我国影子银行的发展及对经济的影响.docx

1我国影子银行的发展及对经济的影响摘要近年来各种理财产品和信托计划到期无法正常兑付的现象时有发生这是我国影子银行快速增多带来的风险如果不采取有效措施对银子银行进行监管极有可能引发系统性的金融危机近些年来我国影子银行存在的问题日益突出由于投资对经济增长的拉动力较弱使得影子银行给我国经济增长带来很大的负面影响可见探究我国影子银行的发展状况分析影子银行对我国经济的影响并依据影子银行的发展状况采取措施予以监管在保证我国金融不断创新的基础上防范金融风险十分必要关键词影子银行发展状况经济影响我国影子银行的含义与分类我国影子银行的含义早在世纪六十年代美国就出现了影子银行的萌芽年美国第一次提出影子银行并得到了全球的广泛认可影子银行不是传统的商业银行但是却有着与商业银行类似的职能目前各界对于影子银行还没有形成统一的准确定义由于我国的影子银行起步较晚发展水平较低使得我国影子银行的定义与外国影子银行的定义有所不同我国的影子银行是在与传统商业银行的区别与联系的基础上进行定义的我国的影子银行是指具有和传统商业银行相类似的核心业务且处于传统银行业务以外的受到金融监管较少的金融机构或者金融业务我国影子银行的分类我国的影子银行可以分为三大类第2一类是传统商业银行内部存在的影子银行业务主要包括部分银行的理财产品委托贷款业务和票据相关业务第二类是银行以外的金融机构比如金融租赁公司担保公司和信托公司第三类是民间的影子银行业务具体包括民间借贷业务和小额信贷等我国影子银行的产生我国的金融结构导致了我国具有特色的影子银行的产生我国经济的转型势必要求配套的金融结构的转变但是我国对金融结构的改革远远落后于对经济体制的改革这就导致了我国经济增长的金融需求得不到满足我国影子银行产生的原因具体包括以下几个方面第一我国银行体系不断发展商业银行的数量逐步增加同时我国非银行类的金融机构也快速发展这就使得我国金融业的竞争十分激烈面对激烈的竞争各家银行纷纷进行业务创新银行开始推行理财产品委托贷款业务和票据相关业务等银行的业务创新使银行体系内部产生了影子银行第二随着经济的增长我国中小企业的数量迅速增多金融需求迅速扩张对金融结构从质量和数量上都提出了更高的要求但是我国的金融机构以银行为主严格的准入制度更导致金融市场无法得到发展银行严格的信审制度致使中小企业融资十分困难这样我国资金的供给与需求不均衡给影子银行的发展创造了条件第三为了应对激励的行业竞争一些金融机构开始逐步向混业经营的方向发展而我国的金融监督体制依旧采取分业监管的形式这就造成一部分业务受到多重监管而另一部分业务没有机构进行监管不完善的金融监管体制为影子银行的发展创造了有利环境3我国影子银行的发展现状我国金融行业的发展与西方发达国家仍有很大的差距我国的影子银行体系也与发达国家不同中国的影子银行尚没有形成系统整体的体系也缺少高度证券化的金融产品我国的小额信贷公司财务公司信托公司金融租赁公司等机构或多或少的存在影子银行业务我国具体的影子银行业务包括以下几方面委托贷款委托人将合法的资金委托给银行等金融机构金融机构根据委托人的要求将资金发放出去监督贷款人的使用并帮助委托人收回资金的贷款业务即委托贷款因为企业之间的借贷是不被我国的法律所允许的为了让企业可以自主地调节资金的余缺政府允许企业通过银行等第三方金融机构来进行企业之间的借贷行为我国的金融资源大多是国有控制的金融资源也是国有企业占据较多且金融机构更倾向于向资质较好的大型企业进行贷款因此资金多数都被大企业占据大型企业可以以较低的成本获得资金然后通过金融机构将资金带给中小企业从中获取高额利润银行的理财产品商业银行推出各种理财产品受到市场上的广泛青睐使得理财产品的规模不断增大通过理财产品储户能获得比同期定期高的利率市场也获得了更多的流动资金更加能满足资金的需求同时银行可以通过理财商品构建资金池投资高收益的长期项目获得高额利润民间金融民间金融是指非金融机构的企业自然人和其他经济主体之间进行的货币资金转移和本息支付活动民进金融是非标准4化的合约缺少政府和金融监管机构的监管即便利率达到国家规定的利率上限也无法收到国家法律的保护民间金融主要包括民间借贷典当融资和民间集资等我国影子银行对经济的影响影子银行对经济增长的影响影子银行从本质上来说是一种信用中介是资金供给者和资金需求者之间的桥梁起到有效配置市场资源的作用一般情况下流动性的增加能够帮助企业渡过资金困境使得投资增加从而促进经济的增长但是中国的影子银行却存在阻碍经济增长的因素一方面中国的影子银行的大部分资金被地方政府用来进行基础建设造成重复投资大量存在不利于拉动经济的增长同时政府投资挤压了民间投资不利于民间投资的增长另一方面影子银行中的低息贷款多数被国有企业和大型企业所占据中小企业只能出高息从大企业得到资金不利于中小企业的融资影子银行对货币政策的影响金融监管部门缺乏对影子银行的监管因而影子银行产生的流动性会对货币政策产生影响由于央行缺乏对影子银行的监管也不能很好地统计影子银行产生的信用规模因此央行在制定货币政策是不能把影子银行的流动性准确的包含在内致使央行的货币政策不能很好地达到预期的效果促进影子银行健康发展的政策建议建立健全相关的法律法规目前我国对主体机构如央行商业银行证券机构保险机构等的法律比较健全但是对影子银行监管的法律较少况且影子银行不断创新因此加强对影子银行的监5管十分必要必须建立健全相关的法律法规只有这样才能保证担保公司小额贷款公司行业的健康发展同时应当不断完善对商业银行监管的法律法规尤其要促使商业银行内部的影子银行业务进一步规范化只有这样才能真正促进影子银行的健康发展改进监管模式我国的金融业逐步从分业经营向混业经营发展各金融机构之间的交叉合作业务逐渐增多但是我国的金融监管模式还是分业监管的模式这样就造成有些业务受到多重监管有些业务处于监管空白状态这样就增加了影子银行业务的金融风险同时也对金融稳定产生不利的影响因此我国的金融监管机构对影子银行的将官应当从分业监管向统一监管发展总结我国的影子银行是在商业银行进行业务创新我国资金供给和资金需求不匹配我国金融监管模式不适应目前金融现状的基础上产生的影子银行在一定程度上有利于解决中小企业融资难的问题但是影子银行也会对我国的经济发展和央行货币政策的实施带来不利影响因此我们必须客观看待影子银行业务健全相关的法律法规优化监管模式以促进影子银行的健康发展作者单位建设银行甘肃省分行渠道与运营管理部参考文献胡振华王振文兴易等影子银行对我国货币政策调控效果的影响统计与决策瞿笔玄国世平论影子银行监管开放导报6王晓枫申妍影子银行影响中国经济发展了吗财经问题研究