财务报表中的应收账款分析.doc

应收账款一般分析应收帐款的余额过大发生坏帐的违约风险会相应增加一旦出现经营合同不能兑现付款拖欠或其他问题时由于企业不能按期收到款项就可能影响到企业的正常运转出现较大的经营风险应收账款账龄过长坏账可能性较大如果欠款单位集中在支付实力较强的大客户回收风险不大若欠款单位多实力一般则坏账可能性较大应收账款若是关联交易形成的坏账可能性较大应收帐款虚增是销售收入虚增的一个合理的理由判断应收账款是否正常的两种方法动态分析应收帐款的增幅与主营收入的增幅对比应该是同比例增长如果当应收账款增长率远远高于营业收入增长率时不仅会使企业的账款回收难度加大而且会使企业缺乏可持续发展的现金流这时就要当心了另外有可能是截留收入如果是真实的发生的应特别注意应收账款的收现性说明应收账款的管理出现了问题如果是虚假的应注意是否有虚增资产和利润之嫌尤其应关注来自于关联方交易的应收账款的增长交易的真实性价格的公允性静态分析应收帐款占主营业务收入的比重应当控制在以下达到以上的小心财务状况恶化因为这样的企业每销售元商品就有元挂帐而拿不到现金达到就说明公司有一半的利润是赊销得来的说明企业的盈利质量比较差银行就应远离肯定做了手脚财务状况已经在恶化反过来应收帐款占主营业务收入的比重极小也不正常应收帐款的质量分析分析应收账款是否有明细的应收账款帐龄表应收账款是否集中于某几个客户或个别地区及抵押情况账龄分析从帐龄分析来看一年期以内的所占比重越大越好三年以上的越少越好因为三年以上的有可能成为坏帐如果年以上应收账款金额或比例较大说明质量较差发生坏账的可能性较大以前年度的获利水平有水分对今后的盈利水平带来较大的冲击对债务人的构成分析对债务人进行分析分析债务人区域构成所有权性质资金实力信誉关联情况和债务人的稳定情况债务是否集中于少数几个债务人手里应收账款的集中度若应收账款集中在少数客户只要任何一个客户出现倒账问题对企业的财务的影响就会很严重因此必须逐一检查重要客户的还款能力这里就要注意分散风险的观念关注来自于大股东和关联企业的应收款项由于不少公司的应收款项与大股东有关大股东往往利用自身拥有的控制权长期占用公司资金有些企业在应收账款的核算上采用备抵法提取坏账并且把应收账款的账龄大部分控制在年以内似乎没有什么可疑但其应收账款中包含了大量的关联交易如果发现这些关联交易中所涉及的商品产品价格与市场的实际价格误差太大则可以认定这是一种通过关联交易来操纵利润的行为这时应密切关注应收账款和其他应收款中有无持有该公司股份的股东单位欠款如果有还应进一步了解关联交易的情况一个企业的欠款单位主要来自于关联方时收回的可能性具有很大的不确定性假如今年端午节前夕你在门口摆个小摊卖啤酒邻居张大爷赊了两厢啤酒你父亲也欠了两箱啤酒到了今年中秋节仍有一人欠着最可能是谁这就是大股东房地产行业万科浦东金桥中粮地产招商地产平均应收账款占比汽车制造行业上海汽车长安汽车中国重汽东风汽车平均应收账款占比家电制造行业海信电器美菱电器美的电器四川长虹平均应收账款占比医药制造行业哈药股份东北制药华北制药双鹤药业平均应收账款占比建筑施工行业中国中铁中国铁建中铁二局隧道股份平均应收账款占比通信制造行业中兴通讯烽火通信大唐电信亨通光电平均应收账款占比医药销售行业华东医药南京医药上海医药国药股份平均应收账款占比