个人理财--毕业论文

我国个人理财市场的现状、问题分析及建议 摘要: 随着中国经济的不断发展, 人们收入水平与可随意支配资产的不断增 加，人们理财需求也日益旺盛，加上银行自身经营理念的转变，中间业务，尤其 是个人金融业务逐渐成为银行经营的重点业务, 而个人金融业务中的理财业务更 成为银行吸引优质高端客户,扩大市场份额和增加利润核心业务之一。本论文分 析理财业务的发展现状，分析存在的问题及其问题根源，提出可操作性的发展建 议，对国内商业银行加快理财业务发展具有重要的现实意义。 一、国内银行个人理财业务的现状 我国个人投资理财市场的特点首先表现为起步晚, 这一特点成为制约我国个 人理财市场发展的因素之一，但从另一个角度看，起步晚却发展迅速，说明蕴藏 着巨大的潜力。 近年来我国资本市场迅速发展，个人财富累积额逐年上涨，人们 的理财需求旺盛, 这些为个人理财市场的发展提供了良好契机、充分的物质基础 和广阔的发展空间。目前，个人理财业务主要由各商业银行开展，各家银行也把 个人理财业务作为新的利润增长点,重金打造自主理财品牌。 但随着金融市场的 进一步放开，外资银行抢滩中国市场，并把个人理财业务作为竞争焦点，在未来 一定时间内，中外银行间将展开激烈的个人理财业务的竞争。 目前，国内提供个人理财服务的机构主要有国内商业银行，外资银行以及专 门的理财公司。 刚刚起步的国内商业银行所提供的个人理财产品比较单一，且以 代理业务为主，收益率也较低: 但是网点覆盖较多。 随者我国居民理财意识的萌发和需求扩张, 各类人金融机构都在设计推出新型 产品, 逐渐开拓和占据理财市场。香港和国外的一些资产治理公司也逐渐进入大 陆市场，产品品种更多，竞争更加激烈。 二、国内商业银行理财业务中存在的问题 《一)， 将理财作为竞争手段 2005 年前，商业银行推行理财业务目的并不完全是为了增加中间业务收入， 而在于争夺存款、提高市场份额。一些银行讶目承诺高保本收益率，甚至采取搭 售储蔷存款的方式销售理财产品，将个人理财产品演变为变相高息揽储的工具。 不少股份制商业银行甚至在亏损让利的条件下推出理财产品, 以理财产品为竞争  手段吸引中高端客户、争夺零售客户资源,而国有商业银行推出个人理财产品的 主要目的是应对股份制商业银行的同业竞争，巩因中高端客户，减少客户流失。 〈二)、潜在的金融风险 目前我国商业银行在理财产品定价和风险对冲方面, 缺乏科学的定价机制和 完善的风险管理措施，存在一定的风险。 1、市场风险，由于债券数划有限，加上商业银行人民币流动性过剩问题突 出，大基理财资金涌入货币市场，银行获利空间变得极为有限。同时，由于我国 商业银行缺少自己的产品模型和对冲技术，大部分产品都是依靠外资银行设计、 报价、风险对冲，缺乏自主创新能力，存在较大的市场风险。 2、操作风险: 目前银行大量推出创新理财产品，内控建设和风险管理往往 相对滞后, 在一定程度上增加了因操作失误或欺诈给商业银行带来的风险。 有的 银行对空白理财产品认购书不作重要凭证管理，经办人员对相关操作规程不熟 悉，或者分支行超计划销售，存在较多的风险隐患。 3、流动性风险。对可提前终止的理财产品，如果因为市场利率变化出现大 规模赎回，可能影响银行的流动性,特别对资金头寸比较紧张的股份制银行影响 较大。 《二)、理财业务资产管理不规范 部分商业银行的理财资金管理不规范, 没有按理财产品协议使用资金,发生 理财资金挪用的现象。而且，商业银行通常对出售理财产品获得的资金没有设置 专门科目进行管理，只是在储蓄存款科目反映，资金实际用途难以监控，增加了 监管的难度。 三、国内商业银行理财业务中问题及原因分析 一)、技术上的制约 首先,我国银行业经营的信息化建设与西方国家相比仍有较大的差距,个人 理财业务信息化建设更是处于探索阶段，且目前国内商业银行电子化规模小, 网 络化程度低，电子化服务还很不完善，电话银行还不普及，手机银行、网上银行 刚刚起步，这些都成为了个人理财业务快速发展的障碍。 其次，是缺乏金融产品信息反馈机制，理财业务的开展需要建立一套客户经 理支持系统，为客户经理提供经济、金融及产品知识和信息学习、查询和反馈的 后台支持  《二)、个人理财观念的制约 东方人的理财观念与西方人大不相同，西方人注重长期投资, 合理规划资金 的投放, 投资理念成熟且理智。 而且善于开源, 把有限的资金资本化。而东方人， 特别是中国人，目前还在追求保底、保障和资金的安全，认为节俭生财，只有储 荤是理财的惟一方式，投资过程追求短、平、快，心态浮躁，急功近利。由于缺 乏投资顾问这一客观原因, 中国人投资理财喜欢盲目跟风，导致个别投资理财损 失惨重，从而否定一切投资理财项目。 《三)、人才的制约 个人理财业务是一项对从业人员专业技能要求很高的业务, 它要求理财人员 不仅了解银行的各项产品和功能，还要掌握证券、保险、房地产等各方面的相关 知识, 并具有良好的人际交往能力和组织协调能力, 并取得资格认证的专业人士。 目前能胜任理财业务的复合型人才非常匮乏, 制约了商业银行为客户提供全面的 个性化理财服务- 《四)、人金融监管与法律制度的制约 我国实行的是严格的分业管理制度和利率管制政策, 商业银行实际上不能调 整存款利率。在这种情况下，商业银行面临的信用风险较小，市场风险也较小， 而法律风险和声誉风险较大。如果不能准确界定理财产品的性质,就有可能使理 财业务与信托业务、储某存款业务的界限不清，使商业银行面临诉讼威胁，并受 到有关法律法规的处罚。法律还明确规定金融机构不得代客理财,这使得商业银 行个人理财业务不能有效地开展。 不同金融机构的理财产品，差异是市场主体而不是产品功能，各类金融机 构的委托理财产品具有很强的普代性，存在直接的竞争关系; 但不同监管主体 分别出台不同监管标准、措施，政出多门、标准不一，缺乏协调，造成各类金融 机构竞争条件事实上的不平等，如果商业银行将储著业务和资金信托业务混同 为理财业务，变相突破