浅议债务重组对债务债权双方的影响.docx

浅议债务重组对债务债权双方的影响一引言企业会计准则第号债务重组对债务重组的定义如下在债务人发生财务困难的情况下债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项从以上概念我们可以看出要形成债务重组必须要满足两个条件一是债务人出现资金周转问题以致无法按时按原条件偿还债务二是债权人同意债务人以低于债务账面价值的价值偿还在债务重组中债权方作出了让步在资产权益方面有亏损而债务方却获得了相应的利益这就产生了一些企业通过债务重组来获得利益同时也意味着对一些本来无力偿债的上市公司而言一旦债务被部分豁免上市公司就有可能获得巨大的利益可以大幅度地提升上市公司的每股收益水平债务债权双方为了各自共同的利益也有可能会联手操纵利润以扭亏为盈为目的进行债务重组处理二债务重组的方式以资产清偿以低于债务的现金清偿此时债务企业的会计处理如下借应付账款贷库存现金或银行存款营业外收入债权企业的会计处理如下借库存现金或银行存款营业外支出贷应收账款此种情况往往适合于债务金额较小的债务重组当以现金进行清偿时会增加债务公司的现金流出同时也就增加了债权公司的现金流入这种方式一般不会使债务债权双方的流动比率发生很大的变动因为这种方式基本上是按正常的还债方式进行唯一不同的是所收回的现金少了此种情况但若为关联企业易造成企业虚增或虚减当期利润使得企业对外提供的信息的真实性受到质疑以低于债务的非现金清偿如存货等清偿当以存货进行债务重组时会增加债务企业的销售收入债务方对此作如下会计分录借应付账款贷主营业务收入应交税费应交增值税销项营业外收入而债权方则会作如下会计分录借原材料或库存商品应交税费应交增值税进项营业外支出贷应收账款这是一种很奇怪的现象因为这个过程在实质上并无任何销售行为的产生却因债务重组而确认了主营业务收入对此无法真实地评价企业的销售业绩经过了债务重组增加了债务企业的销售量经营业绩有所上升实质上是降低了积压的存货增加了库存流动使企业净资产增加降低了企业的资产负债率提高了企业的速动比率从而在财务成果上表现为好的一面债务重组作为一种资金融通的手段能很好地解决暂时的资金紧张问题帮助债务方摆脱债务包袱增强其营运能力提高企业的经济效益使企业能尽快进入健康的发展轨道反之对于债权企业而言则是相当于购进了许多商品增加了库存提高了资产负债率降低了企业的速动比率债务转为资本若债务公司只是由于一时的资金周转问题而无法偿还债务其本身的企业发展是良好的债权企业可以将债务转为资本作为债务公司的股东待债务公司发展良好时便可从中获利这样不仅解决了债务的追偿问题而且也给企业带来了投资机会对于此种情况债权企业要认真分析债务企业的财务状况和市场规模及其未来的可能发展趋势同时考虑当时的经济环境和法律环境否则债务企业经过一段时间的经营后经营状况没有改善不仅原有的债务不能得到追偿而且还要被债务公司所拖累陷入更严重的债务危机那就得不偿失了债务方的会计处理为借应付账款贷股本或实收资本资本公积营业外收入债务重组利得债权方的会计处理则为借长期股权投资营业外支出债务重组损失贷应收账款修改其他债务条件在不修改上述一二种条件的情况下采用其他方式进行债务重组如减少债务偿还金额降低利率延迟还款等此种方法适用于企业急需拿回债务或认为以后收回债务的可能性很小减少偿还金额对债权方来说是一大损失但为了趁早或趁债务方还未倒闭破产及时要回债务这是必然之举对于债务方确实是有经济困难的通过降低利率以保全其本金和部分低利息的收回避免出现坏账以保全资本对于延迟还款情况如果债务方仅是一时的流动资金出现了问题并非是企业的经营问题采取此种情况不仅可以拿回本金和利息在一定的期限范围内还是可以予以考虑的相对于债务企业无论是减少偿还本金减少利息还是延迟付款这些都是有利于债务方的可缓解债务方的短期偿债能力以上三种方式的结合当上述三种方式单一不能解决企业的债务问题时可以将上述三种方法加以结合以达到期望的目的主要包括如下方式以一部分资产偿还债务同时又以债务转为资本偿还另一部分债务以一部分资产偿还债务同时又修改其他债务条件方式偿还债务在修改其他债务的条件下用债务转为资本的方式偿还债务在修改其他债务的条件下以资产偿还债务和债务转为资本的方式进行债务重组此种方法并不能将债务全部清算而只是部分地进行了清偿债务重组不能从根本上解决债务债权方之间的问题只是起到了一个缓冲作用债务企业的经营状况不一定会因为债务重组的实施而得到改善其经济发展状况也未必能够进入良好的经营状态债权企业的权益也依旧无法得到落实因此在进行债务重组时债务债权方都必须谨慎而行三结论四种债务重组方式均可为债务方产生利润而债权方则会产生损失对于非关联方而言债务重组会给债权方造成损失而债务方则会因此而获得相应的利润对于债权方应尽量避免债务重组在日常经营活动中要及时注意债权的管理避免债务的无法收回或债务重组而对于关联方而言债务重组也许是他们的福音上市公司关联企业之间的购销业务繁多通过债务重组方式可以增加利润来达到目的显得非常的容易债务重组方式对关联方实质上是一种操纵利润的行为主要可以归结为以下四类债务方将不良资产转移给债权方债权方明知是不良资产也同意债务重组虚增企业资产债权方利用债务重组会产生损失的特点故意转移企业的利润逃避纳税债务方转移积压的存货虚增企业的利润我国新企业会计准则中将债务重组基于公允价值的考虑而在现实操作中则存在诸多的操纵利润的可能我们不得不对此情况作出防范债务重组到目前为止还有很多不健全之处我们要对债务重组的经济实质及其后果进行分析对企业的经济活动进行实时有效地监督以减少债务债权企业利用债务重组操纵利润的空间对此企业和政府部门都应采取积极地应对措施防患于未然企业进行债务重组时应加强各环节选择合适的重组方式综合运用多种债务重组方式提高治理能力健全企业的治理结构国家政府则应加强对上市公司的监管对债务重组进行严格把关加强债务重组信息的披露提供准确有价值的信息为决策者提供有用的信息参考文献财政部企业会计准则第号企业债务重组经济科学出版社中国注册会计师协会会计中国财政经济出版社许文静我国债务重组准则的变革分析及实施效果评价基于沪市公司年年报分析中央财经大学学报