互联网金融与传统金融的竞争与合作

互联网金融与传统金融的竞争与合作甘欢摘要在中国经济走向新常态的转型中在中国金融业向支持实体经济创新驱动的转换中互联网金融异军突起成为中国金融业的新增长点和新亮点第三方支付众筹大数据征信互联网理财等新金融模式纷纷出现竞相发展本文在分析传统金融与互联网金融异同点的基础上就互联网金融如何与传统金融在进行必要的竞争的同时利用各自优势开展分工合作关键词互联网金融传统金融优势竞争与合作一互联网金融与传统金融的异同传统金融主要是指只具备存款贷款和结算三大传统业务的金融活动以银行证券保险为主要代表的金融形态互联网金融则是指以依托于支付云计算社交网络以及搜索引擎等互联网工具实现资金融通支付和信息中介等业务的一种新兴金融互联网金融既包括了传统金融机构通过互联网开展的金融业务比如中国平安集团打造的网络投融资平台陆金所于年月正式上线运营之后又推出壹钱包于年月测版上线同时也包括互联网企业利用互联网技术跨界开展的金融业务比如百度推出百发新浪推出微财富互联网金融和传统金融的本质都是金融宗旨是相同的即为客户提供投融资及其他的金融服务互联网金融只是改变了金融的表现形式组合形式和实现形式互联网金融与传统金融的差异主要体现在以下几个方面思想与文化不同互联网金融的基因是公开透明高效开放平等协作分享其中高效与创新是其亮点而共享平等和自由则是互联网金融的核心互联网金融业务以诚信方便高效为广大公众提供金融服务体现了新生事物的旺盛生命力而传统金融的基因是稳健流程化强风险控制封闭传统金融创新模式要求万无一失侧重风险控制和稳健参与者不同在传统金融模式中商业银行作为金融中介几乎所有的投融资活动都以商业银行为中心进行展开因此在传统金融模式中其参与者可分为投资者银行融资方三大类而互联网金融模式中以市场为主导的格局替代了银行主导的经济格局直接融资取代了间接融资参与者投融资双方直接实现了资金对接服务对象不同传统金融业锁定高端市场面向的客户是大企业与少数的优质个人客户贷款大多都是万以上的而互联网金融服务主要对象是低端市场满足小微企业的融资需求比如余额宝和微信理财通的投资起点是元而传统银行投资理财最低起点也要万元低端市场的特点是对价格非常敏感一旦客户发现微信理财通的收益高于余额宝时投资者会毫无疑问地将资金投向理财通高端市场由于资金量大更注重资金的安全性传统银行的稳健性正好符合高端客户的要求而互联网金融很难承担起巨额的金融交易信贷风险不同无论是互联网金融还是传统金融信贷风险的来源都是信息不对称在传统金融模式中信贷信息的搜集与审核易受到人为的影响和控制由于在实际生活中能取得的数据信息有限以及缺乏处理数据的有力工具传统金融在信贷风险的评估方面受到较大的限制而互联网金融在大数据挖掘技术和云计算的支撑下利用强大的数据收集与分析能力很大程度上解决了信息不对称的问题大大降低了交易成本和金融风险但是在网络的虚拟世界仍然无法完全实现信息的对称同时传统金融具备严格的风险控制系统也有优质的人才资源进行风险监控而且传统金融信贷业务的审核能够依赖人民银行的征信系统而互联网金融机构却无法加入人民银行的征信体系也不准使用征信系统的信息无法实现线上线下信用信息的交换与更新所以互联网金融也仍然具有信用信息缺失问题面临着信贷风险地位不同传统银行目前在金融领域中处于绝对的强势地位所有的金融业务均离不开银行体系而互联网金融属于草根金融目前尚处于创新成长时期缺乏必要的监管手段大部分互联网金融业对金融的本质认识不够思想准备不足或者因缺乏人才没有能力规避金融的风险处于发展的摸索初级阶段销售渠道及方式不同传统金融是线性思维以机构部门和银行网点为主要场所是以机构为主的条线型服务模式而互联网金融是网络思维以用户和产品为经营对象在云端实现资源的配置与共享销售渠道主要通过网络客户端与手机银行方式大幅降低运营成本充分运用社交网络大数据云计算搜索引擎电商交易数据和数据挖掘等互联网技术对小微金融客户进行信用评级和贷款定价互联网金融和传统金融的销售模式各有利弊传统金融的条线型服务对于高风险的复杂业务时仍然具有一定有事而互联网金融的网络服务模式则在操作简单风险较小的零售业务上更具有效率和竞争力竞争模式不同传统金融是客户思维传统金融机构对产品设计不够重视传统银行体系靠关系销售产品精力投入在业务运营和客户关系上传统的信贷产品由于受到运营模式的限制所有的产品大多同质化期限不等但都相对较长缺乏灵活性不能完全满足投资者的理财需要而互联网金融是用户思维强调产品价值而且资金的供需双方在互联网金融模式下能够直接对接信息高度对称有利于为客户量身打造完全符合其需求的信贷产品为其提供个性化的服务二互联网金融与传统金融各自的优势互联网金融的主要优势是利用互联网大数据云计算技术开创新的金融服务模式互联网突破传统线下服务网点的模式众筹网络银行等融资模式服务覆盖面更广降低了交易成本减少了信息的不对称互联网金融最重要的优势主要体现在以下方面第一运行机制的优势跟银行等传统金融机构相比互联网金融机构体质机制非常灵活有利于开展创新业务能够根据市场需求的变化及时调整经营策略而传统金融对待市场的敏感度则远远不够就算它感受到了市场的变化由于自身体质庞大决策链条长从制定战略到执行需要耗费大量时间成本大阻力高导致失去一定的市场机遇第二思维方式的优势互联网的思维方式和精神是平等开放共享因此更加关注普通客户的用户体验像余额宝等金融产品的核心竞争力就是方便快捷当美国人还在习惯写支票的时候中国一部跳过直接进入了由第三方支付推动的网络支付时代在中国很多地方支付的便利程度已经明显超过了美国虽然中国的互联网没有那么发达金融相较美国也比较落后但是互联网和金融的结合反而走得更快在人类从工业时代步入数据时代的时候中国有了巨大的弯道超车的机会第三大数据技术的优势腾讯入股京东后双方整合资源大力发展商圈京东已经和一万多家便利店合作这将会积累大量的消费者数据信息这些信息通过计算方法成为互联网企业开展金融业务创新的基础利用互联网可以分析客户行为评估风险从而进行科学的管理在线下可以进行客户关系管理和维护在金融监管当面可以运用互联网大数据云计算技术监控金融欺诈行为识别欺诈模式管理交易行为保护金融消费者权益在金融交易领域互联网大数据云计算技术可以为投资者提供信用计算评估快速供需匹配在线财富管理提高运营效率降低交易成本互联网金融能够让更多的资金进入实体经济而这正是互联网金融存在的价值不过与互联网金融相比传统银行也有着独特的优势第一物理网点的优势虽然一些简单的交易不适合在网点做但大额存贷款等复杂交易面签仍然是必要的办理还需面对面第二客户的优势银行业长期以来一直是中国金融业的核心多年经营积累了大量客户资源沉淀了海量真实的客户交易信息通过这些数据能建立客户全方位视图有效识别客户行为偏好由此银行也就能为客户提供更贴切的服务第三综合化服务的优势支付存贷理财贵金属等众多金融产品是银行长期经营积累的结晶是一个个教训和代价的升华拥有如此丰富的金融产品银行自然有能力为客户按需定制提供综合化服务第四品牌效应一直以来银行都是安全稳健的代名词具有良好的品牌价值和客户认可度尤其是在财富相对集中的中老年客户群里中拥有良好的品牌效应在面对互联网金融企业与传统银行开展的相同的业务或服务时银行由于信誉良好容易在竞争中生出第五完善的风险控制体系银行在风险经营管理方面有长期的专业经验无数的教训表明一件黑天鹅事件就足以让一家历史悠久的金融机构倒闭这充分说明风险控制对于金融的重要性此外传统金融也并非与互联网技术绝缘实际上面对互联网金融的冲击传统金融的变革早已开始中国银行业整体信息化水平已经很高电子银行替代率整体已经超过手机银行网上银行等业务发展很快年我国网上银行交易额为万亿元同比增长再比如面对余额宝的冲击招商银行推出的朝朝盈产品也是传统金融加入互联网思维的体现三互联网金融与传统金融的竞争与合作一互联网金融与传统金融的发展现状目前传统金融业仍占据主导地位这是因为需求的旺盛使其短期内受益但是互联网金融增势迅猛使得传统银行感到竞争的压力越来越大互联网金融对中国金融业而言是一次跳跃式的发展机遇互联网金融的发展解决了中国金融的空白激活了中国金融业发展的潜力因此互联网金融有助于整合规范民间金融互联网金融业的创新得到了监管部门的认可互联网电子商务和电子支付的快速发展为我国互联网金融的发展提供了技术条件长期以来传统金融业锁定高端市场导致低端市场的金融需求得不到满足正规金融机构一直未能有效解决中小企业融资问题而我国长期的金融压抑现象赋予了互联网金融的发展空间互联网金融利用它的便捷性优点在交易主体交易渠道用户体验方面的巨大优势动作用互联网金融填补了我国金融服务业的部分空白同时也促进了中国金融业的发展丰富了我国金融业的服务内容互联网金融的积极意义显而易见世纪年代比尔盖茨说过一句震撼银行界的话如果传统银行不改变的话就会成为世纪一群将要灭亡的恐龙而后马云在年第七届中国企业领袖年会上放出豪言如果银行不改变我们就改变银行如今互联网企业对商业银行的业务进行了全面渗透它们首先借由蓬勃兴起的电子商务介入支付领域在积累了大量的数据资金和客户以后逐步向融资财富管理和综合金融服务领域渗透阿里巴巴都是这一渗透逻辑的完美演绎者二互联网金融带给传统金融的冲击互联网金融与传统商业银行同样围绕着金融服务展开存在着诸多冲突商业银行作为中介机构有两个主要的看家本领一个是融资贷款另一个是支付结算目前传统商业银行在这两个领域都受到了巨大的挑战融资贷款方面现在直接融资规模不断扩大企业可以通过发行股票或债券等途径募集资金甚至通过第三方支付公司直接融资不再单纯依赖银行贷款同时互联网金融借助数据信息积累与挖掘的优势开始由向供应链企业小微企业直接信贷融资扩张为资金借贷双方之间提供直接连通的桥梁从而对商业银行零售贷款和消费贷款业务造成很大冲击支付方面现在大概有千分之三的交易量是通过第三方支付公司完成的大约占整个社会消费的并以每年高达的增速发展形成了接近一万亿元的规模使商业银行的支付中介功能逐渐弱化例如支付宝微信支付等已经能够为客户提供收付款机票与火车票代购转账汇款电费与保险代缴等结算和支付服务第三方支付的业务范围越来越大其区域范围也已经从京沪和沿海扩大到中西部地区因此如果互联网企业包括第三方支付公司能够独立开展支付业务客户直接与互联网企业沟通传统的商业银行必然成为这些第三方支付公司的出纳机丧失支付功能三传统金融与互联网金融应竞争加融合互联网金融和以商业银行为代表的传统金融都有各自的优势和短板互联网金融的优势在于平台零售客户资源和数据商业银行的优势在于资本批发客户资源信用和风控能力互联网金融的优势在于批量化标准化地服务金融长尾市场互联网金融客户群以零售客户为主对商业银行的影响主要都在零售业务小微企业往往地域分散贷款需求短小频急缺乏抵押担保商业银行做小微企业和个人信贷的主要困难在于渠道不畅和信息不对称因此它们很难批量获得客户导致信贷投放成本高效率低而高端客户的面对面个性化服务是互联网金融的短板传统金融和互联网金融融合是一个必然的趋势也一直在进行当中这种融合好处很多首先传统金融和互联网金融在客户群体渠道和服务形式上能实现很好的互补性其次传统金融和互联网金融的融合也能相互促进彼此的发展一方面互联网金融开放平等的特点能够使传统金融更加透明中间成本更低并且更便利另一方面传统金融能够帮助互联网金融克服风险管控方面的短板同时两者的融合也能提高金融服务效率提供更加完备的金融服务覆盖更广泛的人群支撑更大范围的实体和社会创新创业互联网金融企业应该多学一点风控技术传统金融机构也要多学学互联网思维银行拥有广泛的客户资源有受公众认可的信赖感还有相当完善的物理和电子渠道如果银行能够用互联网思维武装自己其作为信用支付和渠道媒介的功能将得到进一步强化因此互联网金融与商业银行可以相辅相成优势互补而工行推出了融购建行推出了善融商城华夏银行推出了平台金融等产品这些都是两种金融融合发展的积极案例四互联网金融与传统金融未来的发展趋势互联网金融与传统金融利用各自的优势协同合作倒逼利率形成市场化从而加快我国金融市场的开放进程促进中国金融业的发展互联网金融将促使我国金融业混业经营模式的形成互联网金融的一个特点就是兼容性强未来的互联网金融能有效整合交易支付和理财等业务利用互联网大数据挖掘和信息优势实现客户的精准定位和无缝传递对接推送个性化金融产品为客户提供多样化金融解决方案增加用户对平台的黏性从信托基金保险理财产品等非信贷类金融产品着手做好平台交易的接口与协议将多个平台积累的信用数据汇集在一起建立起面向社会的信用平台建立风控模型的团队使客户在一个平台上实现多种金融的需求互联网金融与传统金融的垂直连接是未来发展的方向民间金融信用的活力与传统金融的信誉是金融发展的依托也是未来金融发展的方向凭借传统金融的信誉与风控人才政策等优势可以更快速地进入新兴的互联网金融市场获得客户的认可如陆金所开鑫贷招行银行的小企业家投融资平台等项目常出现项目秒杀的现象互联网金融融资模式的创新互联网金融的移动支付社交网络搜索引擎和云计算等对人类金融模式产生了根本性的影响在互联网金融下出现既不同于商业银行间接融资也不同于资本市场直接融资的第三种互联网金融融资模式这种模式下支付便捷市场信息不对称程度非常低资金供需双方在资金期限匹配风险分担等的成本非常低可以直接交易银行券商和交易所等金融中介都难以发挥作用贷款股票债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行另外互联网金融搜索平台为资金供需双方提供市场同时现代信息技术大大降低了信息不对称性和交易成本双方对对方信息基本实现完全了解资金中介将不再需要取而代之的是资金信息中介四博金贷与传统金融的合作目前网贷平台的资金存管模式包括四种传统的自存管第三方资金存管平台保留自主权的银行资金存管银行主导的资金存管模式传统的自存管几乎没有存管概念一般是让客户将资金直接打入公司开设的账户中或者公司高管的个人账户这类平台存在自融跑路的可能性就很大而第三方资金存管是在银行与互联网金融平台之间加入了第三方支付公司互联网金融平台的资金存管于第三方支付公司平台并不触碰资金第三方支付公司再将互联网金融平台的资金存放在银行设立备付金账户中与银行形成存管博金贷此前就是通过新浪支付进行第三方资金存管不过近期博金贷和江西银行即信科技已达成了三方合作意向资金存管技术系统目前正处于系统技术对接阶段预计将在年月份正式上线系统上线后平台将实现银行主导的资金存管博金贷将成为江西省第一家实行银行托管的互联网金融平台这也是博金贷与传统金融的一次共赢的合作我也相信在未来博金贷也会顺应互联网金融与传统金融未来的发展趋势与保险证券基金等传统金融形式开展更多的合作在当今瞬息万变的经济形势中携手并进共创辉煌参考文献霍学文新金融新生态北京中信出版社年月张璐网络借贷信用风险及对策研究财会月刊年月莫易娴网络借贷国内外理论与实践研究文献综述年月罗小清何谐互联网金融与传统金融的未来当代金融家年月指导老师彭璐