常态视角下财务风险预警研究.docx

1新常态视角下财务风险预警研究曹世凤摘要自党的十八大以来我国经济社会形态呈现出增长速度放缓增长质量更上台阶的发展状况基于新常态视角下如何全面提升企业财务风险预警能力提升预警灵活性是十分重要的课题本文结合企业内部财务风险因素以及财务状况并根据财务风险以及财务预警方面的基本理论建立有效的财务风险预警模型和优化财务风险预警流程财务风险模型建立后能够对风险因素及时预警化解财务风险的产生提升企业财务质量为现代企业发展提供良好的财务环境关键词新常态视角财务风险预警机制预警模型一引言自党的十八大以来我国经济社会形态呈现出与以往不同的发展状况即增长速度放缓增长质量更上台阶基于这个新常态企业财务风险预警能力面临严重挑战企业财务风险预警主要是企业通过监控有段实时监控内部财务风险并对存在的财务风险因素进行预警基于企业的角度而言财务风险有效控制异常重要在新常态的视角下分析国内预警方面的不足以及存在的问题在现阶段经济发展角度制定财务风险预警机制具有一定实用价值二新常态下的财务分析2一新常态概述新常态是指中国经济发展到一个新的阶段增长速度放缓增长质量更上台阶经济进入新常态后应具有以下特点一是经济增速是适度的与潜在经济增长率相适应具有可持续性二是经济结构是优化的第三产业高附加值产业绿色低碳产业比重稳步提高三是经济质量是较高的经济动力主要来自生产率的提高四是经济制度环境是有利的市场在资源配置中日益发挥决定性作用二新常态下突出的财务风险新常态下企业面临着运行成本上升投资政策改变贸易环境变化市场需求疲软等一系列新问题整个市场需求变缓产品质量要求增高财务风险大大提高如何应对财务风险将是中小企业能否在新常态下生存下去的关键三新常态下财务风险定性定量分析一财务风险预警定性分析定性分析主要是依靠主观分析与判断进而对财务风险预警因素进行分析的手段与传统分析方法相比较而言定性分析因素在企业阶段性发展中占据重要地位下面对定性分析各项方法进行分析表征观察法该方法主要是对企业自身的整体运营情况进行观察通过对企业异常特征进行分析判定企业可能发生的财务风险如企业资产负债率明显高于同期水平资产结构方面发生异常状况财务内部控制恶化企业盈利来源非经常性的损益则可能是主营业务已经发生重大3问题表征观察法对企业财务出现的显性因素进行特征分析对财务风险因素进行识别适用于较为明显的财务异常变化四阶段症状分析法此种评价方法是一种拟人化的分析方式企业运行状况不佳所体现出的状况与人病危状况相类似如表所示该分析方法具备简单明了效果较为适合企业自身财务风险预警的诊断但此种分析方法的应用存在一定难度财务预警的过程中各项因素的清晰程度很难想表中表现的至关状况因此要求财务预警分析这具备良好的工作素质管理评分法管理评分法最先由美国财务学家提出将破产企业作为研究对象基于内部财务状况进行加权处理通过评分判定企业安全性该方法的具体评分表如表所示在进行评分的过程中需要充分的结合企业发展实际状况最终得分分值越高则说明企业处境较差财务风险较为严重该方法在企业当中的应用具备简单易懂等特点但由于各项内在因素需结合企业发展实际状况工作量较大只有在掌握内部财务状况各项因素的同时才能够发挥此种方法的实效二财务风险预警定量分析与财务风险预警定性分析而言定量分析所采用的方法更加便捷并且判定效果良好使得定量分析方法在企业财务风险预警方面被广4泛应用特别是基于新常态视角下定量分析更能够体现出财务风险预警的准确性下面进行详细分析单变量判定模型单变量判定模型又被称之为单变量分析法主要是对企业单一财务指标进而评估企业整体财务状况该评定模型在分析过程中评定方法较为简单快捷便于运用但该方法在运用方面由于是针对企业财务指标进行单一分析造成分析结果缺乏系统性预警能力严重不足多变量判定模型多变量判定模型与单变量判定模型存在一定区别可以将该模型称之为计分法模型是由爱德华阿尔曼在年提出该模型当中的线性函数公式主要是通过多种财务指标加权汇总而成通过企业内部财务多个财务指标进而建立多变量判定模型内容当中经常运用的分数预警模型与分数预警模型经典模型表示如下其中为营运资金资产总额为留存收益资产总额为息税前利润资产总额为普通股以及优先股市场价值总额负债账面价值总额为销售收入资产总额由于模型的建立当中并没有将企业当中的现金流量进行充分的考虑因此对于此种问题很多相关方面的学者进行了改进建立了分数模型其中为营运资金资产总额为留存收益资产总额5为净利润折旧费平均负债率权益总值负债总额为净利润折旧利息资产总额多变量判定模型分析较为准确并且模型精度分析较高需要大量的参数内容提供支撑工作量较大但此种方法在企业当中的应用应对财务风险的准确性较高并且被应用在本次研究当中对规避风险及分析财务风险具有其他方法不具备的优势联合预警模型分析方法由于财务指标通常只是反映企业生产经营过程中的实际财务状况基于企业的发展战略企业文化区域位置等各项非财务信息指标进行分析因此产生了联合预警模型该模型能够对企业经营现状进行模拟反应企业生产经营过程中各项因素确定理论框架以及行业特征克服财务指标的片面性四新常态下构建企业财务风险预警模型一企业财务风险预警准备工作企业财务风险预警是一项系统性工程需要企业内部各个组成部分之间的协同合作确保企业制定详细的工作计划对各项流程进行充分规范在新常态视角下分析企业发展问题需要基于个层面进行分析细致化诠释各项内容因此在准备工作方面主要分为以下几项内容一是统一思想只有将企业内部员工以及管理者对于风险预警思想进行统一才能够积极构建财务风险预警机制强化风险预警意识二是制定工作方案将财务风险预警各项内容细致化划分健6全工作计划的向西行提升操作型三是做好信息收集与管理将财务信息指标进行收集保证信息来源与内部与外部同时对各项内容进行积极评价为信息利用奠定基础二财务风险预警模型选用模型作为本选题研究的财务风险预警模型即其中为营运资金资产总额为留存收益资产总额为净利润折旧费平均负债率权益总值负债总额为净利润折旧利息资产总额在该模型当中选择五个自变量内容具体临界点为如果低于则说明公司财务风险状况不容乐观可能面临破产一旦高于则预测公司经营状况良好可继续生产运营三财务风险预案企业内在的财务风险因素被实质化之后形成财务危机一旦危机出现企业则需要制定具体的管理预案进行危机方面的处理本文选定企业深圳某机械有限公司处理程序如下对深圳某机械有限公司内部的财务危机状况进行登记的评判重新评估可能被隐瞒的财务数据内容明确内部债券债务是否符合发展状况积极探寻有利因素并寻找对策启动预案根据财务状况以及危险程度判定危机信号具体数值对危机预案进行拟定实施方案预算体系确保数据内容处于可控范围保证信息畅通危机预案处理过程中需要保证领导机构以及执7行操作内容信息方面的流通度为处理新情况以及预案有效执行奠定基础总结当危机处理完成之后应该尽心总结与分析将财务风险当中的具体风险指标进行筛选确保预案执行效果得到提升五新常态企业财务风险预警模型实证分析一企业概况深圳某机械有限公司成立于中国广东省深圳市厂房占地平方米拥有自己规划建设的现代化厂房拥有雄厚的技术研发能力和先进的生产制造硬件设施公司多年来专注于高品质模具加工机床机械加工专用机床设备的技术研发生产制造经营销售并为客户提供全方位的售前售中售后技术服务目前产品规模研发实力市场占有率以及企业管理综合实力已位居华南地区行业前列二该公司财务风险预警存在的问题财务状况总体失衡年该企业资产总额为万元与上一年同比增长万元其中负债总额为万元与上一年同比增长万元主业务收入为万元与去年增长实现净利润万元增长万元为年度预算万元的基于该公司的实际发展状况分析主营业务收入较大并且应收账款占总资产比重较高未来收益内容不够明确造成公司资产缩水公司具体财务状况如下表所示8缺乏评估机制该公司大多数管理人员并未对内部控制提升自身的认识程度造成内部控制不够明确严重的影响企业整体运行状况同时对财务与法律意识相对淡薄严重影响内部控制质量企业财务运作效率低下并且在企业生产经营环节各项不确定环节财务风险控制不能够准确预测传统的表征观察法风险预警不能够体现出现代企业的发展要求致使企业产生或陷入风险缺乏有效的资金管理基于该企业财务报表而言发现其现金金额较大高达亿元并且流动负债也处于较高水平充分的说明该企业资金应用效率低下通过进一步分析可以发现该企业各个生产经营环节处于分散状况资金流动性未能够得到体现知识资金管理手段落后在应对财务风险方面方法单一管理不能够满足企业自身要求三财务指标预警分析选定深圳某机械有限公司作为研究对象在对该企业财务状况以及财务数据分析之后得出深圳某机械有限公司在生产运营过程中财务风险预警模型进行实证分析对预警评估得分进行计算将总分设定为分按照优先级分别对资产负债结构偿债能力营运能力盈利能力以及发展能力预警指标赋予的比重在最高分与最低分方面设定上限与下限数值保证上限标准值为倍下限标准值为倍具体公式按照行业最佳比率标准比率行业最高得分评分值得出评估表当中的预警得分具体如下表9所示根据企业风险预警评估表当中的计算深圳某机械有限公司在年财务风险预警的总得分为分并且在与年通过同样的方法进行计算得出深圳某机械有限公司财务风险预警得分分别为与分得出均超过位于正常区间范围内即企业财务状况较为安全财务风险不至于影响企业的正常生产运营四模型深圳某机械有限公司财务风险预警评估运用模型对深圳某机械有限公司财务风险进行验证旨在评价年风险预警结果并通过相同的模型计算得出年具体数据具体数据如下表所示基于上表当中的各项数值能够计算出模型各项指标具体计算过程如下所示其中为营运资金资产总额为留存收益资产总额为净利润折旧费平均负债率权益总值负债总额为净利润折旧利息资产总额年营运资金资产总额留存收益资产总额净利润折旧费平均负债率10权益总值负债总额净利润折旧利息资产总额营运资金资产总额留存收益资产总额净利润折旧费平均负债率权益总值负债总额净利润折旧利息资产总额五实证检验经过具体计算得知年值为年指为并且根据该模型进行判定深圳某机械有限公司在近期内生产经营过程中不会发生财务危机与上述财务风险预警评估验证结果基本一致新型财务风险预警模型在公司具有一定的效果能够及时发现公司内部财务风险因素并加以控制首先针对财务总体失衡的状况需要对公司生产经营进行实时分析通过经济活动分析等手段由市场调研作为基础找出问题所在与差距因素11加强内部控制进一步完善公司资产质量营运能力发展能力盈利水平等方面预警监控机制其次财务风险预测机制能够对各项财务风险进行有效控制与计算在公司发展方面具有推动意义实现企业各项财务状况满足企业发展需求并且该模型凭借对企业多项风险因素进行计算准确提供风险预警为企业发展提供准确预算结果最后推行全面预算管理预算并不是针对财务部分的工作内容更是整个企业财务的工作内容但全面预算管理内容在一定程度上决定着企业财务风险因素的产生有效控制成本管理值得推广应用六结论综上所述基于新常态视角下企业正在面临着新的市场经济环境如何保证企业在现代的市场竞争中控制财务风险因素显然已经成为企业具备市场竞争力的关键因素该企业在应用传统的定性风险预警方面并未适应现代企业财务特点造成风险预警能力低下严重影响预警效果财务风险预警模型的应用有效的改善了内部财务状况为现代企业经营发展提供良好基础提升财务风险预警能力准确预测风险因素对财务风险预警的研究能够在一定程度上提升企业对抗风险的能力为企业健康发展提供基础保障推动我国综合经济实力的不断提升参考文献梁达以新常态视角看待经济增速的变化宏观经济管理12王丽娜基于企业生命周期的财务风险预警研究重庆重庆大学杨美萍企业财务风险预警指标体系的研究北京中国地质大学北京王本运大唐电力财务风险预警研究北京华北电力大学杨瑶李红琨基于现金流量指标的财务风险预警研究综述现代商业韩东平郑洲颜宝铜模糊综合评价法在高校财务预警中的应用财会通讯董纪昌马慧家电行业并购的财务风险预警研究数学的实践与认识史小英国内外企业财务风险预警研究现状分析新西部理论版作者简介曹世凤女汉族广东信宜人管理学硕士单位广东工程职业技术学院研究方向财务管理作者单位广东工程职业技术学院广东广州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