PP网贷平台的现状及监管.docx

1网贷平台的现状及监管文沈凤池摘要我国网贷平台经过多年的发展整个行业显现出收益率降低不同地域的利率存在明显差异的现象资产实力雄厚的知名企业或银行系开始推出平台进行入网贷行业中介模式的私营网贷平台则通过较早进行该行业的优势努力扩大市场份额使得该行业的投资风险与收益发生了相应的变化同时行业监管的力度逐步加大管理细则即将推出一直以来发展不够规范的网贷行业将面临较大的不确定性关键词网贷平台收益率强化监管风险控制引言据统计我国网贷平台交易市场规模已经超越美国成为全球最大的网贷平台交易市场一方面私募股权投资加速增长截止年月全国已有近起投资案例另一方面所谓的跑路事件频繁发生自去年以来全国倒闭的网贷平台累计超过多家逾亿元资金被套牢投资人损失惨重无序的格局使得投资者加强监管的呼吁越来越强烈业界对网贷平台行业监管也加快了步伐因此网贷平台行业监管的制度急需出台人们期望强化监管市场利率理性回归网贷平台行业的现状2网贷平台收益率普遍下降年我国网贷平台新增数量继续大幅增长发标规模也随之扩大导致投资人抢标现象大幅减少供需矛盾趋缓其直接后果是借贷利率下降事实上网贷平台行业的整体收益率已经出现了拐点目前盛世汇海网贷平台产品最高收益率为卡趣网在线投资服务产品的年化收益更是在至之间而国内最早进入网贷平台行业的宜信早在前些年就将收益率降低到了左右因此可以预见市场上动辄年收益的平台将快速消失行业平均利率水平将逐渐降至左右在市场博弈因素决定下随着投资者数量增加利率下降是一种自然趋势整个行业利率将回归理性其实全世界信贷金融业发展年以来的历史在任何一个阶段任何一个区域都不曾有三年年化收益率超过的产品南北行情表现出明显的不平衡我国网贷平台行业一方面表现出发展迅猛发展的势头一方面表现出利率过高并且南北差异大的特点通常国内外的网贷平台正常出借人的投资回报率在之间实际的情况是北方诸多省份的网贷平台市场利率普遍都在左右而南方的部分省份常态收益率则在以上南北行情表现出明显的不平衡以网贷平台市场极为发达的杭州为例大部分平台公司给出的年息接近而这仅仅是表面上的利率平台公司还通过各种活动奖励员工与客户显然这背后的原因就是杭州新开的平台公司越来越多如3果不提高收益就难以招揽客户这种现象的背后显现出市场资金的紧张因此那些急于通过以上的高回报率来吸引投资人的平台显然存在着风险通常情况下线上交易成本要比线下低网贷平台网贷的借贷利率高于线下的借贷可视作正常但如果大大高于线下则显然属于畸形浙江衢州的中宝投资于年月份发生了老板跑路事件调查发现该平台成立三年以来的平均年化收益高达并且大部分资金被老板挪作他用无法长期经营下去就以跑路告终这种现象的形成原因主要还是投机行为使然由于监管不健全当前情况下成立一家网贷平台公司的门槛很低有些投资管理公司只需要花几万元买一套软件就能进入网贷平台领域而较低的准入门槛就造成了整个市场的良莠不齐同时也抬高了整体利率银行与上市公司涉足网贷平台年是上市公司纷纷扎堆网贷平台的一年据统计年已经有超过家上市公司涉足网贷平台行业其中具有代表性的上市公司就是熊猫烟花其投入资金量最大并打算把金融业务作为未来的主要业务银湖网的注册资本也从亿元提高至亿元将成为行业内仅次于陆金所的第二大平台银行系的上市公司凭借自身的优势也在紧锣密鼓地打造网贷平台继招商银行去年自建平台后今年月民生电商也建成了自己的网贷平台民生易贷还有华夏银行以及包商银行也在积极筹备互联网理财平台4除此之外上市券商也不甘落后广发证券旗下广发信德上市券商宣布对深圳网贷平台企业投哪网注资近亿元持股比例超过甚至拥有国资背景的上市企业也注资网贷平台企业如陕西金控旗下全资子公司的金开贷北京海淀国投公司均推出了网贷平台项目可想而知上市公司构建的网贷平台与早期的以私营小型的网贷平台相比都有背后的股东资金实力强劲抵御风险能力较强的共同特点网贷平台倒闭现象依然严重在互联网金融大潮下网贷平台经历了爆发式的增长成为传统金融服务的有益补充然而尽管这种普惠金融让许多小微企业或者个人受益但由于长期缺失监管缺乏法律规范行业一直处于野蛮生长状态资金链断裂或倒闭等现象频频出现给网贷平台发展蒙上了一层阴影从年末优易贷跑路到近期旺旺贷涉嫌诈骗跑路网贷平台行业已经爆发了几轮的跑路潮数据显示年月以来几乎平均每天就有一家平台陷入资金链断裂或倒闭状态年前个月共有家平台出现跑路提现困难或运营不善而关闭年月新上线平台北京龙华贷更是只上线一天便跑路了截至年月份可查的网贷平台机构有家实际跑路的有家这确实说明了管理的缺失造成了网贷市场的混乱现象在整个行业缺少强有力的监控的状态下有一些上市公司纯粹为5了拉抬股价玩概念对于网贷平台的投入往往不会大其风险管理能力相对也较低也给缺乏管理的网贷市场带来混乱但是令人担忧的现象是无论机构还是官方数据都显示出网贷平台的高风险平台的交易量却不断攀升投资者的热情也不降反增数据显示年第二季度我国网贷平台网贷市场相较于第一季度有明显增长行业交易规模环比增长达亿元强化网贷平台监管的对策分析与归纳网贷平台倒闭的主要表现与原因可以看出之所以网贷平台倒闭现象频繁产生一是该行业门槛低无监管以致有人用虚假信息资料实施诈骗二是平台吸收投资人资金自用或给关联公司使用这种自融平台多采用借新还旧方式维持若后续资金填补不上则将发生资金流断裂实际上这是一种非法集资三是点对点网络信贷平台不使用第三方托管机构将投资人的钱放入平台关联的资金池中再由平台借给借款人资金流向不透明从而产生风险四是网贷平台自身为借款人做担保或网贷公司之间进行同业拆借由于审核机制风险控制能力等的缺乏借款人的信誉问题往往难以确保最终导致出现坏账等问题五是单人借款金额过大导致经营风险网贷平台单个借款人的贷款额与平台资金实力不匹配存在大标逾期风险和绑架风险一旦大额借款人效益不好还款逾期平台也会随之倒闭网贷平台一旦发生网贷平台倒闭事件将给投资人造成重大经济损失也对社会和谐稳定埋下极大隐患因此加大监管力度已经成为大众的强烈呼声6随着网贷平台倒闭事件愈演愈烈处于行业链条上的利益相关方也频频出手继年月份一次性下线家网贷平台后百度公司最近再次对平台上进行搜索推广的网贷平台推出强制规定即网贷平台综合利息不得高于年化否则给予推广下线虽然百度这种一刀切的做法并不见得合理但在监管没到位以前这么做至少能起到规避风险的作用可以预见这种网络平台自发的防风险措施并不能根本上解决问题我国监管部门设定了网贷平台的几条底线央行关于加强对网贷平台监管的指导意见也已制定完毕但是粗线条的规则与指导意见比较宽泛是针对整个互联网金融行业的框架性指导并不具体针对网贷平台众筹第三方支付等出台细则政策因此抓紧制定细则确实采取有效措施以降低点对点网络信贷市场的风险已经是个十分紧迫的问题了从立竿见影的效果出发加强监管的措施可以从以下几个方面实施首先就是对高管与公司的资质进行审核可以设定相应的准入门槛在一定程度上提高网贷平台公司的资金安全性比如公司高管必须要有金融从业背景资金必须托管到银行注册资本金不得低于万元等其次是加强网贷平台的坏账率监控目前信贷平台的坏账率都在左右有的平台坏账率甚至达到以上如果将平台坏账率控制在合适的范围之内就可以有效防止信贷平台的网贷平台倒闭现象7严格控制中介性质的平台即平台本身不得提供担保不得将归集资金搞资金池以及不得非法吸收公众资金引入投资人保护机制由具有担保资质的第三方专业担保公司为所有投资项目提供担保借款人逾期还款三个月以上由担保公司进行先行赔付包括全部未付本金未付利息逾期罚息确保投资人利益此外利用信息技术的提升对网贷平台交易进行监控全程监控网贷平台公司是否存在资金池期限错配拆标自融等违规行为结束语众所周知网贷平台的借贷双方大部分是个人微型企业中小工商户这部分人很多是现金交易在银行没有流水也没有稳定的工作而目前网贷平台行业还无法接入央行的征信系统这就对风险控制提出了很大的挑战作为小微投资者如何选择安全可靠的网贷平台投资是至关重要的投资者要有自我保护意识坚决抵制高收益诱惑尽量不要投资年化收益在以上的平台要了解平台对借款人的筛选方式如果完全通过线上认证开展信用借款业务则平台的风险相对较高同时要了解资金是否安全信息披露是否完善以及产品法律设计是否健全最后要了解本金与收益的保障方式与保障机构只有这样才有可能既取得相对高的收益又能保证资金的安全作为监管部门需要在政策层面给予推动与支持加快行业标准化从上至下的推进与实施才能在互联网金融监管政策全8面落地的同时实现政策层面监管到位参考文献沈霞网络贷款的法律监管探究华东政法大学硕士论文年第期禹海慧我国网络贷款平台的弊端及管理中国流通经济第期郭姗姗论我国网络借贷平台的法律规制华东政法大学硕士论文年第期杨庆冠网络借贷平台运营模式研究内蒙古大学硕士论文年第期李楠王阳帅网络贷款平台潜在风险分析及对策时代金融年第期作者简介沈凤池浙江商业职业技术学院教授主要从事电子商务教学与研究