财务会计类论文.docx

北京大学高级财务会计结课作业合并商誉后续计量方法探析以楚天科技为例姓名张美丽学号学院工商管理学院班级工商管理班年月日摘要企业合并是企业谋求自身快速发展拓宽市场的有效方式之一为了适应不断加快的经济全球化进程整合企业上下游资源以应对不确定性近几年来我国各行业企业开始纷纷加入并购大军企业并购也因此而渗透到我国市场经济的每一个角落并对各行业的企业产生了深刻的影响合并商誉的产生是企业合并的结果随着我国企业合并次数的不断增加合并规模的不断扩大我国的合并商誉也随之水涨船高由于经济环境的复杂多变商誉本身的抽象企业在对商誉计提减值损失时如果处理不当减值测试摊销则可能会引发巨大的风险企业的管理者应当重视企业合并商誉的会计处理问题年在股上市公司有家发生了商誉减值其中家商誉减值损失超过亿元这为我们敲响了警钟本文以楚天科技股份有限公司为例首先对其商誉的形成情况进行描述以此为基础探究不同商誉处理方式对其利润和资产情况的影响并识别其中可能存在的风险以此向其他参与并购的企业提供参考意见并以此提出我国在合并商誉会计处理过程中存在的问题并提出相应的改善建议关键词企业并购商誉减值测试商誉摊销楚天科技一引言近几年来企业合并的热度高居不下合并方在获得大量的被合并方的资源的同时也背负了更多潜在的风险其中最引人瞩目的莫过于合并商誉截至年第三季度我国股上市公司的商誉总值为万亿元同比增长其中家公司的商誉占总资产的比重超过巨额的商誉意味着巨大的减值风险商誉减值风险是指并购方每年年末产生的商誉减值损失对企业的绩效利益相关者等可能造成的不良影响一旦市场低迷企业业绩低于预期商誉减值就会导致企业巨额亏损年股上市公司的商誉出现大幅减值减值额从年的亿元激增到亿元增长了减值额占商誉总额的比例高达面对商誉减值测试可能造成的短期巨额亏损和市场波动为了更好地保护中小投资者利益我们不得不重新思考商誉的后续计量与其可能给企业带来的潜在风险我国目前采用的商誉减值测试年月主席汉斯胡格沃斯特表示将有可能重新引入摊销但是仍然需要详细的论证和分析年月日财政部会计司在会计准则动态发布了关于会计准则咨询委员对咨询论坛中的商誉及其减值议题的意见大部分咨询委员同意将外购商誉的账面价值减记至零的摊销方法因此理论界对我国现行商誉的后续计量是否合理是否符合市场要求以及两种方法可能各企业带来的潜在风险尚无统一定论本文以此为背景以楚天科技为例分别采用减值测试法与摊销法对其商誉进行了后续计量旨在厘清并购商誉减值风险的形成机理廓清其治理路径为会计准则的制定中小投资者外部监管机构等提供参考意见二两种商誉后续计量方法的回顾商誉摊销在确认外购商誉之后应当在其受益期内或法定年限内分次摊销使收购企业在外购商誉上发生的耗费与它从被收购企业所获得的超额收益进行匹配商誉摊销处理中要解决的两个关键问题是摊销方法的选择和摊销年限的确定摊销方法的选择商誉的摊销方法包括直线摊销法和加速摊销法两种基本方法企业在确认商誉时可以根据商誉金额的大小以及商誉带来额外收益的情况等选择摊销方法且一经确定不能随意变更企业在选择摊销方法时可参考的因素主要包括被并购企业的类型等企业特征因素被并购企业产品的市场需求等影响企业效益的经济因素行业国家政策等宏观因素摊销年限的确定被并购企业类型是影响商誉摊销年限的主要因素之一商誉摊销的业务处理公司收购公司收购成本为亿元该并购行为确认商誉亿元公司在综合考虑了各方面因素之后决定将并购商誉在年内摊完公司应于每年年末对商誉进行摊销即借管理费用贷累计摊销商誉公司元商誉减值测试企业合并所形成的商誉至少应当在每年年度终了进行减值测试确认相应的减值损失具体操作如下对包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值包括所分摊的商誉与其可收回金额如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的应当就其差额确认减值损失减值损失金额应当首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重按比例抵减其他各项资产的账面价值在对与商誉有关的资产组和资产组组合进行减值测试时由于其可收回金额的预计包括归属于少数股东的商誉价值部分为了使减值测试建立在一致的基础上企业应当调整资产组的账面价值将归属于少数股东权益的商誉包括在内应当将商誉减值损失在可归属于母公司和少数股东权益之间按比例进行分摊以确认归属于母公司的商誉减值损失商誉减值测试的业务处理甲企业在某年月日以万元的价格收购了乙企业的股权在收购日乙企业可辨认净资产的公允价值为万元合并商誉万元少数股东权益万元假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组由于该资产组包括商誉因此该年年末甲企业确定该资产组的可收回金额为万元可辨认净资产的账面价值为万元由于乙企业作为一个单独的资产组的可收回金额万元中包括归属于少数股东权益在商誉价值中享有的部分因此出于减值测试的目的使其包括归属于少数股东权益的商誉价值万元然后再据以比较该资产组的账面价值和可收回金额确定是否发生了减值损失测试过程表所示年末商誉可辨认资产合计账面价值未确认归属于少数股东权益的商誉价值调整后账面价值可收回金额减值损失以上计算出的减值损失万元应当首先冲减商誉的账面价值然后再将剩余部分分摊至资产组中的其他资产在本例中万元减值损失中有万元应当属于商誉减值损失其中由于确认的商誉仅限于甲企业的商誉减值损失即万元商誉减值损失的即万元剩余的万元减值损失应当冲减乙企业可辨认净资产的账面价值作为乙企业可辨认资产的减值损失减值损失的分摊过程如表所示年年末商誉可辨认资产合计账面价值确认的减值损失确认减值损失后的账面价值三两种商誉后续计量方法的对比理论上来说商誉减值测试或者摊销这两种方法各有利弊商誉减值测试优点商誉并不是逐年减少的因此相较于摊销商誉减值测试更能真实地反映商誉的实际价值在市场行情较好的情况下商誉减值测试并不会导致企业利润的下滑缺点相较于优点而言商誉减值测试的缺点更加明显商誉减值测试中可收回金额的确定评估存在较大的主观性商誉减值测试由于不必定期摊销因此会导致企业盲目高溢价并购造成了高额的商誉一旦市场低迷企业可能会因此出现巨额亏损商誉减值测试的操作成本较高复杂困难的操作会使商誉减值结果的可靠性受到较大的影响商誉减值要先后经历商誉减值测试减值分摊等环节流程较为复杂另外在实际业务中很多企业由于对资产组或资产组组合的划分依据不同商誉减值结果也存在较大差异商誉摊销优点操作简单成本较低信息可比性较高有利于投资者的理解当市场低迷时企业不会出现因商誉减值而导致的巨额亏损定期的摊销在一定程度上遏制了管理者的盲目高溢价并购行为但是商誉摊销也有其不足之处解决了商誉减值的测试的时效性缺点摊销所传递的信息价值较低商誉是一种特殊的资产并不一定会随着时间的推移而逐渐减少因此简单地在一定年限内对商誉进行摊销未必能够反映商誉的真实价值目前没有统一的较为成熟的商誉的使用寿命确定方法和摊销方法四案例分析为了更加清楚地比较两种商誉的后续计量方法给企业造成的影响本文选择了楚天科技股份有限公司年的商誉减值处理来进行分析商誉减值测试的处理结果楚天科技股份有限公司以下简称楚天科技于年完成了对楚天华通医药设备有限公司以下简称楚天华通的收购形成了一定金额的商誉楚天科技根据企业会计准则的规定不对商誉进行摊销处理而仅在每年年末进行商誉减值测试年经过减值测试减少了部分当期利润具体处理如下年月日本公司合并取得楚天华通股权以北京亚超资产评估有限公司以下简称北京亚超公司出具的北京亚超评报字第号评估报告评估价值元为依据支付股权收购款元确认商誉账面价值元年年年连续三年均未出现减值迹象因此不确认商誉减值根据北京亚超评报字第号资产评估报告截至年月日与收购楚天华通形成的商誉相关的资产组账面价值为万元商誉账面价值为万元包含整体商誉的资产组的账面价值为万元资产组预计未来现金流量的现值为万元资产组公允价值减处置费用为万元根据孰高确认资产组可收回金额为万元商誉发生减值万元由于控股因此相关的会计处理如下借资产减值损失贷商誉商誉减值准备商誉减值情况如表所示表年楚天科技商誉减值情况被投资单位名称或形成商誉的事项期初余额本期增加本期减少期末余额楚天华通资料来源楚天科技年报从表中可以看出年发生的商誉减值大约占商誉总体账面价值的左右摊销法的处理结果由于楚天科技不对商誉进行摊销因此本文在考虑了被合并企业的企业类型楚天华通是一家制造业企业但是也会进行技术的研发之后决定分别设置年的摊销期和年的摊销期分别进行直线摊销年的摊销期年至年每年的摊销金额万元年至年的具体的会计处理如下借管理费用等贷累计摊销商誉楚天华通年的摊销期年至年每年的摊销金额万元年至年的具体的会计处理如下借管理费用等贷累计摊销商誉楚天华通不同处理对合并财务报表的影响表楚天科技年资产负债情况楚天科技年资产负债情况项目实际期初余额年商誉摊销期年商誉摊销期流动资产合计商誉非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计负债合计所有者权益合计负债和所有者权益合计资料来源根据楚天科技年报计算得到图楚天科技年资产负债表资料来源根据楚天科技年报计算得到表楚天科技年获利情况楚天科技年获利情况项目实际期初余额年商誉摊销期年商誉摊销期一营业总收入其中营业收入二营业总成本其中营业成本税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用资产减值损失加投资收益损失以号填列资产处置收益损失以号填列其他收益续表三营业利润亏损以号填列加营业外收入减营业外支出四利润总额亏损以号填列减所得税费用五净利润亏损以号填列资料来源根据楚天科技年报计算得到图楚天科技年获利情况资料来源根据楚天科技年报计算得到表和表分别列示了在不同的商誉后续计量方法对财务报表产生的影响图和图更加清晰地展现出不同的商誉后续计量方法对楚天科技财务状况和经营成果的影响从图和图中可以看出在市场行情较好的情况下商誉减值测试由于不必定期摊销因此并未对楚天科技的资产和净利润产生较大影响但是摊销的缺点却暴露出来在年摊销期的情况下商誉的摊销导致楚天科技当年的盈利出现了下滑在年摊销期的情况下商誉的摊销直接导致楚天科技当年的盈利出现大幅下降同时商誉的减值也使楚天科技的资产出现了缩水毫无疑问倘若在市场行情较好的情况下摊销的做法会使楚天科技的业绩出现明显的下降但是当市场低迷时却又会出现另一种情况假设楚天科技当年经过商誉减值测试后商誉减值为万元则获利情况和负债情况则如图和图所示图楚天科技年资产负债情况图楚天科技年获利情况从图和图中可以看出在市场低迷的情况下商誉摊销的方式有效的延缓了商誉减值给楚天科技造成的巨额亏损和资产缩水尤其是年的摊销期对楚天科技的影响甚至微乎其微五结论及建议在我国当前的市场环境下合并商誉并不能为企业带来持久的积极影响和超额收益所以商誉的减值就成为必须考虑的问题通过上文的分析不难看出虽然目前国际上大部分国家以及我国现行的会计准则都是以减值测试法为主但是按照目前发展的趋势来看减值测试法是否真的比摊销法更合理也未可知两种方法各有千秋因此完善当前的商誉减值处理方法规范减值测试流程就成为关键本文依照前文的分析提出了以下看法与建议商誉减值测试法有待调整现行使用的减值测试法下的商誉更能体现商誉的实际价值也可以作为一种警示企业及时调整企业决策的信号但是其弊端也十分明显从前文的分析中可知巨额的商誉减值会对企业的绩效产生不可估量的严重后果影响市场的稳定和中小投资者的利益同时复杂的流程也不能很好地满足时效性和准确性调整建议本文认为可以在原本商誉减值测试的基础上引入摊销即每年每期定期对商誉进行摊销每隔年至年进行一次商誉减值测试若商誉在摊销的情况下的账面价值低于商誉减值测试的结果则停止摊销直至商誉减值测试的结果低于摊销结果另外我国政府也可以借助政府力量给予企业更多更好的商誉摊销方法年限的确定方法上市公司也应规范自身的并购行为拒绝盲目并购参考文献林蕾浅谈商誉及其减值会计处理的利弊经济师陶岚坚瑞沃能合并商誉后续计量方法探析财会月刊王杏芬胡艳梅连续并购商誉减值风险研究以天神娱乐为例财会通讯高云霞企业合并过程中商誉的会计核算问题研究财会学习