国有商业银行不良资产的控制和化解.doc

国有商业银行不良资产的控制和化解多年以来不良资产高比率一直是困扰国有商业银行进一步发展的瓶颈影响着银行功能的正常发挥威胁着整个金融体系的金融安全对此政府管理层国有商业银行都很重视采取了一系列措施来化解不良资产提高资产质量降低不良资产比率提高资产质量将是国有商业银行永恒的主题一国有商业银行不良资产的形成原因国有商业银行不良资产的形成有多方面的原因有体制造成的国有金融制度安排替代财政性安排而导致的国有银行呆帐有国有企业先天性不足包括资本金不足技术装备落后经营管理不善而形成的银行不良资产也有银行自身制度性缺陷和风险监控不力等原因形成的不良资产等具体说来主要表现在以下几个方面一转轨经济中制度变迁导致国有银行不良资产累积在由计划经济向市场经济转轨过程中我国国有企业先后经历了放权让利承包税利分流利润分配制度这种渐进式改革并逐步推进建立以股份制为特征的现代企业制度为支持国有企业这种产权制度变迁国有商业银行付出了一定的改革成本积累了相当的不良资产在一定意义上可以说银行提供了国家所需要的对改革成本的补偿资金为制度的演进提供了强有力的经济供给的支持在计划经济体制下国家实行统收统支的财政管理体制政府无所不包无所不管随着经济体制转轨政府逐渐退出私人品和部分准公共品的生产不在直接投资某些具有竞争性和排他性的产品但同时又干预企业和银行经营要求企业与银行服从大局遵从国家产业政策调整和计划调节要求银行按国家甚至地方政府意图发放贷款开发项目承担社会性负担并接受行政管制由此使国有银行产生了部分不良资产二企业资本金不足资产负债率过高负债融资中银行贷款的比重过大在转轨经济时期我国国有企业的资本结构表现为资本金不足企业内源融资能力差比例小企业外源融资中负债额大比例高同时我国企业负债资金来源中主要是银行贷款大约占到由于我国票据市场和债券流通市场都不发达票据和债券流动性差融资困难致使我国企业习惯于甚至只能向银行借款高负债经营一方面使企业承受巨大的财务压力另一方面企业抵御风险的能力脆弱一旦发生经营风险就只能将亏损报废破产转嫁给银行及其他债权人企业资本金不足资产负债率过高是导致我国国有银行不良资产的普遍性原因之一三企业法人治理结构缺损经营管理不善在转轨经济中大部分企业仍表现为企业产权不明主体缺位监控机制缺乏经济效益低下无庸质疑国有企业的资产归全体人民所有由国家代为行使所有权但企业的产权那些属于国家那些属于企业自身那些属于其他投资者都没有进行具体的界定以至于国家包揽企业及企业预算软约束明知超出所有权益能够承担的风险或企业无力偿债但银行作为债权人遵照国家和地方旨意依然会为之提供贷款致使不良资产增加企业主体缺位则导致责任不清激励和约束机制缺乏企业处于人人都管人人都不负责的状态加之缺乏有效的监控机制所以企业经营管理不善经济效益低下很容易陷入亏损的困境而无力偿付银行债务而要维持国有企业正常运转国家又不得不要求银行追加贷款从而形成巨额不良资产四国有银行风险意识淡薄风险监控乏力在计划经济体制下国有银行一直充当国库出纳负责存储国家和国有企业资金办理资金结算业务银行信贷收支计划纳入国家综合计划无所谓自主经营也就无所谓经营风险随着经济金融体制改革及国有专业银行向商业银行的转化才逐渐强调和追求商业银行经营的安全性流动性盈利性防范金融风险才开始提到国有商业银行的议事日程但是风险预警机制尚没能真正建立防范系统和防范措施也不完善风险监控乏力在不良资产经营管理公司成立之前国有商业银行并没有采取得力的措施化解不良资产也似乎没有很大压力来积极分散转移不良资产风险导致不良资产越积越多五人们信用观念扭曲恶意逃废银行债务欠债还钱天经地义存款有存有取这是银行铁的制度贷款有借有还这也应该是银行铁的保障但由于人们信用意识淡薄信用观念扭曲认为银行的钱是国家的谁都可以拖欠以致形成了国有银行巨额不良资产一些企业通过假破产或借转制之名而真逃债更有甚者是地方政府与企业合谋逃废银行债务恶性信用观念的存在是不良资产产生的重要因素之一二国有商业银行处理不良资产的紧迫性一不良资产积累有可能危及国家金融安全在世纪年代末我国金融机构的不良资产率已经上升到很高水平明显高于警戒线直接危及到国家金融安全据专家统计年末我国金融机构不良资产比率高达已占到当年国内生产总值的占当年我国财政收入的呆帐贷款占当年国内生产总值的占当年全国财政收入的其绝对额远远超过了银行自有资本在随后几年里国家加大了对不良资产的处置力度但一直到年这种情况才有些改变只是仍然数额巨大到年月底已实行五级分类的银行不良贷款率平均为其中四家国有银行高达而股份制商业银行为外资银行仅为这样的现状不仅不利于四家国有银行自身的发展还蕴藏着一定的金融风险影响到我国商业银行的支付能力及金融稳定危及国家金融安全尤其是以国家信誉做担保的国有银行如果在不良资产等问题没有得到很到的解决之前就进行股份制改造这种由巨额不良资产带来的支付能力不足而引起的流动性风险更会暴露无遗二不良资产积累直接影响国有商业银行的改革进程和核心竞争力的提高随着我国银行业对外资金融机构的逐步开放国有商业银行面临巨大的竞争压力按照股份制原则完善公司治理结构建立现代企业制度已势在必行但由于长期的历史积淀和其他种种原因大量不良资产已经成为国有商业银行乃至整个银行业发展的软肋成为国有银行走向现代企业的羁绊三国有商业银行不良资产的控制与处置控制和化解不良资产是每个国家的任何一家银行永恒的主题我国四大国有商业银行也不例外这些年来为此采取了许多方法尽了很大努力包括政府剥离财政注资依法收贷出售资产债务重组呆帐核销等但在年剥离万亿元不良资产以后数年之间四大国有银行体系内当年未剥离的不良资产加上新增加的不良资产目前又达到万亿元的高额面对即将到来的我国银行业的全面开放控制和化解不良资产就显得尤为重要正如中国建行行长说的一个人得了病要想和正常人去赛跑首先要作好的是治好自己的病不良资产是捆扰银行的一大顽疾国内的商业银行要想和外资银行竞争首先要做的就是降低不良资产降低不良资产需要采取有效方法控制和处置既包括对已有不良资产的化解更重要的是要加强对新增不良债权的控制一通过可靠的风险管理系统控制新增不良资产为实现不良资产的双降有的银行选择了少贷多收甚至是不贷只收的策略以控制新增贷款形成新增不良资产这一消极做法实不可取因为商业银行作为企业是以盈利为目标在我国目前分业经营体制下信贷业务仍是实现盈利的主要途径少贷不贷银行的利润从何而来银行的发展从何谈起不能因惧贷而不贷只能通过建立信贷管理严密的风险管理系统来控制不良资产的增加信贷管理导入零缺陷理论零缺陷管理理论是美国克劳士比博士创造的其基本管理内容主要包括任何工作都是一个过程在从事工作时要坚持以事实和数据为基础以客户为中心以结果为导向要遵循质量就是指符合要求产生质量的系统就是预防要在错误之前就把错误的成因消除质量的执行标准是零缺陷衡量质量好坏的标准是不符合要求的代价等把零缺陷管理理论导入国有商业银行信贷管理中就是指以客户为中心以确保资产质量为导向以事实数据为基础确保在商业银行信贷投放前的贷前贷中贷后管理这一过程中第一次就把每一个环节的第一件事做到符合要求通过以预防为主的严密可靠的组织管理做到从主观上杜绝不良资产产生这就要求从行长到一般信贷管理人员都能理解质量真谛的重要性在信贷发放过程的每一个环节都能以零缺陷标准要求贷前做好调查确保最相关信息的真实客观防止出现虚假的表面的不真实信息的干扰贷中决策要审查调查材料的真实可靠程度做好风险评估以保证决策的正确性贷后要做好跟踪监控和风险预警不要等不良资产形成了再进行事后补救构建技术先进的信贷管理体系四大国有银行采用总分行制度组织结构从总行到支行环节多不便于风险控制因此要在先进的技术平台上建立信贷管理体系通过对遍布全国的所有信贷审批权的分支机构进行实时跟踪监控有效控制信贷风险采用事预警事中控制事后监督的全过程管理理念避免以事后为主带来的被动性防范于未然控制新增不良资产的产生二政府支持化解不良资产在目前四大国有商业银行万亿元的不良资产中有相当大的部分是当年剥离后剩余的也就是说这其中有一部分是由于体制转机政府行政干预或银行代财政履行职能等原因引起的既然现在国有商业银行按照现代企业制度的要求进行经营政府就有必要为其卸掉包袱承担起自己该承担的责任政府注资或二次剥离按照责任和义务对等的原则将四大国有银行的不良资产进行重新分类确是由于政策性体制性等历史原因影响形成的不良资产应由政府负担否则由国有银行自己想办法解决政府可采取直接注资或二次剥离方式直接注资既可以充实国有银行的资本金又可以降低其不良资产率增强整个金融系统的抗风险能力当然在直接注资的同时不能给国有银行形成预算软约束的预期避免产生道德风险和一种错误导向误以为经营者经营管理不善所有者不但不责罚反而追加注资以免产生恶性循环资产置换对于银行的有些不良资产经过认真分析后可以采取转股的形式并允许银行长期持有企业股票然后由政府用国有资产与银行的由不良资产转化成的股权交换同时将国有银行改成金融控股集团公司分设一个控股的股份制银行和一个资产管理公司由资产管理公司具体管理置换后的国有资产优化不良资产处置的内外环境加大社会信用制度建设国有商业银行不良资产处置光靠银行自身的力量肯定不够需要各有关部门和社会各界配合支持提供一个良好的内外部处置环境由财政税务等政府部门提供一个良好的政策环境如银行在接受和处置抵债资产时税费应予以减免抵债资产处置是抵原贷款的本息不是真正的营业收入交纳营业税加重了银行的税收负担变现收入在扣除接受保管处置过程中发生的各项税费不足以偿还贷款本息的部分应予以呆帐核销而不应列做营业外支出加强信用制度建设为不良资产处置提供良好的信用环境首先要进一步健全和完善中国商法体系实现银行信用的契约化规范化确保银行和企业间的使用履约关系能够得到法律的充分保护要从立法上加大对逃废银行债务行为的打击其次各级政府及相关部门要纠正地方保护主义倾向落实已出台的有关维护银行债权的制度措施妥善处理好企业转改制与维护银行债权的关系再次司法机关要加大执法力度对恶意故意逃废银行债务的行为坚决予以打击要以维护社会信用为己任充分保护债权人利益对胜诉方的利益要跟踪落实有时甚至强制执行从根本上改变银行过去那种只赢官司不赢钱的尴尬局面最后要加强信用道德教育与宣传彻底屏弃那种赖帐思想三银行创新业务处置不良资产国有商业银行在处置不良资产时可根据资产的不同情况区别对待分别采取不同的处置办法除了通常采用的控制企业存款帐户行使代位权收贷挂钩提前回收行使抵押权质押劝追索保证人责任依法收贷债务转移核销等控制和盘活不良资产的方法外还可以通过创新银行业务的方式处置不良资产组合打包处置就是国有银行根据抵债资产的质量好坏和变现能力对其进行分类组合打包出售给投资者对组合打包出售的不良资产应依市场公允价转让这种方法有利于国有银行加快不良资产处置速度尽快从长期无法回收的不良债权中收回一部分现金同时好坏搭配组合销售的方式也可以部分减轻不良资产处置过程中常有的越到后面骨头越难啃的现象公开拍卖处置不良资产是指将国有银行的抵债资产主要是土地房屋在建工程等实物推向市场寻找买家在市场中通过公开拍卖的方式定位资产价格以实现资产的货币回收公开拍卖方式所要解决的是如何挖掘潜在客户选择合适的拍卖处置时机确定合理的底价防止回扣暗箱操作等不规范现象的发生尽量控制和降低费用在公开拍卖之前要作好广告宣传尽量让抵债资产足值甚至超值变现在标的额的确定资产拍卖转让以及招标清收等环节要提高工作透明度严格遵守公开公正原则严禁私下交易避免由于不规范因素导致国有资产贬值和流失资产证券化资产证券化是指将一组流动性较差的金融资产经过一定的组合使其产生的现金流收益比较稳定并且预计将来将继续保持稳定配以相应的信用担保把这组资产转化成在金融市场可以出售和流通的证券行为早在世纪年代美国就推出过住房抵押贷款证券化之后在全球迅速发展品种也不断增加从汽车消费贷款企业应收贷款到不良资产等都有过证券化的成功尝试只是不良资产证券化的先例相对较少我国在房地产抵押贷款上也进行过证券化操作并且取得了成功目前不良资产证券化是社会各界共同关注的话题如果设计操作得当的话无疑为国有银行化解不良资产提供了一条广阔思路主要参考文献郑雄商业银行处置不良资产的对策今时网不良资产证券化运做的障碍及对策金融街中国人行维坊市中心支行课题组银行的资产管理公司化抵债资产膨胀与处置问题研究金融研究张强等金融坏帐处置中的囚徒困境与激励设计金融研究晏艳阳我国金融机构不良资产处置新思路金融与保险吴莲生不良债权研究中国财政经济出版社年版吴德礼银行不良资产化解方式方法中国金融出版社年版