财务预警体系

一企业财务危机预警体系的含义httpwwwthldlorgcnnewslist140htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist97htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist108htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist1213html财务预警体系就是以企业的财务报表经营计划相关经营资料以及所收集的外部资httpwwwthldlorgcnnewslist47html料为依据根据企业建立的组织体系采用各种定量或定性的分析方法将企业所面临的经营波动情况和危险情况预先告知企业经营者和其他利益相关方并分析企业发生经营非正常波动或财务危机的原因挖掘企业财务运营体系中所隐藏的问题以督促企业管理部门提前采取防范或预防措施为管理部门提供决策和风险控制依据的组织手段和分析系统二企业财务危机预警体系指标设计原则企业在构建企业外务危机预警体系时首要的问题是财务指标的选取所选取的指标应该全方位地反映企业的财务现状和运行规律及时对企业财务运营中存在的风险发出警报并迅速做好防范和控制措施一般说来财务指标的设计和预警体系的构造应遵循以下几个原则1针对性原则即预警指标必须与企业的特点充分结合起来使构建的预警指标体系对企业的财务分析和风险判断做到真实可靠2全面性原则即预警指标体系应该全面系统反映企业的财务风险程度设计的指标能够充分考虑企业可能面临的财务风险做到预警指标不重复不遗漏3动态性原则即必须在分析企业现状的基础上把握未来的发展趋势此外还必须根据经济发展和环境变化不断修正补充指标体系的内容确保预警的时效性4可行性原则即在企业的经营情况及财务状况出现恶化或发生危机之前能够及时发出警报预警的信号要明确判断要简单不应把指标设计得于复杂缺乏实用性此外还必须保证所花费的成本低于其所能带来的效益三企业财务危机预警程序企业财务预警过程实质上是一个逻辑分析过程即应用因果分析法从结果出发寻找产生这种结果的原因再分析原因又是如何影响结果警情及影响程度大小财务预警遵循的逻辑过程即预警系统研究所遵循的思路依次是1确定警情确定警情是预警的前提可以通过预警系统中所选择的若干重要预警指标的预测景气信号来反映2寻找警源确定警源是预警过程的起点警源是导致警情发生的根源一般说来警源有两类一是可控性较弱的警源主要是客观条件和外部市场环境等外生警源另一类是可控性较强的警源主要指一些内在因素的作用3分析警兆分析警兆是预警的关键环节预警不能只停留在对警源的分析上而应该作进一步的分析即根据警兆分析来预报警情的程度警兆根据可否直接表现为外部现象特征指标分为景气警兆和动向警兆4预报警度预报警度是预警的目的根据警兆的变化状况通过监测预警系统中景气信号可确定下一个景气信号从而确定下一个阶段的警度即实际警情的严重程度5处理警情即当警情出现后采取什么措施去处理企业财务危机的警情处理十分重要一个可操作的警情处理方法和路径能够较好的防范企业危机同时在处理过程中也要依据警情的大小和重要性分别对待重要的警情必须报告高层管理人员四企业财务危机预警体系的功能企业的财务风险预警系统的作用主要有以下四个方面1监测作用财务危机预警活动的第一要务是确立企业重要的生产经营环节以及对企业运行有举足轻重作用的经济活动与领域为监测对象2识别与诊断作用通过监测信息的分析可确立企业经济活动中己发生的危机现象或将要发生的危机活动趋势3预防和控制作用有效的财务危机预警系统不仅能及时预防现存的财务危机而且能通过系统详细记录了解危机发生的原因并及时提出解决措施和改进建议更正企业营运中的偏差或过失使企业回复到正常的运转轨道上4提升企业价值企业的价值就是以其所控制的经济资源为社会创造最大的财富实现企业价值的不断增值建立财务风险预警系统其目的是要促使企业千方百计改善经营管理提升经营策略在激烈的市场竞争中避免企业财务失败的出现三企业财务危机预警体系的建构不可否认企业财务危机是多方面因素造成的但是产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免因此加强企业财务风险管理建立和完善财务预警体系尤其必要一建立短期财务预警系统编制现金流量预算httpwwwthldlorgcnnewslist67html由于企业理财的对象是现金及其流动就短期而言企业能否维持下去并不完全取决于是否盈利而取决于是否有足够现金用于各种支出预警的前提是企业有利润对于经营稳定的企业由于其应收应付账款及存货等一般保持稳定因此经营活动产生的现httpwwwthldlorgcnhttpwwwthldlorgcnnewslist115html金流量净额一般应大于净利润企业现金流量预算的编制是财务管理工作中特别重要一环准确的现金流量预算可以为企业提供预警信号使经营者能够及早采取措施为能准确编制现金流量预算企业应该将各具体目标加以汇总并将预期未来收益现金流量财务状况及投资计划等以数量化形式加以表达建立企业全面预算预测未来现金收支的状况以周月季半年及一年为期建立滚动式现金流量预算二确立财务分析指标体系建立长期财务预警系统对企业而言在建立短期财务预警系统的同时还要建立长期财务预警系统其中获利能力偿债能力经济效率发展潜力指标最具有代表性获利是企业经营最终目标也是企业生存与发展的前提从资产获利能力看表示每一元资本的获利水平反映企业运用资产的获利水平反映每耗费一元所得利润水平越高企业的获利能力越强对偿债能力有流动比率和资产负债率如果流动比率过高会使流动资金丧失再投资机会一般生产性企业最佳为2左右资产负债率一般为4060在投资报酬率大于借款利率时借款越多利越多同时财务风险越大上述资产获利能力和偿债能力二指标是企业财务评价的二大部分而经济效率高低又直接体现企业经营管理水平其中反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率httpwwwthldlorgcnnewslist6html对企业发展潜力方面选择销售增长率和资本保值增值率一般采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价对选定的每个评价指标规定几个数值一个是满意值一个是不允许值设计并计算各类指标单项功效系数运用特尔菲法等确定各个指标权数用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数用此方法可以定量化企业财务状况然而企业为适应未预料的需要和机会应该具备采取有效措施改变现金流的流量与时间的能力这就是财务弹性主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关反映财务弹性的指标有用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率到期债务本金偿付率实有净资产与有形长期资产比率应收账款及存货周转率虽然上述指标可以预测财务危机但从根本上讲企业发生风险是由于举债导致的一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险因此要权衡举债经httpwwwthldlorgcnnewslist134htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist137html营的财务风险来确定债务比率应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比只有前者大于后者才能保证本息到期归还实现财务杠杆收益同时还要考虑债务清偿能力即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱债务资本在各项目之间配置合理程度考核指标有长期负债与营运资金比资产留存收益率以及债务股权比率其中三结合实际采取适当的风险策略在建立了风险预警指标体系后企业对风险信号监测如出现产品积压质量下降httpwwwthldlorgcnnewslist1htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist48html应收帐款增大成本上升要根据其形成原因及过程指定相应切实可行的风险管理策略降低危害程度面临财务风险通常采用回避风险控制风险接受风险和分散风险策略其中控制风险策略可进一步分类按控制目的分为预防性控制和抑制性控制前者指预先确定可能发生损失提出相应措施防止损失的实际发生后者是对可能发生的损失采取措施尽量降低损失程度httpwwwthldlorgcnnewslist23htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist128html由于市场经济的发展利用财务杠杆作用筹集资金进行负债经营是企业发展途径从大量负债经营实例不难得出几点教训企业经营决策失误盲目投资没有进行事前周httpwwwthldlorgcnnewslist37htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist147html密的财务分析和市场调研是造成失误的原因虽然适度举债是企业发展的必要途径但必须以自有资金为基础如资本结构中债务资本过大必然恶性循环同时企业偿债能力强弱是对负债经营最敏感的指标只从偿债能力看负债比率越低企业偿债能力越强但未必合理如企业借款利率小于利润率企业应充分利用负债经营的好处不同产业的负债经营合理程度是不一样的一般是第一产业为02左右第二产业为05左右第三产业为07左右虽然企业财务危机的积累性多样性突发性等特点但事实证明其形成和作用过程是有规律可寻的为此建立企业财务危机预警体系对于企业发展而言就不可避免的被提高到重要位置合理的确立企业财务指标建立短期长期财务预警系统采取适当的风险策略规避企业财务风险对于企业发展而言有着重大的理论意义和实践意义httpwwwthldlorgcnnewslist2html财务总监应该处理好企业财务危机现代意义上的财务总监是公司重要的战略决策的httpwwwthldlorgcnnewslist142htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist43htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist1115html制定者和执行者之一是穿插于金融市场和价值管理之间的不可或缺的角色随着全球经httpwwwthldlorgcnnewslist1115htmlhttpwwwthldlorgcnnewslist122html济一体化进程的深入传统的财务管理知识已远远不能适应现代企业的需要当今的财务管理人员及企业管理者不仅要遵循某些传统的原则还必须了解瞬息万变的资本市场及财务管理发展趋势并掌握最新的策略与技术以便高效地完成工作给企业所有者和股东们提供强有力的利益保障与支持如何建立科学的财务风险控制指标体系全球金融危机与国内周期性结构的调整使企业面临着更加严峻的经济形势遭遇着前所未有的挑战面临空前复杂的经济形势防范化解好处置企业财务风险保证资金链安全好现金流畅通已是企业面临的首要任务而企业集团因成员单位多产业跨度大产业链长管理层级多需要构建更加完善的财务风险防控体系有效防控财务风险根据企业集团的特点实际工作中企业内部可以按以下几个方面为重点着手构建财务风险防控体系一提高控制财务风险的认识随着经济全球化进程加快企业经营范围和规模逐步扩大面临的竞争越来越激烈面对的风险因素不断增加宏观经济形势更加多变提高财务风险控制认识加强企业财务风险控制的要求也越来越迫切通过财务风险控制可找出企业内部控制存在的问题和缺陷促进企业完善各项内部控制制度实现科学决策科学管理形成完整的决策机制激励机制好制约机制提高风险敏感度做到及时分析准确评价和有效控制公司的财务风险通过财务风险控制可促进企业树立现金至上意识正确分析科学应对复杂经济形势优化资本结构保持资本的流动性通过财务风险控制促进企业增加收入节支降耗压缩应收财款与存货资金占用及其他非生产性支出以保障现金循环顺畅实现企业健康可持续发展通过财务风险控制建立财务风险预警机制及时发现财务风险的征兆及时采取风险处理措施避免和挽回财务风险带来的损失保证企业经营目标的实现和经营活动高效有序进行二加强对控制财务风险的组织领导企业应成立财务风险控制工作小组负责组织开展企业的财务风险防范预警和处置工作财务风险控制工作小组由企业总会计师或财务总监牵头各责任部门负责人参加财务风险控制小组应按以下四项原则开展工作一统一领导分级负责集团型企业母公司应全面负责财务风险控制的组织协调和领导工作各所属公司分级负责管辖范围内的财务风险控制工作二及早预警及时处置对财务风险应做到早发现早报告并采取果断措施及时控制和化解防止风险扩散和蔓延三各司其职团结协作企业有关部门按照职责分工积极筹划落实各项防范化解和处置财务风险的措施相互协调共同防范化解和处置风险四防化结合重在防范加强对财务风险的监测督促企业各级财务风险责任部门及时提供相关信息监控要做到及时有效以提高应对各类突发性风险的能力三加强控制财务风险日常管理一强化现金管理规范资金预算网络化申报及审批流程加强付款审批和资金集中管理确保企业资金链安全并实现良性运转二加强全面预算管理坚持一切经营活动受控于预算管理扩大预算控制范围健全预算预警机制规范预算调整行为完善预算管理手段强化预算过程控制凡预算外资金一律不准支出三强化两金占用管理除正常长期战略用户滚动结算外其他用户一律不得赊销严禁为确保开工组织生产为确保销售进行赊销对客户信用品质进行评价并建立信用档案分类管理动态调整客户的信用等级在企业主管部门统一协调下与司法机关配合开展法律清欠工作主动采取财产保全和强制执行工作做好存货管理工作分析存货结构分清正常储备及非正常储备实行市场决定生产原则以销定产避免产品积压严格追究产品残次责任人责任四严格成本费用控制全面实施成本费用定额管理积极运用信息化手段强化成本费用监控以单耗管理为总抓手做好主要产品成本控制工作四做好控制财务风险的预警财务风险预警系统是控制财务风险的重要内容决定着财务风险控制系统的运行质量企业应对所属公司进行分类指导重点监控定期报告通过分析财务风险形成过程采用定性预警分析和定量预警分析相结合的方法建立切实有效的防范财务风险预警机制做到早发现早启动早处理一分类指导重点监控定期报告根据盈亏和现金流情况集团型企业可将所属公司分为一般风险单位较大风险单位重大风险单位特大风险单位四类进行财务风险控制通过财务风险预警系统企业对较大重大和特大风险单位进行重点监控对于较大风险单位财务风险情况采取月度报告制度对于重大和特大风险单位的财务风险情况采取每周报告制度二预警信息收集和传递企业应以信息化系统为信息收集和传递的平台及时掌握财务风险预警所需的各类资料资料的来源应是开放式的预警信息系统不仅包括预警资料的收集还要包括对收集资料的加工处理分析判断和防范处置措施等信息诊断企业潜在的财务风险并及时消除财务危机的专家咨询系统对收集加工分析和整理后的资料和措施建议等信息要及时逐级汇总和上报企业财务风险控制小组对需企业批准的事项应逐级进行上报和批复三建立定性和定量相结合的预警指标体系企业财务风险预警系统应采用定性指标主要包括经营活动现金净流量出现负数主要财务指标显示财务状况恶化和部分定量预警指标对财务风险进行预警监控定量预警主要指标包括限定速动比率已获利息倍数资产负债率等各单位可结合单位实际适当增加一定数量的定量预警指标提高预警质量企业要根据自身实际参照国家行业标准对上述指标进行细分和量化以满足财务风险预警的质量要求确保财务风险预警的准确性四预警分析预警分析人员首先通过预警分析快速排除影响小的财务风险将分析人员的主要精力放在分析有可能造成重大影响的财务风险上有重点地分析财务风险的成因评估其可能造成的损失根据财务风险成因针对性的制订处置财务风险的应当措施财务风险预警指标出现重大异常之一的企业应立即进行财务风险应急处理五控制财务风险的应急处理在财务风险应急处理过程中应结合企业实际制订出防止财务风险扩大的具有针对性的应急处理措施包括推迟或减少付款加速货款回收扩大关联贸易实施资产重组债务重组寻求获得新的投资售后回租资产根据经济形势和市场预测情况企业应对部分特大风险单位施行关停并转不能关停的按最经济产能安排生产和其他有利于增加现金流入和减少现金流出的措施六财务风险应急处理的自我完善对财务风险应急处理要建立自我完善功能通过系统详细地记录财务风险发生的原因造成后果处理经过化解和处置风险措施以及处理反馈与改进建议对应急处理进行修改完善以备处理类似重大财务风险事项参考在危机面前企业控制财务风险的任务既艰巨又严峻通过对财务风险的百效控制及时预警找规律精心预案谋对策把风险变成机会挑战变成机遇确保企业顺利渡过危机实现企业安全健康和谐有序快速发展