外汇期权交易投资理财风险及盈利分析.docx

1外汇期权交易投资理财风险及盈利分析罗斌辽宁对外经贸学院辽宁116052摘要随着经济全球化的不断发展我国资本市场的交易品种逐渐丰富面对众多新兴的高盈利的交易品种投资者在进行投资时要慎重选择与自己投资理财能力相当的投资方式不能盲目进入市场加大投资的风险本文从外汇期权交易的理论知识入手通过分析投资者选择外汇期权交易的原因和规避外汇期权交易风险的方法深入探讨和分析了外汇期权交易投资理财的风险及盈利关键词外汇期权交易市场投资理财风险盈利1外汇期权交易投资的理论要点11外汇期权交易投资的含义外汇期权指的是在购买期权的一方支付费用给出售期权的一方之后在签订的合约期限内购买期权的一方可以买进或者卖出自己购买的期权来进行获利外汇期权交易的实质其实是权利的买卖外汇期权交易的优势是它锁定了未来的汇率给投资者提供了一种新的外汇保值方式投资者可以灵活地根据市场中汇率的上涨或下降浮动购买或出售自己的期权获利的机会更多投资者在外汇期权交易投资中只承担购买外汇期权时的支付费用就有可能在汇率变动中得到巨大的收益而出售期权的一方只有来自期权费转让的收益风险比购2买方大很多12外汇期权交易投资重点内容外汇期权交易的投资风险与收益几乎在交易过程中占有相同的比重投资者要想在外汇期权交易市场中获利必须对外汇期权交易的特点和投资中的重点内容做到充分的了解这是进行外汇期权交易投资的基础准备外汇期权交易投资的特点是不管购买方是否在规定的时间按照合约办事在这个购买过程中支付的期权费都不会退还给购买方期权费用支付后即属于期权的卖方所有资产但是买卖双方的权利和义务也非常的不均等期权的购买方具有选择权卖方要承担被选择的义务无法拒绝购买方的选择然而购买方只需付出一定的期权费就有可能收获巨大的利益但期权卖方的最大收益也只限于期权费用另外外汇期权交易中协定的汇率以美元价格为报价标准2投资者选择外汇期权交易的原因随着我国改革开放的深化和经济全球化的影响股票期货等交易品种在国内资本市场中逐渐流行起来虽然外汇期权交易属于我国资本市场中近年来新兴的一种交易品种很多人对它的了解并没有比对股票和期货的熟悉程度高但是外汇期权交易还是吸引了很多投资者究其原因主要有以下几个方面21投资者的个人认知和爱好由于国内资本市场中股票市场在2007年开始投资者人数暴增之后就进入好几年的连续熊市流失了很多投资者随着近一年股市3的好转很多投资者都选择进入股票市场想要分一杯羹但是牛市并不持久近期大盘大幅振荡涨涨跌跌之后基本又处于萎靡状态对股民来说每天都像在坐过山车一大部分新进的股民被套牢大量的资产投资都付之东流虽然还有一部分股民想要继续留在股票市场中等待奇迹的发生很多人面对这种鸡肋行情已经默默地淡出了获利机会变少的股票市场转而投入其他交易市场外汇期权交易与期货交易相比没有那么高的风险于是很多投资者根据个人对投资理财和外汇期权交易的认知和自身的兴趣爱好选择进入外汇期权交易市场在国外外汇期权交易投资理财的方式受到了很多普通投资者的欢迎比如在日韩等国家很多家庭主妇早已进入外汇期权交易市场进行投资理财这已经成为非常大众化的现象但是目前国内比较流行的还是股票和期货外汇期权交易这一投资方式还不为大多数人所了解但是仍然有很多投资者已经开始大胆地尝试因此研究外汇期权交易投资理财的风险并对其控制和规避显得尤为重要22外汇期权交易的价格优势很多投资者选择外汇期权交易的最大的原因就在于它的价格优势因为外汇期权交易市场每天交易量数额可达数万亿美元这样巨大的市场交易额之下很少有出现国内股票市场中的庄家操盘现象而股票市场中由于有庄家很容易出现庄家用较大的资金操控大盘走势赚取散户资金的风险但是外汇期权交易市场中价格与股票市场的价格相比就具有更高的透明性和稳定性23外汇期权交易的盈利模式4投资者在进行操作时应该对外汇期权交易与投资者个人实盘外汇买卖加以区分外汇期权交易投资的盈利模式为当投资者根据银行的报价支付了期权费用就可以享有在合约规定的价格内买入或卖出投资理财产品的权利这样的盈利模式具有巨大的优势就是不单纯以美元汇率的某一种变化而盈利即美元汇率上涨和下跌都为投资者提供了可以赚取利润的空间不像股票市场交易中股民基本上只能通过等待股票上涨后赚取买入价和现价的差额利润在外汇期权交易中只要投资者能抓住汇率浮动的时机就有可能赚取一定的收益外汇期权交易另一个吸引投资者的特点就在于投资者可以在可控和可接受的风险之内以小博大一般情况下只需投入与其他金融品种相同数额的资金就有可能获得比普通交易中更多的收益这样的高利润是一个巨大优势十分适合想要在交易市场中利用较少投资成本赚取大量财富的投资者3外汇期权交易投资风险规避及盈利方法外汇期权交易市场对投资者的进入要求很低比如在招商银行缴纳数百元就可以开户但是在国内交易市场中期权交易并不是很普遍大多数人都不敢进入外汇市场很多进入投资者也只是处于刚刚进入外汇市场进行摸索的阶段还有一些进入市场的投资者因为不熟悉外汇期权交易的特点对其投资风险程度评价过低其实外汇期权交易的投资风险还是很高的因此虽然外汇期权交易投资有着低投入高收入的诱人优势但是投资者们不应存在侥幸心理经过知识储备之后不做任何实践准5备和风险预防工作就将自己的资金盲目投入外汇期权市场中这是非常不理智的投资行为投资者可以参考以下方法进行外汇期权交易投资中的风险规避争取在外汇市场中盈利31进入市场之前的模拟交易训练进入外汇期权交易市场之前投资者最好先进行一段时间和足够多次数的模拟交易训练熟悉外汇期权交易的交易规则和风险巩固自己在之前进行的理论知识储备为自己以后的实际交易操作打下良好的基础减少投资亏损的风险目前有很多手机软件都是专门为外汇期权交易爱好者开发的投资者可以下载安装这些软件每天抽出一定的精力模拟操作进行交易了解市场的节奏并及时获得金融市场的最新资讯不能闷在书本里或者单纯看一些交易专家的评论要自己亲身体验一下外汇市场的交易特点并根据这样的模拟训练考虑自己是否适应这样的交易方式能否在外汇期权交易市场中立足和盈利在进行过模拟交易训练之后投资者再根据自己的实际资金额度和交易水平等情况量力而行选择是否要进入外汇期权交易市场进行真实的投资一旦进入市场就要有长期钻研外汇期权市场规律和投入大量精力的准备不能因为困难就轻易地放弃32正确认识外汇期权交易的风险外汇交易市场是错综复杂的单凭模拟交易训练是远远不够的投资者在进行真实的选择时要正确认识外汇期权交易的风险不要因为过于恐惧而不敢下单投资者要认识到外汇期权交易的风险高但是可控亏损的最大数额不会超过购买期权时支付的期权费用不6需要缴纳保证金或其他费用同时投资者一定要慎重选择外汇保证金交易和期货交易目前在国内资本交易市场中外汇保证金交易因为风险过大还属于非法交易的范畴因为在外汇保证金交易中如果投资者做错方向且仓位过重就需要缴纳保证金如果不能及时上缴就面临着被强行平仓的风险甚至损失更加惨重相比之下外汇期权交易的风险是可控的属于合法交易品种的范围33根据实际选择外汇期权交易方式投资者在进行外汇期权交易理财时要选择符合自身实际情况的交易方式外汇期权交易中主要的变化来自于以美元为基准的其他货币汇率变动而汇率变动又受到各种政治因素和经济因素的影响波动的范围和频率都不容易确定这正是外汇期权交易的利润机遇同时也增加了外汇期权交易的风险举例来说如果投资者进行进出口贸易或者在日常生活或工作中有其他外汇收付的需要当投资者选择外汇期权交易以后既能够保证汇率发生不利变动时投资者的经济不受损失或减少损失又能够在汇率发生有利变动时获得相当的利益例如如果一个投资者进行的是美国进口贸易2个月后他需要支付一笔欧元货款并且在2个月之后或者在这2个月之间欧元的汇率肯定会有所变化但是至于是上升还是下降投资者是无法预见的针对这种情况建议投资者购买欧元的买进期权这样2个月之后如果欧元汇率上升了美元汇率下降这时他就可以按照2个月前签订的合约中约定的汇价和数量行使买入的权利反之如果2个月以后的欧元汇率下降了7美元汇率上升投资者就可以选择不履行签订的合约按照合约中约定的汇率从2个月之后的市场买入欧元这样就可以在英镑汇率下跌之后获得好处反之如果投资者进行的是美国出口贸易2个月后会收到其他人支付的欧元货款根据当前的政策形势他能肯定的是2个月后欧元汇率会发生大幅的变动但欧元的汇率到底是上升还是下跌无法确定这种情况下不管投资者是否在远期外汇市场卖出都会困扰这个投资者因为如果2个月后欧元汇率下跌而他没有卖出就会承担货款损失自己的出口利润降低甚至大量的亏损如果2个月后欧元汇率上升而他已经卖出又不能赚取欧元升值的出口利润投资者可以选择进行外汇期权交易投资买入外汇卖出期权只需要支付期权费用就可以解决这一问题减少欧元汇率改变为自己带来的收益困扰外汇期权交易中的双向开仓交易方式是比较建议有经验的投资者选择的交易方式因为这种交易方式中投资者有双向的准备也就有了双向的机会投资者将资金分成两部分投入不至于冒着孤掷一注的风险拥有看跌期权以后还可以购买看涨期权是比较安全的盈利方式更灵活不受汇率的单方面波动影响但是双向开仓交易方式对于投资者对交易时间的把握和交易者对看跌看涨期权的价格处理都有着比较高的要求一般投资者在这样的价格变动中很难找准机会下单获利因此投资者在双向开仓交易方式中需要保持良好的价格和收益计算思维在价格的跌跌涨涨中看准时间平仓盈利34总结经验找到投资盈利的机会8要想真正在外汇期权交易市场中立足并适应这个市场的规律生存下来甚至赚取大量的财富投资者必须总结经验找到适合自己的交易方式天上不会掉馅饼外汇期权交易市场中也不会有免费的盈利很多有经验的投资者都是在一次次的失败和成功中跌跌撞撞得到了最终的稳定收益其实只要进入资本交易市场无论你选择了哪一种交易方式都要有正确的投资态度和心理准备一般投资者刚开始进入外汇期权交易市场时一定会经历一个阶段在投资的初期投资者大部分时间都在研究大盘和看书看电视免不了听别人讲很多看别人怎么操作简单地认为交易的次数越多获利就越多一旦有任何价格浮动都会想要立即下单但是在外汇期权交易中最重要的就是耐心细心和毅力盲目的增加交易的次数反而会加大外汇期权交易投资的风险做赔本的买卖但是不论在刚开始的交易过程中遇到怎样的困难投资者都不能轻易放弃要懂得总结经验教训抓住机会提高自己的成功率和交易水平总而言之外汇期权交易的优势吸引了大量投资者进入外汇期权交易市场为投资者带来机遇的同时也带来了很多挑战投资者要在交易市场中保持冷静的头脑和健康的交易心态不能盲目地投入过多资金增加投资规模万事都有度要善于把握自己的投资节奏在成功和失败的经验教训中不断总结获得更多的利润和回报增加自己的财富参考文献1陈韶敏外汇期权交易优势和特点分析J现代商贸工业92013182陈韶敏外汇期权交易中知识的积累探讨J现代商贸工业2014083张彻人民币对外汇期权交易解读J商周刊2011074朱启松沈学恩人民币外汇期权交易是外贸企业汇率避险的新工具J对外经贸实务2011125路秀玲外汇期权定价问题的研究D燕山大学20136黄楚楚决定外汇期权波动率微笑的经济因素D厦门大学20147王一多我国期货市场期权式交易策略研究D北方工业大学20148刘海涛股指期权的交易策略分析D苏州大学20149万换林期权定价方法及其应用探析D延安大学201310李谷人民币外汇期权市场及产品实务应用D上海交通大学201311杨倩倩货币期权套期保值的创新与应用研究D华东师范大学201212花卫人民币外汇期权标的资产汇率及其规避外汇风险策略研究D上海外国语大学2012作者简介罗斌男1993年5月19日生内蒙古包头人辽宁对外经贸学院金融学注册理财规划师方向研究方向股票及外汇技10术分析