互联网金融对传统金融市场的影响

互联网金融对传统金融市场的影响摘要近年的互联网金融飞速发展出现了P2P第三方支付和众筹平台等一系列新的金融方式互联网金融本身具有传统金融不具有的相对更低的成本便捷以及较强的风险控制能力的优势在这些优势下互联网金融对传统金融运行产生了深远影响关键词互联网金融传统金融影响近年来随着新技术的发展互联网金融以前发展所面对的各种诸如信息处理支付安全以及支付方式等技术方面的制约条件逐渐消失互联网金融出现了诸如P2P第三方支付等一系列新的金融方式大大影响了传统的金融格局目前国务院已经对互联网进行规范和支持这样的态度是一个比较宽容的态度在这种情况下互联网金融成为金融领域不可或缺的一部分已是不争的事实商业银行必须高度关注互联网金融的发展态势同时进行深刻反思积极应对创造新的竞争优势一关于互联网金融1互联网金融的现状互联网金融目前业界并没有明确定义一种说法为电商或第三方支付机构所提供的基于互联网或移动网络的各类金融服务也有将其描述为包括互联网大数据云计算移动支付等等现代的信息技术在金融领域的运用从以上描述来看前者注重实施者后者则强化金融手段的延展淡化执行者身份特征不过无论如何定义互联网金融成为金融市场的一部分是毋庸质疑的互联网金融最初源于互联网电商企业为应付自有电商平台的支付需求与银行合作提供网关接口实现支付功能但随着电商业务发展互联网企业利用电子商务平台积累了庞大的用户及交易数据开始不满足只提供单一支付功能继而开展转账汇款小额信贷现金管理资产管理等多种金融服务逐渐渗入传统商业银行领域12互联网金融的主要类型1互联网渠道金融互联网渠道金融的代表为网上银行手机银行和基金超市等1997年招商银行第一个推出网上银行而后经历了近二十年的快速发展后网上银行如今已对传统柜台业务产生了巨大的冲击和替代从整体来看银行业的互联网业务规模仍远大于支付宝等第三方支付机构2013年中国网上银行市场交易额达到1066万亿元是同期支付宝交易额的一千倍以上大量的银行也积极通过互联网营销网络财富管理与支付建立金融信息门户网站和电子商务平台来进一步服务用户证券和基金公司则不断探索网上商城交易和理财通道网上开户及金融产品网上销售等保险公司正积极构建电子商务平台尝试通过互联网进行销售和理赔服务等2如今对于银行理财产品网上银行几乎占据了销量的大部分而各种各样的基金超市理财超市等移动理财终端也大量涌现并通过记账软件来了解客户的需求这些网上平台和渠道对传统的以柜台为主的渠道起到了较为显著的资金分流和服务替代作用2互联网小微金融互联网小微金融以P2P和众筹为代表国内的P2P平台最早产生于2006年并在2011年后得到快速发展截至2014年第1季度至少已有超过150家P2P借贷机构P2P借贷的特点一是双方的广泛参与使之呈现一种散点网络状的多对多形式且针对非特定主体二是交易的高效性和灵活性极大地满足了供求双方多样化的需求2网贷之家最新发布的P2P行业数据显示2013年行业总成交量1058亿元贷款存量268亿元但在P2P业务飞速扩张的背后大量诸如高利贷非法集资庞氏骗局欺诈等突出问题也不容忽视据统计截至2013年年底已有74家P2P平台出现提现困难或关停同时国内还出现了以点名时间3W咖啡淘梦网众筹网大家投等为代表的众多众筹平台众筹融资的特色在于使多数人资助少数人和社交网络有机结合并可分为凭证式会员式和天使式三类典型模式由于受法律的限制这些平台一般只能以实物而非现金和股权等形式对投资者进行回报致使众筹目前的发展规模还相对较小截至2013年年底平均每个项目筹资额仅3万元左右该模式吸引的主要是具有这方面爱好的特定投资者且进一步发展还面临着信誉知识产权盈利模式等诸多关键性问题3纯互联网金融纯互联网金融主要包括第三方支付阿里巴巴的线上小微贷款和余额宝等该类模式是近年来发展最为迅速的特别是第三方支付发展尤为迅猛第三方支付最早产生于2003年主要是为了解决网购的信誉问题而产生的截至2013年年底我国第三方支付市场规模已超过19万亿元预计到2016年整体市场交易规模将突破50万亿元此外还陆续出现了互联网企业主导的支付支付宝财付通和盛付通等和金融机构主导的支付银联支付快钱和汇付天下等等模式其中最令人瞩目的是余额宝截至2014年2月28日仅9个月的时间其规模就已超过5000亿元阿里小贷自2010年成立至今也已累计发放了1700亿元贷款其中仅2013年新增贷款就接近1000亿元贷款余额120亿元另外为互联网上的经济活动提供保险支撑的众安保险在2013年成立腾讯和国金证券推动的网上开户则把证券交易的佣金率降到了近乎零点的水平3互联网金融相比传统金融优势1互联网金融具有相对更低的成本首先对于客户来说互联网金融服务具有更低的融资成本传统金融以商业银行为媒介资本市场以间接融资为主即融资方必须通过银行作为中介才能向投资者融资而在互联网金融模式下投资者与融资方实现直接沟通对于市场的参与主体而言融资成本降低了而后对于互联网金融的企业而言其本身具有更低的信息成本传统金融模式下银行等金融机构对于投资的方向前期了解需要对放贷企业有所了解而这一般需要较大的人力物力成本这只是获取信息的成本传统金融机构对于获取的信息加工处理做出决策仍然需要巨大的成本这些都体现了一种信息成本3而互联网金融的优势就在于其信息优势首先互联网金融可以利用客户在网页和社交网络等留下的信息作为客户前期的信息而后期的客户信息分析互联网金融又具有大数据和云计算等一系列技术能够迅速处理数据做出决策最后相比于传统金融而言互联网金融不需要服务网点运营的成本包括网点人员的工资和固定资本的折旧互联网金融需要的只是日常维护和创新2互联网金融能满足大众对于便捷的金融服务的需要传统金融模式下客户必须到金融网点才能办理相应的业务而在互联网金融下客户在任何连入互联网的客户端都能进行相应操作在个人电脑智能手机和平板电脑上都能方便快捷地进行操作互联网金融业务主要由计算机处理操作流程完全标准化客户不需要排队等候业务处理速度更快用户体验更好如阿里小贷依托电商积累的信用数据库经过数据挖掘和分析引入风险分析和资信调查模型商户从申请贷款到发放只需要几秒钟日均可以完成贷款1万笔成为真正的信贷工厂3互联网金融的覆盖面广互联网金融模式下客户能够突破时间和地域的约束在互联网上寻找需要的金融资源金融服务更直接客户基础更广泛此外互联网金融的客户以小微企业为主覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区有利于提升资源配置效率促进实体经济发展二互联网金融对传统金融的冲击1目前互联网金融对传统金融业的冲击有限但未来将可能颠覆传统金融业的发展模式毋庸置疑目前我国的互联网金融企业已经对传统银行业的存贷业务带来不小的冲击未来基于互联网的竞争将会愈演愈烈互联网金融的创新理念灵活的运营模式与更人性化的运作肯定会极大地冲击传统金融业促使传统金融业适时改革并加快改革进程进一步实现专业化市场化普惠化和服务的人性化面对互联网金融传统商业银行务必根据自身优势采取相关有效措施获得市场占有率以在新的竞争格局中发挥优势力争保护其固有市场份额2互联网金融将改变原有的金融生态加速金融脱媒支付体系已经进入三国时代中国银联第三方支付机构和商业银行在支付领域将平分天下当前多家企业电商都在构建自身的支付平台这一局面的形成很大程度上与银联有关中国银联由银行业协会主管长期垄断银行卡发行和支付业务在成为银行卡支付领域的规则制定者的同时也约束商业银行线上业务的发展商业银行线下业务遭冲击两面受挫网络支付机构也受到挤压最终选择直接与银行等机构合作对抗银联第三方支付机构目前处于初级发展阶段但对整个支付体系的鲶鱼效应非常明显一般来说传统商业银行的一个重要职能是充当资金中介而互联网金融的加入将加快金融脱媒进程日益边缘化传统商业银行的资金中介功能4当前互联网金融企业已经能够为资金供需双方提供方便快捷的金融搜索平台提供资金信息中介服务就融资而言资金供需双方利用搜索平台寻找各自的交易目标而后融资交易过程完全掌握在交易双方手中就支付而言第三方支付平台能够安全方便快捷地为客户提供自动分账收付款和转账汇款等结算支付服务有效地代替了一部分传统商业银行的支付业务3促使我国商业银行不得不优化其传统运营模式互联网金融与传统金融体系是相互渗透不是相互排斥二者应该是市场竞争的平等主体彼此间既有竞争也有合作也就是说目前商业银行要客观评价互联网金融公司的优势与不足并结合自身优势积极应对互联网金融可能带来的挑战以便更好地参与整个金融市场的竞争5阿里巴巴小额信贷飞速发展的秘诀在于其拥有海量顾客数据信息与比较便利的网络交易平台在云计算大数据时代传统商业银行要巩固其原有份额并拓展新兴业务就应顺应市场发展潮流积极与互联网企业开展合作这不仅可以有效推进银行本身累积客户数据信息而且有利于识别互联网金融风险并及时有效地控制其风险形成互利共荣的既竞争又合作的良性循环互联网金融的本质是金融创新只不过其空间多在互联网平台而互联网是一个开放的普惠性质的平台没有很高的进入门槛受众群体非常广泛甚至可以说人人都已经被互联网化了尤其是在手机已经被普及的时代因此真正的金融创新无论如何都离不开已经被互联网化的一代人几代人传统金融机构如果不抓住发展机遇失去互联网金融创新契机固守大客户垄断性地提供服务在市场份额有限蛋糕一定的情况下被淘汰出局将不可避免三互联网金融展望与思考互联网金融是随着互联网技术的出现而产生的一种新金融中介其更有效率的信息生产和处理方式有效地降低了交易成本也让企业和个人能更加自由和平等地获得金融资源与服务从而扩大金融服务的界限优化金融资源的配置这将对严格垄断且低效的中国金融体系产生巨大的冲击力1互联网金融发展的根基在于网络基础设施的普及与完善从现阶段来看互联网是发展最快的行业之一这将为互联网金融的发展提供良好的必要条件与坚实基础2互联网金融的发展关键在于自身的风险控制金融中介最重要的功能之一就是风险管理P2P企业面对的多是一些在传统金融体系中很难融资的小微企业和个人这种逆向选择的过程使得P2P企业将面临更大的信用风险未来风险控制将突出表现在如何保障互联网渠道和资金的安全方面尤其是对于参与金融交易并承担风险的P2P而言有效的风控管理更为重要而对于阿里小贷这种高度依赖于大数据和云计算并自动判断贷款条件和金额的服务模式而言其控制风险的关键更多地体现在算法优化以尽可能准确地获取有价值的数据2013年就出现了一定数量的P2P平台的破产这表明P2P的风险控制还有待加强此外互联网金融的发展在很大程度上还取决于政府激励与监管约束以余额宝为代表的互联网金融产品促进政府加快了利率市场化的进程P2P和阿里小贷则部分解决了小微企业的资金需求问题6目前政府也多次申明要积极鼓励互联网金融的创新与发展尽管互联网金融的发展还存在着诸如监管模式缺失监管主体和监管规则不健全等远未解决的核心问题3制约互联网金融发展空间的一个重大不确定因素还在于传统金融机构的应对理念与策略互联网金融的发展尽管在某些方面的确侵蚀了传统金融机构的既得利益如余额宝在很大程度上就提高了传统银行的资金成本但传统金融机构仍具有规模大影响力强品牌价值明显等巨大优势一是完全有可能利用其拥有的资源对互联网金融的发展进行制衡二是转变理念进而积极参与和广泛布局互联网金融的发展中互联网金融是随着互联网技术的出现而产生的新金融模式其在2013年的迅猛发展强烈地冲击了处于严格管制中的中国金融业这场或将深刻影响现代金融格局巨变的竞争或许绝不仅仅只是简单的媒介革命或金融渠道的变化它必将重塑整个金融业的格局以及深刻影响互联网未来的演变6互联网金融采用更为有效的信息生产与处理方式来有效降低信息不对称所导致的交易成本让更多的企业与个人能更加自由平等地获得各种金融资源与服务进而扩大金融服务的范围并优化资源的配置这将对金融业及社会经济的发展产生巨大的推动作用或许在国内金融管制逐步放松的大背景下一场由新兴互联网巨头发起的互联网金融创新与传统金融的争夺战将会给蓬勃发展的互联网产业打开一个全新的想象空间由此互联网金融的发展必然会随着时间与技术进步从影响传统的金融服务方式逐渐深入到对金融业变革的全面影响参考文献1闫海燕互联网金融冲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