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浅谈金融风险的成因及化解——关于中国改革中应对金融风险的几点防范策略 田浩 (淮南矿业(集团)有限责任公司法律事务部,安徽淮南232001) ［摘要］金融风险,是指在资金的融通和资金、货币的经营过程中,由于各种无法预料的不确定因素带来的影响,使资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差,从而导致蒙受损失的可能性。其产生的原因在于不确定因素的存在。20世纪90年代中期以来,我国金融体制的改革已取得举世瞩目的成就,但面对全球化的金融浪潮,如何化解和防范金融风险也就成为我国当前与世界经济接轨的当务之急。本文从金融业的外部环境,金融业整体,以及金融业的行业内部分别做了探讨。 ［关键词 ］金融风险；金融业；金融创新 ［DOI］10.13939/j.cnki.zgsc.2015.04.013 金融全球化发展趋势是20世纪经济金融领域的深刻变革之一,也是21世纪的发展趋势,可以预见的金融业进一步开放必将推动和加速金融业全球化的进程。为了分享全球化的利益,我们不仅要运用各种金融工具,优化配置国内的资本资源,还要参与金融全球化的进程,吸引和利用国际资本,促进我国经济的快速健康发展。同时,随着经济全球化的发展,国际资本流动的规模在扩大,速度在加快,冲击性在加强,加上我国金融体制还不完善,金融监管能力还不强,一些金融机构的竞争力较弱,金融的潜在风险较高,如何充分利用金融市场和金融工具发展我国经济,又有效控制和化解金融风险,维护金融安全,就成为金融改革和金融开放的重要任务。 金融是经济的中枢系统,如何化解金融风险也就成为各国及全世界亟待解决的问题。对我国来说,金融业逐渐走向全面深入的开放,金融业的开放冲击不是国内银行市场份额的下降,而是资产质量恶化,盈利能力下降,人才的流失,银行大量不良资产的化解和治理结构的转变,塑造有活力的市场竞争主体,提升我国的整体竞争力,是防范金融业开放冲击的首要措施。 1正确认识风险是管理好风险的关键 金融业所以有风险首先在于其行业性质和本身运作特点,具体体现在： (1)金融业运作的是货币资金和其他金融商品,而这些具有一般的使用价值,对人们有巨大的诱惑力和吸引力。货币资金具有极大的流动性,能迅速跨越时间、空间,资金的流动性强,竞争的激烈程度高。金融业一般都负债经营,而且负债经营的程度比一般工商企业来说,可以在实际经济的基础上建筑虚拟的经济层,换句话说它完全可以做“无本生意”。金融业具有更大的不确定性,不稳定性。金融业有一套特殊的操作技巧,比较容易“弄虚作假”。 (2)排除行业的特殊性,单从金融风险的发生和起源来看,有的学者将其分成客观和主观两部分。客观成因是指由于自然灾害、经济、政府政治因素,科学技术的发展等一系列客观因素所带来的金融风险。而后者是指由于资金借贷与经营者因其自身经营不善或投机等因素的干扰,或因自己心里预期的失误等引起的金融风险。笔者认为这是金融风险产生的直接原因的两个方面,也是化解金融风险的着眼点。 (3)现代金融危机的波及的广泛性,爆发的突然性,以及后果的严重性,其根源主要是：①现代金融制度的内在缺陷。②建立在民族国家经济基础上的各国金融制度,尤其是发展中国家的金融制度与日趋全球化的金融走向不相适应,由此导致面对全球化的外部冲击无所适从。 2关于化解金融风险的几点思考 如何化解金融风险,笔者认为当前国际金融市场动荡的原因是由于国际资本的无序流动引起的。对于我国来说,控制金融风险的根本出路在于深化金融体制的改革。一是要深化金融体制的改革,夯实金融的微观基础,这就必须按照建立现代企业制度要求,把银行、保险、证券公司、办成真正的企业,同时还要加快国有商业银行的改革,提高国有商业银行的竞争力。二是要加强金融监管。 2.1从金融业的外部环境来看 防范和化解金融风险应包括以下几个方面： 首先,经济决定金融。只有经济高度、健全、快速的发展才能产生相应的健全、高效的金融系统,只有金融系统的健康、正常、有序的运作,才能使风险概率、程度降到最低,学者们的研究大都只针对金融及其对经济的影响作用,忽略了经济的基础功能。笔者认为,只有根旺才能枝繁,只有枝繁才能叶茂。因此化解金融风险,决定于金融体系的健全和良好运作,而这一点在根本上应立足于经济。所以发展经济是现阶段我们一切改革的核心,也是化解金融风险的基础。 其次,防范和化解金融风险,规范和维护金融秩序,保障金融的安全和发展,还必须运用法制手段。从立法上而言,应当科学、合理的建立、健全各种金融法律、法规和规章制度,创造良好的外部环境,从执法上而言,必须强化金融监管部门的地位和职权,改进监管的方式、方法,完善有关资本充足率,贷款准备金,资产集中度,流动性管理,风险管理和内部控制等各方面的监管程序；从守法方面而言,各金融机构必须健全内部的控制和各项具体业务制度,实行合法、合规和审慎的经营。 再次,国际货币的统一。笔者在这里将其抽出仅在货币一体化的角度谈其对金融风险的影响和作用。纵观历史,全球性的经济金融危机已经发生过数次,比较一下历次危机,我们不难发现,任何国际性的货币危机都存在着货币的竞争性贬值、硬币驱逐软币的“格雷欣效应”,国际资本的恐慌性流动