关于设立私募基金管理公司商业计划书.docx

编号关于设立私募基金管理公司商业计划书签订日期年月日第条综述设立私募基金管理公司目的当前我国国民经济持续快速健康发展居民财富迅速积累资本市场发展如火如荼方兴未艾随着金融体制改革和金融领域对外开放的推进资本市场法规制度建设的日趋完善资本市场正处于难得的发展机遇期为私募基金公司的健康发展提供了良好的外部条件为分享我国金融改革发展的成果实现企业多元化跨越式发展目标实现股东利益最大化同时也为发展繁荣我国资本市场为广大投资者提供多层次的金融服务拟组建私募基金管理公司我国私募基金行业发展现状当前按照基金投向的不同我们把私募基金主要分为两类私募证券投资基金阳光私募基金和私募股权投资基金不同标准有不同分类这里选最简单的一种分类私募证券投资基金主要以二级市场的可流通证券及其他衍生工具为投资标的赚取股息利息分红价差实现盈利投资期限较短私募股权投资基金则主要投资于成长中的中小型企业的法人股参与公司经营管理主要通过运作企业上市重组并购等方式变现持有股份实现盈利投资期限较长随着我国经济的迅速进步和发展国内的企业融资需求和投资者投资需求也愈发扩大而更加多元化的投融资途径和平台伴随不断膨胀的市场需求也在迅速地发展着为了满足投资者不断扩大更灵活的投资需求我国的私募基金行业也正在以飞快的发展速度不断前进着根据基金业协会数据截至年月底已登记私募基金管理人家已备案私募基金只认缴规模万亿元实缴规模万亿元私募基金行业的从业人员万人随着私募行业的不断发展各种深层次的问题也暴露出来特别是在私募基金行业快速发展的过程中私募基金行业的各种问题和风险也不断凸显不容忽视这些问题对私募基金行业形象和声誉造成了恶劣的社会影响危及私募行业的长远发展和全局利益当前私募行业的主要问题有人才缺乏私募投资基金的发展需要大量的专业投资人员和管理人员但是我国的金融体系发展普遍滞后人才的稀缺问题显得十分迫切私募基金行业鱼龙混杂良莠不齐有些私募机构不具备从业人员营业场所资本金等企业运营的基本设施和条件有些机构内部管理混乱缺乏有效健全的内控制度有些从业人员自律意识不强不具备从事资产管理业务的基本素质和能力违法违规经营运作有些机构公开推介私募基金承诺保本保收益向非合格投资者募集资金有些机构不能勤勉尽责因投资失败而跑路更有甚者借私募基金名义搞非法集资从事利益输送内幕交易操纵市场等违法犯罪行为私募监管机制有待完善我国直至年月私募投资基金监督管理办法试行的出台才正式将私募基金纳入监管范围我国私募市场以重风险控制重行业自律重事后监管重服务指导为监管理念体现了证监会功能监管适度监管的原则但就目前的实施情况而言仍有部分私募基金未参与备案登记私募基金在运作中仍存在诸多模糊地带可参照的法律法规也不尽明晰私募监管之路任重道远由于私募行业中存在的以上种种问题目前监管部门对私募行业的监管在加强中国基金业协会于月日对外发布关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告从取消私募基金管理人登记证明加强信息报送法律意见书高管人员资质要求等四个方面加强规范私募基金管理人登记相关事项值得一提的是引入法律中介机构的尽职调查是对私募基金登记备案制度的进一步完善和发展目前私募行业的特点可以概括为三点有广阔的发展前景行业中存在大量的问题监管在加强总结私募行业快速发展及广阔的市场容量给我们提供了良好的市场前景同时行业中存在的问题也给我们提供了反超的机会监管的加强也给我们这些合法合规经营者更好市场时机结合我们的资金优势制度优势人才优势必将在私募市场取得良好业绩第条实施方案公司名称及注册资本公司名称基金管理有限责任公司注册资本人民币仟万元注册地址及办公地址注册地址办公地址股权结构及人员安排公司拟出资人民币万元持股比例为战略投资者拟出资人民币万元持股比例为投资者出资人民币万元持股比例为根据基金公司规模以及岗位设置人员数量刚设立时初步拟定为人以后规模扩大后再补充人员其中总经理人副总经理人风控人员人其他人员安排具体参照公司组织机构图公司治理结构公司治理结构是保障公司实施整个商业计划引领公司前进的神经中枢直接关系到公司整体运转因此本公司构建了适宜稳健相互制衡的公司治理结构如下公司股东会由全体股东组成是公司的权力机构依照法律法规和公司章程行使职权公司不设董事会设执行董事一名任期三年由股东选举产生任期届满可以连任执行董事依照法律法规和公司章程行使职权公司不设监事会设监事一名由股东选举产生每届任期三年任期届满可以连任监事不得由公司执行董事高级管理人员兼任并依照法律法规和公司章程行使职权公司的法定代表人执行董事及总经理由先生担任公司副总经理由先生担任公司的高级管理人员包括总经理副总经理风控经理公司根据独立性合理性以及相互制约相互制衡的原则设立满足公司经营运行必须的部门和岗位公司组织架构本公司的组织架构图如下总经理总经理负责全面主持公司的日常经营管理工作主要行使下列职责主持公司的日常经营行政及财务的管理工作组织实施公司的年度经营计划和投资方案主持公司基金产品的设计销售和基金投资管理工作以及基金对外信息披露工作拟订公司内部机构设置方案基本管理制度制定公司的具体规章拟订公司员工的薪酬制度和福利保障方案等总经理下属委员会投资决策委员会投资决策委员会是公司基金投资的最高投资决策机构是非常设的议事机构在遵守国家有关法律法规条例的前提下拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权投资决策委员会由基金管理公司分管投资的副总经理研究部经理投资部经理及其他相关人员组成负责决定公司所管理基金的投资计划投资策略投资原则投资目标资产分配及投资组合的总体计划等风险控制委员会风险控制委员会也是非常设议事机构由总经理风险控制部经理及其他相关人员组成其主要工作是制定和监督执行风险控制政策根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估并提出风险控制建议副总经理副总经理分管投资负责投资计划的制定和实施对总经理负责并在总经理的授权下分担总经理的部分职责部门职责投资管理部投资部投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理向交易部下达投资指令同时投资部还担负投资计划反馈的职能及时向投资决策委员会提供市场动态信息研究部研究部是基金投资运作的支撑部门主要从事宏观经济分析行业发展状况分析和公司投资价值分析研究部的主要职责是通过对宏观经济行业状况市场行情和上市公司价值变化的详细分析和研究向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议为投资提供决策依据交易部交易部是基金投资运作的具体执行部门负责组织制定和执行交易计划交易部的主要职能有执行投资部的交易指令记录并保存每日投资交易情况保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度负责基金交易席位的安排交易量管理等风险管理部风险管理部负责监督检查基金和公司运作的合法合规及公司内部风险控制情况定期向董事会提交分析报告直接对总经理负责风险管理部还负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理该部门的工作主要对公司高级管理层负责对基金投资研究交易基金业务管理基金营销基金会计系统人力资源财务管理等各业务部门及运作流程中的各项环节进行监控提供有关风险评估测算日常风险点检查风险控制措施等方面的报告及针对性的建议市场营销部市场营销部负责基金产品的设计募集和客户服务及持续营销等工作市场部的主要职能有根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品并完成相应的法律文件负责基金营销工作包括策划推广组织实施等对客户提出的申购赎回要求提供服务负责公司的公司形象设计以及公共关系的建立往来与联系等基金运营部基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算基金工作职责包括基金清算和基金会计工作两部分后台支持部门行政管理部行政管理部是基金公司的后勤部门为基金公司的日常运作提供文件管理文字秘书劳动保障员工聘用人力资源培训等行政事务的后台支持财务部财务部是负责处理基金公司自身财务事务的部门包括有关费用支付管理费收缴公司员工的薪酬发放公司年度财务预算和决算等发展规划结合证券投资及股权投资基金业的实际情况基金公司将以诚信为本客户至尊股东权益最大化为理念以规范运作稳健经营为原则以服务客户创造价值为经营宗旨以资本市场为依托以产品创新和差异化营销为手段力争通过五年的努力将公司发展成为国内具有一定规模和影响力的私募基金管理公司战略目标近期目标年管理两只以上的证券投资基金及只股权投资基金公司实现盈利贯彻投资基于价值收益终将在价值中得到体现的投资理念树立稳健理性的投资风格逐步确立自己的行业地位中期目标年内完善公司治理结构加快建立现代企业制度全面提高公司运营质量塑造核心竞争力打造独具特色的私募基金管理公司把公司培育成为形象良好业绩突出的私募基金管理人构建较为成熟的基金产品体系形成系列化产品形成高效的运营和管理机制广泛开展国内外合作开拓多种盈利来源战略实现途径产品战略措施科学设立基金产品逐步加强个性服务从业务发展的源头做起加大基金产品的研究开发力度设计出风格各异适合不同风险收益比例要求的基金产品满足不同客户要求并加强市场营销管理维护客户资源开展智能型个性化服务研究开发战略措施一是组建研究发展中心高薪招聘高级研究人才专司公司的研究和发展二是强化研究开发与投资业务的关联将研究工作与投资业务有效结合起来加强研究工作的有效性针对性和对投资业务的借鉴性服务性为投资管理业务提供强大的支撑经营管理战略措施一方面积极拓展业务空间不断寻求公司利润新的增长点另一方面夯实核心业务通过科学决策合理控制和高效管理提高投资管理能力力争使年投资收益率稳定在一定水平之上人力资源战略措施完善组织结构建立人才测评体系完善用人制度引入竞争机制改革分配制度强化激励机制实行流动机制保持合理的人才结构市场营销战略措施积极培育目标市场全力满足客户需求努力提高服务质量并且着力改善营销环境巩固发展政经关系三财务预测私募基金管理公司是金融行业中投入较少回报率较高的金融服务企业私募基金管理公司的主要业务和收入来源为一是在市场调查的基础上进行基金产品的研究开发设计出能满足不同投资者需要的基金产品通过市场营销不断扩大管理基金资产的规模根据管理资产净值提取一定比例的管理费二是根据所管理基金的投资业绩提取一定的业绩报酬主要支出为公司成立时的一次性固定资产投入和每年发生的可变成本投入只要管理的资产规模逐年增加基金管理公司的收入就能够保持相对稳定和持续增加如果所管理的基金有良好的业绩所提取的业绩提成是一笔很高的收入根据现在的市场情况设立的基金管理公司将有能力使公司股东在成立后尽快实现盈利随着管理资产规模的逐年递增获得满意回报最近三年财务预测人员成本约人预计人民币万年岗位人数高级管理人员总经理副总经理人研究交易人员人营销及客服人行政人事人风险控制人财务人员人注其中投资决策委员会成员由副总经理研究员交易员组成风控委员会由总经理风控人员财务人员组成人员工资成本税收社会保障以及运行成本等支出预计在人民币万元人民币万元年办公场所租赁租赁面积平方米租赁价格人民币万平方米月总计租赁费用人民币万年运营投入包括以下内容预计人民币万年线下活动推广网络推广办公装修及设备购置等系统维护渠道开拓与维护费用营销费用等但考虑到公司后续的发展需求包括人员增加宣传力度加大物价上涨等因素的影响预计未来三年的财务成本为投入预期未来三年人员成本办公室租赁运营投入合计第年第年第年收入预期未来三年管理费收入业绩提成预期管理基金规模预估收入第年第年第年注计算方式为管理费按基金管理规模计算业绩提成按盈利提成预计年化收益在左右例如第一年管理费收入万万第一年业绩提万万第条风险分析和控制措施风险分析公司经营中的风险总体而言可以分为以下几种风险管理风险投资风险流动性风险合规性风险操作风险职业道德风险和人员流失风险等管理风险是公司的治理结构不规范不科学缺乏民主透明的决策程序和管理议事规则健全的适合公司发展需要的组织结构和运行机制以及有效的内部监督和反馈系统等因素造成的风险投资风险是指基金所投资的标的资产价格大幅度波动导致基金资产可能遭受的损失可进一步分为投资研究风险投资决策风险投资交易风险和交易指令风险等流动性风险是基金资产不能迅速转变成现金以应付投资者支付要求的风险是今后公司发展私募基金业务需要特别加以管理的风险合规性风险是指公司运作违反国家法律法规的规定或者基金投资违反法规及基金契约有关规定的风险出现此类风险有可能导致证券监管部门的处罚关系到公司的特许经营资格与公司声誉是基金管理公司必须加以严格控制的风险操作风险是公司各部门或者业务各个环节在操作中因人为因素或管理系统设置不当违反操作流程等造成操作失误而引致的风险例如越权违规交易会计部门欺诈电脑系统故障等职业道德风险是指员工行为违背国家有关法律法规和公司员工职业守则中的有关规定对公司产生不良影响的风险人员流失风险是指对公司业务运作发挥重要作用的人员离开公司从而给公司业务发展带来影响的风险其他外部风险例如金融市场危机政府政策行业竞争灾害代理商违约托管行违约等这些外部风险一般来说对整个行业都产生影响防患这些外部风险的主要手段依然需要加强内部管理来解决控制措施为使本公司能够长期稳健地开展业务降低公司运营风险公司将特别在如下几方面做好风险控制以增强企业的抗风险能力保护投资者和股东的权益公司管理层必须牢固树立合法合规经营的理念和风险控制优先的意识营造合规经营的制度文化环境保证公司及其从业人员诚实信用勤勉尽责恪尽职守建立合法有效的内控制度体系避免决策与运营的随意性同时充分发挥风险控制委员会和公司合规风控人员在公司内部风险管理中的作用设立投资决策委员会定期召开会议研究宏观经济形势及市场状况审核基金投资组合方案决定投资原则控制基金投资风险由投资决策委员会确定基金经理的投资权限即基金经理对单一证券的投资规模超过一定金额时需经过投资决策委员会批准后方可实施基金经理对有价证券的投资要在遵照投资决策委员会决定的投资原则和授权权限下依据投资研究报告进行并对投资个股进行跟踪研究公司设立风控总监及各职能部门合规风控岗位人员对公司管理和基金管理过程中的遵规守法情况以及公司内部控制制度的实施和落实情况进行监督评价及时准确地发现问题并提出警示最大限度降低公司和基金的违规风险各部门应根据公司经营计划业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程岗位职责和权限同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责建立良好的企业文化和员工培训成长以及激励机制为优秀人才提供良好的成长环境建立人才储备机制以保证重要岗位人员因各种原因离开公司时后续人员能迅速补上加强对员工的守法意识职业道德的教育员工必须保证严格执行国家有关法律法规和公司员工职业守则中的有关规定第条可行性结论综合上面的分析可以看出设立私募基金管理公司是参与蓬勃发展的资本市场分享我国资本市场发展成果的重要方式私募基金管理公司面临着具有巨大的市场空间广阔的发展前景具有可观的盈利能力同时我们公司具有雄厚的资金实力和金融平台再吸引一些金融领域中具有丰富管理经验和丰富投资经验的人才具备组建私募基金管理公司的能力和实力