西安秉信1企业征信的意义企业征信大大降低了资本市场的运行风险是资本运作的重要的参考工具中国诚信网企业征信系统的上线正好弥补了市场这一空白企业征信的首要服务对象是投资者信息的不对称是投资者面临的最大风险企业征信结果为投资者提供了投资风险和收益的参考信息有效地降低投资者的投资风险标准普尔公司对15年内的债券违约研究表明处于投资最高级别AAA的违约率仅为05而处于投机级别的CCC级的违约率达到17一般来说中小投资者既无时间也无能力收集处理大量的公司信息企业征信提供的信息有助于他们作出合理的投资选择对于大的投资者而言企业征信结果也是制订投资组合方案的重要依据从社会角度讲企业征信提供的信息增加了市场的透明度有利于公众及私人投资者的参与有利于市场稳定对于发债人来讲企业征信是进入金融市场利用债券等信用工具进行直接融资所不可缺少的步骤实际上在美国如果发行者不能以得BBB级以上的投资信用级别就根本无法进入资本市场对于信用优良的企业来说取得较高信用等级可以获得更理想的定价条款从而可以以较低利率筹集资金另外较高的等级也使发行人在与证券承销商的谈判中居于有利地位大大节省资金成本如美国公司债券3A级与3B级之间的利差在六十年代就达01七十年代中期高达178而到了八十年代更扩展到了23的巨大差距信用评级特别有利于那些信用状西安秉信2况很好但却知名度不高的企业树立知名度筹集低成本资金对于那些评级后信用等级不佳的发行者来说评级结果可以帮助其有针对性地改善自己的信用能力或者可以选择其它更为合适的筹资方式伴随着我国社会主义市场经济体制的建立为防范信用风险维护正常的经济秩序企业征信的重要性日趋明显表现在1企业征信有助于企业防范商业风险为现代企业制度的建设提供良好的条件转化企业经营机制建立现代企业制度的最终目标是使企业成为依法自主经营自负盈亏自我发展自我约束的市场竞争主体企业成为独立利益主体的同时也将独立承担经营风险企业征信将有助于企业实现最大的有效经济利益这是因为任何一个企业都必须与外界发生联系努力发展自己的客户这些客户是企业利益实现的载体也是企业最大的风险所在随着市场竞争的日益激烈最大限度地确定对客户的信用政策成为企业竞争的有效手段之一这些信用政策包括信用形式期限金额等的确定必须建立在对客户信用状况的科学评估分析基础上才能达到既从客户的交易中获取最大收益又将客户信用风险控制在最低限度的目的由于未充分关注对方的信用状况一味追求客户定单而造成坏帐损失的教训对广大企业都不可谓不深刻另一方面由于企业征信是对企业内在质量的全面检验和考核而且资信等级高的企业在经济交往中可以获得更多的信用政策可以降低筹资成本因此既有利于及时发现企业经营管理中的薄弱环节也为企业改善经营管理提供了压力和动西安秉信3力2企业征信有利于资本市场的公平公正诚信1对于一般投资者随着金融市场的发展各类有价证券发行日益增多广大投资者迫切需要了解发行主体的信息情况以优化投资选择实现投资安全性取得可靠收益而企业征信可以为投资者提供公正客观的信息从而起到保护投资者利益的作用2可以作为资本市场管理部门审查决策的依据保持资本市场的秩序稳定因为资信等级是政府主管部门审批债券发行的前提条件它可以使发行主体限制在偿债能力较强信用程度较高的企业3企业征信也有利于企业低成本地筹集资金企业迫切要求自己的经营状况得到合理的分析和恰当的评价以利于银行和社会公众投资者按照自己的经营管理水乎和信用状况给予资金支持并通过不断改善经营管理提高自己的资信级别降低筹贷成本最大限度地享受相应的权益3企业征信是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础企业作为经济活动的主体单位与银行有着密切的信用往来关系银行信贷是其生产发展的重要资金来源之一其生产经营活动状况的好坏行为的规范与否直接关系到银行信贷资金使用好坏和效益高低这就要求银行对企业的经营活动经营成果获利能力偿债能力等给予科学的评价以确定信贷资产损失的不确定程度最大限度地防范贷款风险现阶段随着国有银行向商业银行的转化对信贷资产的安全性效益性的要求日益增高企业征信对银行信贷的积极作用也将日趋明显西安秉信4