗风险能力的基本保障随着自身快速发展所带来的资产规模的扩张以及资产结构的进一步调整中小商业银行将面临资本充足率持续不足并需要持续补充的状况而发行上市是其提高资本充足率增强抗风险能力建立山东工商学院届学年论文持续补充资本机制的有效途径和便捷手段中小商业银行通过上市可获得资金和再融资的渠道不断扩大信贷业务提高盈利能力快速做强做大更好地支持地方经济建设有利于提升内部管理水平通过发行上市中小商业银行可优化股本结构并按照现代金融企业公司治理的要求建立并完善适应自身实际和战略发展要求的公司治理架构同时通过完善内控制度建设和风险管理体系增强自我约束能力管理层还会进一步增强法律意识和诚信意识提高信息透明度建立畅通的信息披露机制接受多元化投资者的有效监督树立上市公众企业的良好形象促进企业全面协调可持续发展有利于证券市场的健康发展在发达的证券市场上银行股以其利润丰厚回报稳定股本规模大等特点成为市场稳定的重要力量由于银行其行业特点在成熟的证券市场上已经成为投资者最喜爱的主要品种是股市稳定的重要力量国家通过推动更多的中小商业银行上市在证券市场上能快速形成一个具有收益性和成长性的金融板块对于稳定和发展市场会起到核心作用而中小商业银行的作用不仅体现在发放了多少贷款支持了多少企业还在于其为我国银行业带来了新的思想新的观念和新的手段在于通过自身的改革创新推动了整个行业从计划垄断经营向公开竞争经营的转变在于通过引进竞争机制提高了我国银行业的整体服务水平并促进了地区金融风险的化解它的稳定与否直接关系到我国金融体系和社会秩序的安全与稳定随着社会主义市场经济的逐步发展中小商业银行将作为社会资源配置的重要力量继续在稳定经济控制物价发展民生等方面发挥举足轻重的作用因此国家应高度关注中小商业银行的发展特别是要重点鼓励支持它们更多地上市使其能借助强大的资本市场实现跨越式发展这对于我国的经济发展具有重要的促进作用而民间资本通过何种方式进入银行系统呢从入股中小商业银行的方式看主要有两种形式一是在一些中小商业银行扩充资本金时上市公司可以适时入股二是组建新的商业银行当上市公司协同其合作者入股组建新的商业银行时只要其资本金达到亿元人民币且符合商业银行法的有关规定就能获得央行原则上同意而民间资本从中起到了重要的推波助澜的作用民间资本为中小银行的发展提供了充足的资金同时在经营中提供了更加快速的货币周转速度和灵活的经营方式四民间资本能够为银行业带来更多的其他的效益有助于解决商业银行资本金不足的问题目前我国商业银行普遍存在资本金不足的问题严重制约了商业银行的业务扩张和市场竞争民营资本的注入无疑有助于增山东工商学院届学年论文加商业银行资本金和拓展其经营规模有助于银行业现代治理结构的建立和推动商业银行体制的真正改革由于民营资本产权清晰随着民营资本进入银行业有利于促进商业银行股权资本和产权结构的多元化进而逐步建立现代企业制度强化法人治理和市场运作提高风险管理水平和内部控制的质量与效率有助于解决商业银行发展的动力机制问题民营资本的目标是追求利润最大化随着民营资本进入银行业在促进股权多元化和改进治理结构的基础上将促使商业银行在经营管理体制用人分配机制业务创新力度市场开拓方式等方面都以市场为导向以利润为目标建立起一套较完善的激励机制解决发展动力不足问题有助于商业银行明确其市场定位有效缓解民营企业融资难的问题随着民营股权所占比重的逐步提升政府财政股权逐步被稀释甚至退出由民营资本参股或组建的商业银行开始具备一个独立的市场利益主体所需要的全部特征这将有利于解决我国经济发展中长期存在的民营中小企业融资难的困境有助于强化银行之间的市场竞争和优胜劣汰机制在现代金融体系比较发达的国家受利益机制的驱动银行相互之间的竞争非常激烈每年会有许多银行破产同时也会有新的银行开业最近十余年来的银行收购与兼并作为一种重要的竞争形式促使这些银行培养了很强的自我发展和自我调节功能另外民营资本进入银行业还可以在一定程度上解决农村金融服务缺位的问题近年来各国有商业银行根据成本与效益管理的原则开始大力强化集约经营加上一批资产质量低经营效益差的中小金融机构被撤消归并或退出金融市场使得农村和偏远地区的金融服务严重不足通过让民营资本进入银行业可以组建主要为地方农村经济服务的中小银行机构有效解决农村经济发展中金融服务缺失的问题三完善民间资本的对策对于支持民间资本的发展应该从三方面着手一更有效地支持民间资本进入产业领域首先继续支持民间资本进入铁路投资水利工程和新能源相关产业当然这些工业部门少数环节已经有民营企业进入或主导其次支持民间资本逐渐进入部分垄断行业如公用事业石油开采传媒等行业随着前述行业竞争的增加以及金融业管制的放松逐渐进入到金融服务公用事业和商贸流通领域二为民间资本进入金融性投资领域创造条件要疏通民间的间接融资渠道这就要加快银行体系的改革如继续推进村镇银行小额贷款公司改革还有在社区银行领域加快创新因为这些零售金融机构将有效吸山东工商学院届学年论文收民间资本并且对中小民营企业提供更好地支持从而促使民间资本实现良性循环同时要疏通民间直接融资渠道民间直接融资往往与私人自发的金融创新活动结合在一起也是金融深化的核心动力私募基金走向阳光已指日可待其他如债券产权交易市场等也应进一步开放通过引导支持民间直接金融创新可以使大量过剩的民间资金更易找到用武之地三民间资本的推进和成功有赖于多方的协同配合和共同努力民营资本进入银行业涉及到民营企业商业银行政府部门货币当局和监管部门等多个部门是一项复杂的工程其顺利实施和成功推进有赖于多方的协同配合和共同努力要求商业银行与民营资本积极改革自身固有的弊病也需要相关部门为改革创造一个良好的外部环境同时注重规范监管行为和提高监管水平有效防范各类潜在的风险四民间资本进入银行业前建立健全的法人治理结构并明确银行的目的对民营企业来说在进入银行业之前应该建立起健全的法人治理结构这有利于明晰产权关系强化经营管理提高企业应对市场变化的能力同时应明确进入银行业的目的是作为一项战略性的长期投资而不是为了获取短期利益或当年分红更不能够从事关联交易来套取贷款对商业银行来说要加强内部控制和信息披露机制的建设与规范强化商业银行风险管理机制实现其盈利市场扩张可持续经营的最佳平衡民营资本进入商业银行之后应该注意所有权与经营权的分离实现由银行家来经营银行的目标有效解决业务扩展与风险控制之间的矛盾五继续加强制度建设和监管制度的建设积极推进存款保险制度与市场退出机制的建立与建设进一步明确保护存款人的利益一方面通过建立银行业的市场退出机制加快高风险银行业金融机构风险处置进程可以从根本上形成优胜劣汰的市场竞争环境另一方面在民营资本进入银行业和国家信用担保的局面被打破之后有必要加快建立存款保险制度增强存款人对民营资本进入银行业的信心同时为市场退出机制提供保障最后民营资本进入银行业给监管部门带来了新的挑战针对民营资本进入银行业之后可能出现的风险监管部门需要建立相应的监管法规制度和监督体系防止一股独大和管理者专权从制度上为中小投资者和存款人利益提供保障进一步构建规范公正透明高效的市场准入管理体系完善科学审慎透明可操作的市场准入标准和程序维护银行业公平竞争建立持续有效的现场检查体系和系统科学的非现场监测体系逐步完善风险评价和预警体系通过实施持续性的全面监管来有效防范和控制风险六货币管理当局要加强角色的转换和总体环境的建设山东工商学院届学年论文随着民营资本进入国有银行以及银行产权结构的改变还需要政府部门进行角色转换货币管理当局的配合以及监管部门的不懈努力首先政府部门作为国有资产的代表人必须逐步放弃对银行的直接干预和管理同时不断强化其股东角色依靠政府独资或控股的法人投资机构参与改革后变成股份制银行的董事会通过在董事会的工作来维护国有资产的权益其次货币管理当局的重点任务是创造一个良好的社会经济环境通过货币政策维持宏观经济和金融市场的稳定使国有银行改革在一个良好稳定的环境中推进七不断增强支持民间资本走出去的力度十二五期间预计政府在推动民间资本走出去方面会加快改革政府认识到国有资本走出去往往会遇到发达国家政府和公众的担忧而民间资本则不会遇到政治障碍同时也能够通过引导民间资本投资于国外矿产资源等领域而达到同样的国家战略目的而且近年来流动性过剩问题一直困扰国内经济体系其中既有货币发行量过高因素也有热钱流入因素还有资本项目管制导致资本难以流出的因素这些都造成了国内的资产泡沫与通胀压力对此将来政府应该采取各种方式鼓励民间资本到境外投资既支持以人民币资本对外投资也支持以外汇资本对外投资从而实现一举双得的作用民间资本已经成为中国经济社会中无法忽视的重要因素未来不仅会深刻影响中国的经济发展模式而且会对政治体制产生深远影响鼓励民间资本和民营经济发展的战略高度将不断提高当然在此过程中也必须防止形成权贵资本主义无论是从宏观整体资源和产业结合还是从微观中小商业银行来说民间资本对于我国商业银行的发展有着积极地作用更何况民间资本还有除此之外的其他的积极作用山东工商学院届学年论文参考文献易纲赵先信中国银行竞争机构扩张工具创新与产权改革经济研究于良春鞠源垄断与竞争中国银行业的改革和发展经济研究林毅夫李永军中小金融机构发展与中小企业融资经济研究刘伟黄桂田中国银行业改革的侧重点产权结构还是市场结构经济研究中国人民银行关于向金融机构投资入股的暂行规定郭峰产业资本叩击金融业大门上海证券报山东工商学院届学年论文以下是尾注不必打印但一定不能删除否则文中引用将出错