财务数据分析

财务数据分析一偿债能力一资产负债率总负债总资产httpbaikebaiducomitemE8B584E4BAA7httpbaikebaiducomitemE7ADB9E99B86表示公司总资产中有多少是通过负债筹集的该指标是评价公司负债水平的综合指标同时也是一项衡量公司利用债权人资金进行经营活动能力的指标也反映债权人发放贷款httpbaikebaiducomitemE58780E8B584E4BAA7的安全程度如果资产负债比率达到100或超过100说明公司已经没有净资产或资不抵债二流动比率流动资产流动负债httpbaikebaiducomitemE79FADE69C9FE581BFE580BAE883BDE58A9B一般情况下流动比率越高反映企业短期偿债能力越强因为该比率越高不仅反httpbaikebaiducomitemE890A5E8BF90E8B584E98791映企业拥有较多的营运资金抵偿短期债务而且表明企业可以变现的资产数额较大债权人的风险越小但是过高的流动比率并不均是好现象从理论上讲流动比率维持在21是比较合理的但是由于行业性质不同流动比率的实际标准也不同所以在分析流动比率时应将其与同行业平均流动比率本企业历史的流动比率进行比较才能得出合理的结论三速动比率速动资产流动负债其中速动资产流动资产存货httpbaikebaiducomitemE9809FE58AA8E6AF94E78E87httpbaikebaiducomitemE6B581E58AA8E8B49FE580BA传统经验认为速动比率维持在11较为正常它表明企业的每1元流动负债就有1httpbaikebaiducomitemE79FADE69C9FE581BFE580BAE883BDE58A9B元易于变现的流动资产来抵偿短期偿债能力有可靠的保证四现金流动负债比率年经营现金净流量年末流动负债httpbaikebaiducomitemE581BFE580BAE883BDE58A9B该指标是从现金流入和流出的动态角度对企业实际偿债能力进行考察用该指标评价httpbaikebaiducomitemE78EB0E98791E58780E6B581E9878F企业偿债能力更为谨慎该指标较大表明企业经营活动产生的现金净流量较多能够保httpbaikebaiducomitemE6B581E58AA8E8B584E98791障企业按时偿还到期债务但也不是越大越好太大则表示企业流动资金利用不充分收益能力不强二营运能力httpbaikebaiducomitemE5B9B3E59D87E8B584E4BAA7E680BBE9A29D五总资产周转率主营业务收入净额平均资产总额httpbaikebaiducomitemE591A8E8BDACE78E87总资产周转率反映了企业全部资产的使用效率该周转率高说明全部资产的经营效率高取得的收入多该周转率低说明全部资产的经营效率低取得的收入少最终会影响企业的盈利能力企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度如提高销售收入或处理多余的资产六流动资产周转率主营业务收入净额平均流动资产总额httpbaikebaiducomitemE6B581E58AA8E8B584E4BAA7流动资产周转率反映了企业流动资产的周转速度是从企业全部资产中流动性最强的httpbaikebaiducomitemE4BC81E4B89AE8B584E4BAA7流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素七存货周转率主营业务成本存货平均余额httpbaikebaiducomitemE5AD98E8B4A7httpbaikebaiducomitemE4BC81E4B89AE98787E8B4AD存货周转速度快慢不仅反映出企业采购出错生产销售各环节管理工作状况的httpbaikebaiducomitemE581BFE580BAE883BDE58A9BhttpbaikebaiducomitemE88EB7E588A9E883BDE58A9B好坏而且对企业的偿债能力及获利能力产生决定性的影响一般来说存货周转率越高越好存货周转率越高表明其变现的速度越快周转额越大资金占用水平越低存货httpbaikebaiducomitemE58F98E78EB0E883BDE58A9BhttpbaikebaiducomitemE8B584E98791E4BDBFE794A8E69588E78E87占用水平低存货积压的风险就越小企业的变现能力以及资金使用效率就越好但是存httpbaikebaiducomitemE5AD98E8B4A7E8AEA1E4BBB7E696B9E6B395货周转率分析中应注意剔除存货计价方法不同所产生的影响八应收账款周转率主营业务收入净额平均应收帐款余额应收帐款周转率反映了企业应收帐款变现速度的快慢及管理效率的高低周转率越高httpbaikebaiducomitemE79FADE69C9FE581BFE580BAE883BDE58A9B表明1收帐迅速账龄较短2资产流动性强短期偿债能力强3可以减少收帐费httpbaikebaiducomitemE59D8FE5B890E68D9FE5A4B1httpbaikebaiducomitemE6B581E58AA8E8B584E4BAA7用和坏帐损失从而相对增加企业流动资产的投资收益同时借助应收帐款周转期与企业httpbaikebaiducomitemE4BFA1E794A8E69DA1E4BBB6信用期限的比较还可以评价购买单位的信用程度以及企业原订的信用条件是否适当九预收账款周转率销售收入预收账款平均余额httpbaikebaiducomitemE4BD99E9A29D十应付账款周转率主营业务成本净额平均应付账款余额httpbaikebaiducomitemE99480E594AEE68890E69CAChttpbaikebaiducomitemE4BD99E9A29D十一预付账款周转率销售成本预付账款平均余额三盈利能力十二销售利润率利润总额营业收入主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力该指标越高表示取得httpbaikebaiducomitemE99480E594AEE68890E69CAChttpbaikebaiducomitemE99480E594AEE588A9E6B6A6同样销售收入的销售成本越低销售利润越高httpwikimbalibcomwikiE588A9E6B6A6E680BBE9A29DhttpwikimbalibcomwikiE588A9E681AFE694AFE587BA十三总资产报酬率利润总额利息支出平均总资产httpwikimbalibcomwikiE694B6E585A5httpwikimbalibcomwikiE8B584E98791总资产报酬率越高表明资产利用效率越高说明企业在增加收入节约资金使用等方面取得了良好的效果该指标越低说明企业资产利用效率低应分析差异原因提高httpwikimbalibcomwikiE99480E594AEE588A9E6B6A6E78E87httpwikimbalibcomwikiE8B584E98791E591A8E8BDAChttpwikimbalibcomwikiE7BB8FE890A5E7AEA1E79086销售利润率加速资金周转提高企业经营管理水平十四净资产收益率净利润平均净资产净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标反映企业资本营运的综合效益