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浅析我国银行中间业务存在的问题及发展对策 内容摘要：随着我国金融体制改革的深入，为应对我国加入WTO后外资银行大量进入带来的竞争压力，我国商业银行必须重视发展中间业务。开展中间业务不但可以为银行带来丰厚收益，还可以提高银行的社会化服务水平，因此，大力发展中间业务是我国商业银行发展的必然选择。本文分析了我国商业银行的发展现状和不足,我国商业银行中间业务发展水平与先进外资银行相比还存在较大差距,我国商业银行中间业务的发展目前还面临着很多问题。最后阐述了我国商业银行发展中间业务的必要性,对我国商业银行中间业务的发展提出了几点政策性建议。 关键字：商业银行 中间业务 问题 对策 一、前言 在金融业竞争激烈的今天，中间业务已经成为商业银行现代化的重要标志。所谓中间业务，是指商业银行在传统的资产业务和负债业务的基础上,不需要动用自己的自有资金，不直接承担或不直接形成债权债务，依托业务，技术, 机构，信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务而形成银行非利息收入的业务。 中间业务灵活性大，相比与传统业务而言，可以较低成本带给银行可观的利润。国外商业银行依靠中间业务收益占全部收益比重达到30%-70%。中间业务在国外广受欢迎的原因，首先，中间业务占营业收入比重较高的商业银行对核心存款量的要求就较低，同时其存放利差通常较低。其二是因为中间业务的潜在风险通常较低，可以中间业务增强了商业银行收入来源的多元化和分散化，降低了整体经营风险，有利于实现较高的市场价值。可以说中间业务的发展程度在一定程度上反映了一家商业银行的发展潜力。 2006年我国商业银行的中间业务发展迅速，商业银行的中间业务普遍获得了高增长率，很多都在70%以上，这种发展在一定程度上受惠资本市场和直接融资的发展，2006年和2007年股市行情好，拉动了商业银行的理财业务、代理业务等收入的大幅增加，改变了银行的中间业务以单一的结算和清算为主的情形，使中间业务的形式更加多样化。 从中间业务的收益占总收益的比重来说，据统计，2006年末我国四大国有商业银行中，中间业务收入占总收人的比重分别为中国银行约17%,中国建设银行约为9%，中国工商银行约8%，中国农业银行不足6%，四大国有商业银行中间业务收益占总收益比重平均仅为10%左右。相对国外商行高达30%-70%的比重而言，我国商业银行的中间业务只是一个起步期。发展中间业务，提高商业银行自身的竞争力，是我国商业银行与国际接轨的必然要求。 二、我国商业银行中间业务的现状 （一）、近年来我国中间业务取得发展 在我国国民经济持续健康增长、资本市场的快速发展、外资银行的竞争刺激、银行客户需求多元化等一系列宏观背景下，我国商业银行中间业务的发展较快，增势明显。 2004年末，我国商业银行的中间业务业务量年累计达525.5亿，其中结算，代理，银行卡三项业务的业务量和业务收入分别占中间业务总业务量和总业务收入的84.1%和71.5%。截至2006年底，我国银行卡总量达11.75亿张，去年全年的银行卡消费交易金额超过1.93万亿人民币，同比增长70％以上，为发卡行、收单行和银联带来了193亿元的收入。保监会最新统计数字显示，2006年银行、邮政等保险兼业代理机构共实现保费收入1593.36亿元，同比增长261％，带来共计72.76亿元的手续费收入。2006年从已公布的上市银行年报看，民生银行非利息净收入为10.09亿元，同比增长了75.46％；招行实现零售银行非利息总收入20.97亿元，同比增加91.07%；建行净手续费及佣金收入达135.71亿元，同比增长60.51%。；中行的手续费和佣金净收入143.23亿元，同比增长54.89%。 此外银行的非利息收入的构成也日趋多元化，具体来看，2007年各家银行的信用卡业务、理财业务、投行业务等均实现了快速发展，形成新的利润增长点。工行2007年理财业务收入32.8亿元，同比增长70%。建行的理财业务增速高达420%。浦发银行信用卡实现营业收入8368万元，同比增长260%。招行的银行卡手续费收入达10.03亿元，同比增长76%。工行的银行卡业务收入32.28亿元，同比增长37.6%。中行打造的多元化经营平台进一步扩大，来自投资银行、保险业务的税前利润同比增长188.31%，利润贡献度由上年的1.18%进一步提高至2.80%。 2006年-2007年，商业银行的中间业务普遍获得了高增长率，这在一定程度上受惠于资本市场的发展，资本市场和直接融资的发展为商业银行提高中间业务比例提供了动力。股市交易活跃带动商业银行的理财业务、代理业务等收入大幅增加，改变了银行的中间业务以结算和清算为主的单一形式，使银行中间业务种类更加多样，盈利性也大大提高。资本市场是商业银行一系列新业务的“催化剂”，它的发展并没有削弱银行的生存能力而是给商业银行创造了新的业务机会。各家银行积极实施转型零售银行的战略，加上资本市场活跃，去年各家银行的中间业务收入普遍实现了大幅增长。① 资本市场活跃优化收入结构从10家上市银行年报中可以看出，资本市场的活跃对银行非息收入的提升形成了极大推动。短期融资券发行带来银行顾问咨询费的增加；基金发行、证券交易的活跃提升银行代理和托管收入。在零售业务方面，招行2007代理证券业务收入2.27亿元，比上年增加近4倍；代理基金业务收入2.1亿元，比上年增加442%。建行的手续费及佣金收入构成中，证券、外汇交易及保险服务代理手续费收入达到39.34亿元，为各项收入中最高，同比增长104%。银行卡手续费收入次之，为38.36亿元，同比增长47%。工行的投资银行收入30.99亿元，同比增长53.6%。短期融资券、财务顾问与咨询等投行业务已成为交行新的利润增长点，利润分别达8844万元、6487万元，分别比2005年增长2倍和13倍。以工商银行为例，2007年前三季度理财业务总量比去年全年增长89%，各类理财产品销售额达8146亿元人民币；资产托管业务方面，2007年三季度末托管资产总净值达12401亿元人民币，比年初增加7767亿元人民币，增幅达168%；投资银行业务方面，2007年三季度末投行收入年度化增长率达71%。② （二）、进一步发展中间业务存在的障碍 虽然我国商业银行中间业务取得了一些成绩但其发展中存在的不足是不能忽略的，这些不足制约着我国商行中间业务的发展速度和水平，以下是对其发展不足之处的几点概括： 1、产品缺少创新品种少 中间业务过分集中在一些传统项目上，我国经济发达的6省市的中间业务业务量和收入额占全国的份额分别为63.2％、47.3％；中间业务的产品集中在结算类，一般代理类，银行卡类等为数不多的品种上，而国际银行业普遍开展的业务，如个人理财，信用评估，咨询，代理融通，债务互换等在我国刚刚开展或尚未开展，而在利用其金融信息技术等软件因素为客户提供高质量和高层次的服务方面还比较欠缺，现在，提高服务质量，扩大服务覆盖面积，发展多种金融产品已成当务之急。 2、缺少系统管理及专业人才 中间业务涉及领域广阔，知识面宽，需要掌握科学技术和信息知识的高层次，复合型人才。而目前我国商业银行无论在专业技术人才还是专业管理人才上都不够，既缺乏高效的信息管理系统与配套备，又缺乏熟悉银行业务及计算机、国际金融、投资、证券等专业知识的复合型人才，与发达国家商业银行相比，同商业银行自身业务创新的要求相比，尚有较大的差距。人才的不足和管理设备的落后，造成中间业务开展起来效益低下，境内外资银行的中间业务业务量与收入之比为392：1，而国内商业银行该指标的平均值为10226：1，是外资银行的26倍；由此可见，外资银行单位交易额的创利能力远高于国内商业银行。 3、中间业务定价不规范 银行中间业务处于无序竞争的状态中，对中间业务收费定位不准。为争夺客户，有的银行少收费或不收费，甚至有的或明或暗进行“倒贴”，这种无序竞争的结果挫伤了银行开办中间业务的积极性，既损害了银行自身利益，又导致了银行收费的杂乱，目前，在缺乏收费依据和收费约束机制的情况下，中间业务“收费难”和“难收费”现象表现得尤为突出。同时，中间业务收费标准的不明晰也给客户带来了很多不便。 4、营销策略不当缺乏拓展业务的积极性 股改前我国四大商业银行一直由国家控股的，长期受传统信贷管理体制的影响，没有建立起符合市场经济发展要求的现代企业经营管理制度，我国商业银行中间业务产品开发缺乏有效的手段进行市场调研，对客户的真正需求、潜在需求的研究、论证工作不够深入和透彻，中间业务产品开发带有一定的盲目性。而且对业务的营销也相对滞后，全行系统的营销策略和营销体系常常不能配合新业务、新产品的推出，只重视推出新产品，营销工作却不到位。在一定程度上银行干部职工还停留在对银行利润的低水平认识上，没有转变观念树立正确的服务理念，缺乏拓展业务创新产品的积极性；由于客户习惯于传统的存贷款业务，对中间业务了解很少，认识不足这就需要银行采取相应的营销策略，利用一切手段，运用各种宣传工具来扩大影响。 5、分业经营的制约 我国目前实行分业经营，在一定程度上限制了各种新兴中间业务的发展。商业银行只能经营支付、代理、结算等传统中间业务，证券类和融资类等品种的中间业务难以得到开发，衍生金融工具业务的开展更是受到严格限制。因此，国家的宏观金融管理政策对银行、非银行金融机构业务范围的限定，直接决定着商业银行中间业务的开拓空间。我国从1993年开始实行银行、证券、保险、信托的严格分业经营，使银行无法设计和开发出跨领域、综合性、多方位的中间业务产品，难以提高业务的集约水平和档次，虽然近年来我国在分业经营方面有所松动，但仍是分业经营的模式，开拓中间业务受到很大限制，无法取得突破性发展。国外商业银行最主要的非利息收入是承诺性或有资产负债、利率互换、货币互换、金融期货、期权交易，随着我国信用程度的提高、金融国际化的发展和防风险的需要，开办上述业务的条件逐步成熟，因此有赖于国家松动相关政策，有计划分阶段地逐步开放相关市场，推动商业银行进行金融产品的创新。 三、国外中间业务发展历程及优势分析 （一）国外中间业务发展历程 国外商业银行中间业务的发展，源于20世纪70年代的金融自由化和金融创新。在这段时期内国外的商业银行陆续开展了一些承兑担保、信用证等中间业务，还没有从整个银行经营战略的角度上重视它。 20世纪80年代中后期以来，国外银行业中间业务与传统的资产业务、负债业务发展齐头并进，通过经营的多元化、综合化以及全能银行、综合金融服务等方式，成为新的竞争核心并逐步成为主要的金融产品和新的赢利点。商业银行中间业务服务与证券市场、保险理财、投资基金等多种融资服务结合起来，非利息收入持续快速增长对商业银行总收入的贡献多在30%以上，有的超过了50%，甚至70%以上，如花旗银行中间业务产品收入占比达80%，英国巴克莱银行更达73%左右。1998年欧盟银行业非利息收入占总经营收入的比重达到41%，2001年为41.5%。在美国商业银行的平均非利息收入增长迅速，如图1所示。 图1 美国商业银行非利息收入比重趋势图  数据来源：www.bloomberg.com 从20世纪60-80年代开始，中间业务产品创新加快，品种已达2万多种。发达国家银行金融创新出现了高潮和繁荣的格局，各种创新层出不穷。其中，中间业务创新占了金融创新的主角，以金融工具创新为例，在45项重大金融创新中，中间业务创新占了38项，见表1。 表1：20世纪60-80年代重要的金融创新 创新时间 创新内容 创新者 业务分类 1 50年代末 外币掉期 国际银行机构 中间业务 2 1958年 欧洲债券 国际银行机构 中间业务 3 1959年 欧洲美元 国际银行机构 负债业务 4 60年代初 银团贷款 国际银行机构 资产业务 5 60年代初 出口信用 国际银行机构 中间业务 6 60年代初 平行贷款 国际银行机构 资产业务 7 60年代初 可转换债券 美国 中间业务 8 60年代初 自动转帐 英国 中间业务 9 1960年 可赎回债券 英国 中间业务 10 1961年 可转让存款单 英国 负债业务 11 1961年 负债管理 英国 负债业务 12 60年代末 混合帐户 英国 中间业务 13 60年代末 出售应收帐款 英国 中间业务 14 60年代末 复费廷 国际银行机构 中间业务 15 1970年 浮动利率票据(FRN) 国际银行机构 中间业务 16 1970年 特别提款权(SDR) 国际货币基金组织 中间业务 17 1970年 联邦住宅抵押贷款 美国 资产业务 18 1971年 证券交易商自动报价系统 美国 中间业务 19 1972年 外汇期货 美国 中间业务 20 1972年 可转让支付帐户命令(NOW) 美国 中间业务 21 1972年 货币市场基金(MMMF) 美国 中间业务 22 1973年 外汇远期 国际银行机构 中间业务 23 1974年 浮动利率债券 美国 中间业务 24 70年代中期 与物价指数挂钩之公债 美国 中间业务 25 1975年 利率期货 美国 中间业务 26 1978年 货币市场存款帐户(MMDA) 美国 中间业务 27 1978年 自动转帐服务(ATS) 美国 中间业务 28 70年代 全球性资产负债管理 国际银行机构 *** 29 70年代 资本适宜度管理 美国 *** 30 1980年 债务保证债券 瑞士 中间业务 31 1980年 货币互换 美国 中间业务 32 1981年 零息债券 美国 中间业务 33 1981年 双重货币债券 国际银行机构 中间业务 34 1981年 利率互换 美国 中间业务 35 1981年 票据发行便利 美国 资产业务 36 1982年 期权交易 美国 中间业务 37 1982年 期指期货 美国 中间业务 38 1982年 可调利率优先股 美国 中间业务 39 1983年 动产抵押债券 美国 中间业务 40 1984年 远期利率协议 美国 中间业务 41 1984年 欧洲美元期货期权 美国 中间业务 42 1985年 汽车贷款证券化 美国 中间业务 43 1985年 可变期限债券 美国 中间业务 44 1985年 保证无损债券 美国 中间业务 45 1986年 参与抵押债券 美国 中间业务 资料来源：程刚，《金融创新理论与中国金融创新的路径探讨》；国研网，2004。最后一列为程华，《发达国家商业银行中间业务创新研究》。 20世纪后期，西方国家商业银行实行混业经营。混业经营制度为中间业务创新提供了发展空间，为满足客户各种需求，中间业务产品层出不穷，加强了金融业的竞争，提高其效率。 （二）外资银行在我国优势分析 1、外资银行中间业务种类繁多 国外商业银行最主要的非利息收入是承诺性或有资产负债、利率互换、货币互换、金融期货、期权交易，随着我国信用程度的提高、金融国际化的发展和防风险的需要，开办上述业务的条件逐步成熟，因此有赖于国家松动相关政策，有计划分阶段地逐步开放相关市场，推动商业银行进行金融产品的创新。除了结算、代理、基金托管、信用卡、咨询、外汇交易等品种外，还提供基金管理、代客资产管理、证券经纪等投资银行业务。 2、在产品的定价方面灵活 西方国家金融监管政策的放松与支持无疑使中间业务发展具有了法律保证，在中间业务产品定价方面其金融监管当局均有立法监管机构对商业银行产品开发、定价和销售进行关注，但对这些机构对银行产品开发和价格制定均无限制，主要从道德和风险防范方面进行考核。 3、外资商业银行的经营环境优越 在市场基础，竞争环境和政府规管等经营环境的各个方面，外资银行大多是混业体制，在此体制下银行有相当大的经营自由度，就竞争环境看，欧洲商业银行所处的均是自由竞争、公平竞争和竞争与合作共存的环境，在当局监管、舆论监督和银行自律的作用下，压价销售或亏本销售等低层次竞争现象很少见到。 4、拥有先进的产品营销理念 以客户为中心，注重发挥整体优势综合营销。许多外资银行均确立真正的客户观念，建立客户综合营销机制。真正的客户观念，在于考虑问题的基点是从客户出发 “客户第一、服务至上”，建立不同客户的综合营销机制。 四、分析发展我国商行中间业务的对策 随着外资银行的进入，中外资银行的业务竞争日趋激烈，发展中间业务对完善商业银行的服务功能，巩固银企关系，降低资本占用，调整收入结构及提高盈利水平等具有重要作用，因而大力拓展中间业务是具重要意义，作为我国商业银行来讲，如何弥补不足,应对挑战，积极发展中间业务，拓展生存空间，寻求新的效益增长点，是当前的一个重要的课题。下面是鉴于对我国商业银行不足之处和外资银行的优势分析,提出的几点解决之道。 （一）加快推进中间业务品种创新和结构调整 没有新的品种、新的项目推出，就不具备竞争的实力和较高的服务水平，只有以客户为中心来进行经营活动，不断创新服务手段，才能产生连锁效应，才能在竞争中取胜。中间业务要获得生存空间，必须紧紧围绕自身的业务特点，坚持以效益为目的，以市场为轴心，以科技为手段的原则，不断开发新的金融产品，满足客户的需求；并以此推动全行中间业务服务功能和品种结构的转型，争抢市场先机，以不断培育新的中间业务收入增长点来实现全行中间业务收入快速、可持续增长。 （二）要重视和培养各类专业人才 中间业务品种的广泛性