利率市场化改革乃根治存款流失之策.docx

1利率市场化改革乃根治存款流失之策据央行数据显示中国银行业三季度的存款为万亿元环比减少了亿元这是自年以来存款首次下降该数据泄露了所有的秘密某金融机构根据各家银行上报央行的数据统计显示前三季度五大上市国有商业银行的存款市场份额较年初均出现不同程度的下降针对这一问题有关专家认为根治银行存款大量流失的治本之策是推进利率市场化改革彻底取消存款利率上限管制使商业银行存款等融资彻底市场化如此才能使传统的银行经营模式免受冲击银行存款到哪儿去了银行存款大量流失这些资金到哪儿去了业内人士据此指出楼市回暖互联网金融宝宝类产品的崛起民间投资公司高息揽储的泛滥无疑对银行视为安身立命之本的存款造成了巨大的冲击从不久前发布的上市银行三季报中不难看出家上市银行存款总额为万亿元较今年半年报时的万亿元减少了万亿元降幅达这是自年以来第一次出现季度人民币存款下降的情况银行存款流失严重首先是由于近期楼市回暖众多储户取出银行存款去买房的现象较多有媒体月份曾报道据网上房地产数据统计南京限购令解除后一个月的时间依靠限贷放松的再助力全市新房认购量达到了惊人的万套创下近年来少见的销量从今年月2开始限购限贷的利好一直不停地刺激着楼市的复苏央行通知认房不认贷的房贷新政落地后像一针强心剂带来楼市的回暖据地产龙头万科发布的月份销售简报称今年前十个月亿元的销售金额也超过了去年全年的亿元一家银行客户经理私下说银行受存贷比考核的核心存款有很大一部分流入了房地产市场其次是的火爆使银行存款被搬到互联网理财有数据显示月日天弘基金披露了余额宝三季报截至三季度末余额宝规模达到亿元为宝粉赚到收益亿元余额宝用户数增至亿人意味着平均每位中国人中就有位是宝粉单季度增加万户增幅达到虽然不良平台跑路事件时有发生但网贷行业发展速度仍然惊人据网贷之家数据统计月份新上线平台家网贷成交量达亿元截至月网贷行业平台数已达家预计到年底全国网贷平台或将达家行业累计成交额将突破亿元信托业规模到年已接近万亿大关再就是股市看涨引来大批新开户炒股据中国证券投资者保护基金最新数据显示国庆节之后证券市场保证金最近三周连续净流入资金合计近亿元显示出从银行流出的资金有很多投向股市近期开户数据也显示股周开户数连续三周保持在万户以上股吸引力持续上升另外就是互联网金融理财产品以及社会五花八门甚至高息融资产品泛滥对银行存款冲击加剧这些渠道吸引社会资金流向3高收入产品造成银行存款严重流失因为银行理财产品与互联网金融理财产品相比较差距明显同时其随时转进转出的极强流动性是商业银行理财产品无论如何都无法比拟的所以导致今年从第三季度开始银行存款下滑十分严重银行应对存款搬家在市场化资金价格畸高情况下执行存款基准利率已经没有任何竞争力从家上市银行存款下降万亿元来看主要是活期存款最严重业内人士指出今年月银监会等部门联合下文叫停银行冲时点导致银行季末抢存款的冲动大大降低更重要的是余额宝等理财产品大肆抢夺居民存款民间投资公司也高息揽储银行存款不再受青睐几年前阿里巴巴创始人马云在一个金融论坛上说如果银行不改变我们改变银行当时看似戏谑之语现在却有些一语成谶的味道银行存款出现年来首次季度下滑而为防存款搬家一向高大上的银行也开始放低身段主动示好储户千方百计揽储业务结构调整布局互联网金融等多点发力以期挽回颓势一位股份制银行人士告诉笔者今年以来银行获得资金的成本不断上升现在有些理财产品的年化预期收益率比之前折的房贷利率都要高了但是为了留住存款这些理财产品就是再想停也不敢停与此同时商业银行为了存款也不得不加快创新的脚步近日就连老大哥工行也开始布局直销银行业内人士分析直销银行微信银行口袋社区银行等互联网金融模式成为银行物联网点之外的有效延伸并带来存款的大幅增长4另外为了防止存款大搬家不少商业银行不得不出硬招狠招此前有媒体称多家大行关闭了股份制银行的机理财转账业务端口严防存款搬家还有部分银行对超级网银的资金归集单笔额度进行限制银行存款减少说明近些年引进来的金融市场主体已发挥鲶鱼效应有了充分的市场竞争消费者就可对其产品和服务进行自由选择在这种情况下谁指望霸王条款还能继续海吃四方那么谁就会失去消费者而储户用脚投票倒逼银行提高存款利率改善服务目前只是开始利率市场化是金融改革攻坚战在市场化资金价格走高情况下执行存款基准利率已经没有竞争力而根治银行存款大量流失的治本之策就是是推进利率市场化改革彻底取消存款利率上限管制攻破这个最后堡垒使得商业银行存款等融资彻底市场化与现行市场化融资平起平坐在同一个起点上竞争党的十八届三中全会决定要加快推进利率市场化背后暗含怎样的深意未来利率市场化将如何推进商业银行应当如何抓住机遇迎接挑战关于利率市场化之前的提法为逐步推进渐进式推进和深化利率市场化而十八届三中全会使用了加快两字可见对推进利率市场化有了新的表述今年月日的国务院常务会议部署了多措并举缓解企业融资成本高的问题会议确定要有序推进利率市场化改革这一市场化改革的表述被市场认为与之前的官方表态相比生变分析人士解读认为有序意味5着在推进利率市场化的过程中步子走得要合理不要对融资成本产生不良的影响但总的来看利率市场化在方针上是明确的甚至央行负责人在公开场合也提到基本完成改革的时间点这反映出政府决心要认真推进改革所以说对于当前推进利率市场化时机是比较成熟的也是比较积极主动的但从今年来看步伐有所放缓与经济大环境有关跟银行本身情况有关因为利率是资金的价格是市场资源调配的杠杆利率市场化的意义不言自明但从外部环境来看利率市场化看上去是金融体制改革实则涉及到整个社会体制经济体制的方方面面利率放开之后是否能够起到调控资源的作用有两个前提一是金融机构实现财务约束根据自己财务水平资金成本选择合适的利率而不是简单的价格战二是具有必备的风险定价能力利率市场化要成功内部要有财务硬约束和风险定价能力外部企业和政府也要成为一个市场的实体独立经营自负盈亏现在来看还存在差距这是利率市场化推进比较慢的原因虽然利率市场化是金融改革攻坚战但终究要攻破因为利率市场化的重要作用在于引导资金自我循环打破金融市场之间的壁垒优化金融资源配置效率提高金融市场运行效率从而更好地服务于实体经济实现国民经济各部门均衡发展