金融监管考试重点

金融监管的必要性外部性外部性是指在提供一种产品或服务时社会成本社会收益与私人成本私人收益之间存在偏差也即一些经济主体在其生产消费过程中对其他经济主体所产生的附加效应信息不对称信息不对称是指交易的一方拥有相关信息而另一方没有这些信息或者后者拥有的信息没有前者多从而对信息劣势者的决策及利益造成很大影响信息不对称可能产生道德风险和逆向选择问题脆弱性由于商业银行面临着流动性风险及其资产负债结构的特点从而使其具有很高的脆弱性在金融市场上当一个意外事件的冲击导致人们信心丧失时易引发金融市场尤其是股票市场市场价格的急剧下跌从而严重扰乱经济金融秩序金融监管的发展趋势一努力提高金融监管的激励相容二对金融创新鼓励与监管并重三日益注重监管的成本与收益分析四日益强调监管的技术性与科学性五金融监管框架日益全球化简述影响金融监管变迁的主要动因第一形式化的统一对许多主张实行一体化监管的学者而言统一监管机构建成以后以前分业监管下以机构为基础的监管将向以业务为基础的监管转变用同一方法和标准衡量相似业务和风险成为现实而不管该业务和风险由哪一类金融机构承担这意味着监管机构的统一走向监管标准和手段的同一实现监管的同质化然而到目前为止没有一个国家成功建立起真正意义上的同一性监管分业监管下以机构为基础的非同质性监管不仅在一体化改革后保留下来而且发挥着重要的作用形式化的统一而不是实质性的同一的不利后果是不仅分业监管下的监管冲突监管重叠监管疏漏监管套利等旧毛病没有得到解决而统一监管机构所特有的新弊病又出现了基于此目前绝大多数国家的金融一体化改革鲜有进展顺利的一个主要原因就在于这一改革没有充分体现出统一监管的好处但却集中了两者的坏处第二监管文化冲突每一个监管机构都会形成自己独特的监管文化这些监管文化包括议事程序工作方式信息传递方式监管工具监管手段员工福利制度等这些独特性有些以规则的形式表现出来有些则以传统和惯例的形式表现出来在重组分业监管机构的时候除了监管权力的重新分配以外整合监管文化调和监管文化冲突是一个非常关键的环节然而每个部门都认为它们从原来的机构继承下来的东西经过了时间的检验是最优的它们对其他监管部门的监管文化不理解对改变自己监管文化的举措则进行本能的抵触第三改革跌入片面化和简单化的陷阱金融监管的一体化改革是一个系统工程绝不仅仅是对金融结构的一种被动的适应一种技术性的调整这意味着金融监管一体化改革应该采取渐进式改革的方式对改革的准备甚至重要于改革的本身目前绝大多数国家的一体化金融监管机构表示它们目前遇到的一个主要问题是目标不明确权责不清楚对于传统的三大金融监管目标效率金融稳定与公平一体化机构应该追求哪一目标直到今天现行法律也没有明确地规定在那些少数同时追求三大目标的一体化机构一个新的问题又出现了即当这些目标出现冲突的时候法律同样没有明确哪一目标应该优先这种疏忽是非常致命的因为人们原本以为建立一体化监管机构的一大好处就是强化其责任而事实却根本不是这样换句话说监管道德风险的情况更加严重了金融监管的严格时期采用的主要措施年代出台了很多监管方面的法律才使监管有法可依保险法证券法所采取的主要调整或改革措施可以概括为转向统一金融监管这些国家往往采取全能银行模式或者将两个主要监管机构进行合并如逐步实现银行与保险银行与证券或证券与保险之间的监管统一半统一监管保留传统的分业监管模式但根据金融集团的出现和金融产品的创新做适当调整如采取牵头监管伞式监管或主监管制采取功能监管模式即依照金融稳定审慎监管市场行为竞争监管四大主要金融监管领域划分监管职能如双峰监管模式的出现什么原因导致各国逐步放松金融管制金融市场中的信息不对称是金融管制存在的首要原因如果交易者占有不对称的信息市场机制就不能达到有效的资源配置金融市场中信息不对称主要体现在金融机构与金融产品需求者之间的风险识别和规避上在严格的条件限制下如在完全信息条件下进行理性决策市场机制高效率等等当事人会根据自身的风险承受能力以及风险偏好在风险与收益对称原则的支配下进行决策即使发生损失但在可以承受的范围之内个别风险事件不会扩散为危及整个社会的金融动荡然而在现实中如此严格的假设很难成立个别风险所产生的损失可能会超过自身可承受的能力金融机构间相互交织的债权债务网络以及信息不对称情况下人们普遍具有的从众心理所产生的羊群效应可能使微观领域的风险最终影响到金融体系的稳定金融管制可以较有效地解决金融经营中的信息不对称问题避免金融运行的较大波动简述金融监管变化的内在逻辑一金融结构变化推动型几乎所有的国家都宣称它们建立统一监管机构的首要原因在于金融混业经营的重新兴起当金融创新日新月异银行保险证券业务相互渗透传统金融业务边界日渐模糊的时候建立统一监管体系就显得非常必要因为按照监管结构必须映射市场结构的观点一体化监管不过是对市场结构的一种自然的适应而已统一监管则能够很好地对总体风险进行准确的评判和控制其与分业监管的根本区别在于分业监管将监管对象视为独立的金融产品相互隔离的金融机构而统一监管则认为不管是银行证券公司还是保险公司都是经营风险的机构银行信用证券产品也好还是保险产品也好其在本质上是一样的都是风险的载体在这个基础上评判一个超级金融集团的总体风险不仅更加的准确而且评判和控制可操作性大大增强二监管成本推动型芬兰爱沙尼亚马耳他等国表示过去长期实行的分业监管不堪高额成本的重负建立一体化机构可以节约监管成本实现监管的规模经济和范围经济成本推动型往往看成是小国体制的表现但一些金融业发达的国家也将降低监管成本列为主要的原因三责任集中推动型由于监管权力与责任的边界不清晰或者监管权力与责任的不对称分业监管最令人头疼也最难以解决的问题是监管冲突与监管疏漏不难理解建立统一监管机构可以很轻松地解决上述问题因为所有的权力和责任集于一身没有可以推卸的对象也没有替罪羊这种情况在那些发生过金融危机的国家中有非常突出的表现四合作与沟通推动型在分业监管下地位平等的没有从属关系的监管机构不会有足够的动力和有效的约束将各自的信息相互进行交流监管者之间缺乏合作为了解决这一问题人们做了许多的尝试和努力五提升国际竞争力推动型英国在建立的时候特别提到构建强有力的统一监管体系是为了巩固伦敦的金融中心地位简述金融监管目标的演变世纪年代以前中央银行身兼金融监管的职能中央银行的主要目标是提供稳定的货币供给防止银行发生挤兑世纪年代大危机的教训使各国逐步明确了金融监管目标开始转变到致力于维持国家金融体系的安全稳定防止金融体系崩溃对宏观经济的冲击世纪年代到年年代严格的金融监管实现了金融稳定但是也压抑了金融机构发展和导致金融效率下降使国家开始重新审视金融监管的目标提高金融效率的问题得到重视世纪以来金融监管目标开始注重金融体系安全和金融效率的平衡金融监管原则包括哪些方面一监管主体的独立性原则二依法监管原则三内控与外控相结合的原则四稳健运行与风险预防原则五母国与东道国共同监管原则金融监管工具包括哪些金融监管的法律工具基本内容金融监管部门的法律工具主要是通过制定金融法规在共同准则的前提下体现公平竞争金融法律工具的约束力体现在两方面对金融监管部门本身具有约束力对各金融机构具有约束力局限性法律不可能包罗万象法律条文颁布后在相当一段时间内不会轻易修改完全依据法律条文在实际工作中显得生硬金融监管的经济工具基本内容金融监管的经济工具是通过经济利益影响金融机构的经营行为当某种经营活动对经营有利能够获得较高的利润时经营者的积极性被调动会投入较多的物力财力和人力金融机构在开展金融业务活动时也表现为同样的规律局限性经济工具在金融宏观管理中的积极作用是被肯定的因此各国在管理中经常采用的是经济工具但也有不足之处对经济和金融领域的突发性事件不能及时治理当出现较大的经济金融波动时作用缓慢金融监管的行政工具基本内容金融监管的行政工具是由金融监管部门通过发布文件临时通知等命令形式要求所有金融机构必须在文件有效期内无条件执行的管理方式行政工具具有强制性特征一旦发布被监管部门必须照章行事局限性行政工具在金融监管中的作用不能忽视但有很大的局限性行政工具监管局部性情况较多考虑全局性情况不够过多采用行政工具会削弱甚至扭曲经济工具的作用中介机构协助金融监管当局的监管作用如何体现中介机构审计事务所会计师事务所律师事务所和外部评级机构等监督在金融监管中发挥三个方面职能信息鉴证法定审计监管审计金融监管当局可借助中介机构审计核实金融机构的财务会计报表及相关数据对金融机构实施现场检查对金融机构进行外部评级提高金融信息披露的客观性和权威性强化市场约束简述非现场监管与现场监管的关系非现场检查监管的内涵及意义非现场监管是监管机构通过收集金融机构的经营管理和财务数据运用技术方法如各种模型与比例分析等研究分析金融机构经营的总体状况风险管理状况合规情况等对其稳健经营情况进行的评价通过非现场监管能够及时和连续监测金融机构的经营风险状况为现场检查监管提供依据和指导使现场检查监管更有针对性现场检查监管是由金融监管当局指员进入金融机构通过查阅各类财务报表文件档案原始凭证和规章制度等资料核实检查和评价金融机构报表的真实性和准确性以及金融机构的经营状况风险管理和内部控制的完善性通过现场检查有助于全面深入了解金融机构的经营和风险状况对合法经营和风险状况作出客观和全面的判断金融监管的内容一市场准入监管是一国金融监管当局对拟设的金融机构采取的限制性措施原则第一是否符合经济发展的需要第二是否符合规定的最低资本数额除以上原则外各国对金融机构的设立还有着不同于一般企业设立的特殊要求如要有具备专业知识和业务经验的董事高级管理人员要有健全的组织机构和管理制度需要有符合要求的营业场所安全防范措施和与业务有关的其他设施二市场运作监管是指金融机构成立后对其日常市场运作所进行的监管资本充足率监管最低实收资本监管流动性监管业务范围监管资产质量监管贷款风险监管外汇风险监管准备金监管三市场退出监管是指金融监管当局对金融机构因分立合兼并变更解散破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施的监督管理对金融机构分立合兼并变更解散的监管对金融机构破产倒闭的监管对违规者的终止经营监管简述金融监管理念的发展简述金融监管必要性理论的主要内容简述集团利益理论的主要内容一监管供求论二监管俘获论三监管寻租论四监管税收论简述俘获理论的主要内容及其缺陷简述金融监管理论的变迁规律金融监管理论在发展过程中愈加独立金融监管理论发展与经济金融发展需求息息相关金融监管理论的研究遵循着从理论到实践的发展路径试论金融监管理论的未来发展趋势金融监管理论研究将重视从金融体系内部约束着力金融监管理论将由金融危机预防转向金融安全维护金融监管理论将拓展协调监管与国际合作金融监管理论的进展一资本监管改进资本监管的基本框架设定双层准备充足率要求改进资本的确认和计量标准改进现有的拨备计提方法在资本充足率要求中引入非风险性要求改进现有的风险计量体系完成压力测试方法简述金融监管体制历史变迁过程的演变规律金融监管体制是金融监管的制度基础是金融监管职责权力分配的方式及组织制度是监管集权和分权的制度安排金融监管是否充分有效与金融监管体制密切关系一以中央银行为主体的监管阶段二金融业推行分业监管的阶段三从分业监管到统一监管阶段四统一金融监管广泛发展阶段金融监管体制的历史演变分为四个阶段以中央银行为主体的监管体制的兴起分业监管的提出与推行分业监管到统一监管的转变统一监管的广泛发展金融监管体制的演化特点包括历史事件的发生是金融监管体制变迁的实践基础政府经济指导思想是金融监管体制变迁的理论基础金融经营体制的变化是金融监管体制变迁的客观要求金融监管体制演化规律包括经历了从低级向高级由简单到复杂的渐进过程遵循着监管创新再监管再创新动态博弈不断发展监管体制总是围绕着安全与效率两大目标演进比较三种监管体制的异同差异第一集权型金融监管体制是指单一型的监督管理设置模式由单一的中央级机构如中央银行或专门的监管机构对银行业进行监管集权型金融监督管理体制通用于高度集中的计划经济体制和中央银行集权制的政治结构分优点金融管理集小金融法规统金融机构不容易钻监管的空子有助于提高货币政策和金融监管的效率克服其他体制的相互扯皮推卸责任弊端为金融机构提供良好的社会服务但是这种体制易于使金融管理部门养成官僚化作风滋生腐败现象分第二分工型人为单线多头和单线多头两种单线是指对金融业的监管权力集中在中央政府这一级多头是指在中央这一级政府有多个机构负责对金融业的监管分这种监管模式的优点在于集中统一的监管可以提高监管效率形成各权力机构之间的制约与平衡同时也应该看到这种模式有效运行的关键在于各管理机构之间的协调与合作在一个不善合作与立法不健全的国家中这种体制的优势难以得到发挥分第三合作型监管体制是指在经济合作区域内对区域内的金融机构实施统一的监督和管理的体制履行这一职能的机构是跨国中央银行其代表是西非货币联盟中非国家银行和年开始运作的欧洲小央银行分跨国中央银行是一些邻近国家的地区性联合有利于他们之间的经济金融合作有助于经济金融的稳定但是跨国会融收管模式运行成功的关键在于成员园的合作一旦成员国之间出现利益冲突就会给金融业带来混乱另外成员国的分融管州政策也可能会失去独立性相同之处它们都是不同国家根据经济社会文化的历史和现状而形成的对本国金融监管的体制以实现本国金融监管目标服务都处于一个不断变化和调整的过程中国际金融监管体制的新趋势和新变化金融监管体制与金融机构模式匹配度不断提高近些年金融业经营模式与金融监管体制之间出现了联动效应监管当局越来越注重经营模式与监管体制的匹配程度从机构监管向功能监管过渡成为大势所趋机构监管是一种按照不同金融机构设立监管主体的监管制度在分业体制下基本按照机构监管进行监管集权型监管体制成为金融监管体制的主流方向世纪年代后期为了适应金融创新与金融发展一些国家开始注重统一监管标准美国伞式功能监管的特点论述我国分业监管体制存在的合理性及面临的挑战合理性金融经营模式与监管体制基本匹配金融环境与金融监管目标基本适应金融监管效率与金融安全稳定基本适应挑战金融全球化对我国金融监管体制提出挑战在华外资金融机构经营对我国金融监管体制提出挑战分业监管体制的效率对我国金融监管体制提出挑战对商业银行市场准入监管的必要性体现在哪些方面一预防性管理的需要量的要求主要是指对注册商业银行最低资本金的要求质的标准包括对申请进入的商业银行法人资格经营管理方式和计划审核要求二金融规模经济的需要商业银行经营特点决定了规模化发展才能成本最小化监管当局需要对商业银行规模和机构数量进行控制三防止市场垄断的需要对商业银行市场准入的监管既要考虑新进市场商业银行对现存银行经营活动及金融业的影响又要考虑银行市场结构的合理性同时还应当考察地区金融服务状况地区金融市场潜力以及未来银行业的发展趋势商业银行实行市场准入监管的原因从客观上看其原因为首先市场准入监管是防范金融风险的重要环节其次市场准入监管能够控制银行业的市场竞争程度再次市场准入监管可以配合政府产业发展的需要从主观上讲其原因为首先监管者在市场准入监管中可获得创租机会其次被监管者也有需求市场准入监管的动力商业银行市场准入监管的内容机构的准入是指依据法定标准批准金融机构法人或其分支机构的设立业务的准入是指按照审慎性标准批准金融机构业务范围和开办新的业务品种高级人员的准入是指对金融机构高级管理人员任职资格的核准和认可一般而言审批商业银行的准入需要考虑下面几个因素一股权结构二资本金要求三高级管理人员要求四完善的公司治理机构和内部控制商业银行市场运作监管资本充足率监管呆账准备金监管资产流动性贷款集中度内部控制监管信息披露制度商业银行市场退出监管的原则一依法退出原则金融机构的市场退出必须具有充分的透明度让社会和公众了解商业银行退出的原因方式及相应的制度安排防止产生金融恐慌进而引起的挤兑等金融风潮对其他金融机构的负面影响二金融稳定原则商业银行的市场推出本身就是为了稳定金融市场但在实施时需要涉及多方利益如果处理不当很有可能会引起金融体系的动荡引发风险的传染因此在依法处理的基础上需要兼顾多方当事人的利益通过适宜的退出方案消除风险的传染增进金融体系的效率维护金融体系的稳定三及时处置原则在银行出现问题的早期就得到及时处理无疑将降低问题银行处置的难度四成本最低原则问题银行的处置成本既包括直接成本也包括间接成本一般来说间接成本往往关系到系统性金融风险所以比直接成本要高得多对于最低成本的考虑往往也是直接成本服从间接成本原则五风险最小原则商业银行市场退出的本意是为了降低金融风险但是由于商业银行在经济体系中的特殊地位其市场退出又会不可避免地引起一定程度上的金融震动六协调配合原则商业银行市场退出涉及诸多的当事人既有利益相关者又有独立的第三方监管者因此金融监管部门司法部门财政部门如何相互协调配合统筹考虑利益相关者的需求是决定问题银行能否顺利平稳退出的保证试述商业银行市场经营中所面对的主要风险及其监管请对商业银行跨国业务的国际监管前景加以评价商业银行市场推出监管的主要内容是什么商业银行市场退出的表现形式归纳起来主要有破产收购与兼并合并分立和监管机构注册监管四种破产和被收购属于被动型市场退出合并与分立属于主动型市场退出商业银在市场退出应当遵循一定的准则既不能危及金融体系安全又要避免因银行产生侥幸心理市场退出的程序包括发布公告成立清算组确认债权债务和注销商业银行法人资格等环节在这些环节中债务清理具有特殊意义各方应当坚持原则依照法定清偿顺序对债务进行确认和偿付金融监管目标包括哪些内容对商业银行的监管目标维护金融体系的安全稳定保护全体存款人的合法利益实现金融有序竞争和提高效率证券发行审核制度包括那些类型证券公司发行审核制度包括证券发行注册制证券发行核准制对证券公司的市场准入包括两种制度注册制和登记制关联交易对证券市场的影响表现在哪些方面证券监管的原则三公原则三公原则三公指公平公开公正这是证券监管最基本的原则公httpbaikebaiducomview165400htmhttpbaikebaiducomview673490htm平要求证券市场上的参与者拥有均等的市场机会均等的交易机会和均等的竞争机会不存在任何歧视httpbaikebaiducomview165400htm或特殊待遇公正要求证券监管者公正无私地进行市场管理和对待市场参与者公开要求证券市场上httpbaikebaiducomview188404htm的各种信息向市场参与者公开披露任何市场参与者不得利用内幕信息从事市场活动适度原则要求证券监管机关必须在不妨碍市场功能的前提下进行监管和管理有关监管活动不得损害市场竞争和市场发展活力httpbaikebaiducomview165400htmhttpbaikebaiducomview1344052htm倾斜保护原则从资金来源看证券市场发展的关键在于投资者对市场的信心要确保投资者信心必须切实保护投资者的利益诚实信用原则依法管理原则政府监管与自律相结合的原则证券交易所的发展趋势企业化竞争化整合化证券公司风险的特点有哪些为什么要加强对证券公司市场退出的监管案例分析试从金融监管学的角度谈谈国商银行倒闭的原因和教训二原因和教训高级经理经营战略冒进和缺乏基本职业道德是该事件发生的一个重要原因该行成立之初就热衷于机构扩张制定了不符合实际的宏伟目标其后果是分支机构良莠不齐管理失控非法交易盛行部分国家监管当局监管无力给国商银行以可乘之机国商银行在成立之初选择监管不严注册容易的卢森堡和开曼群岛作为总公司的注册地这两个地区的金融监管当局都没有对在此注册的金融机构进行认真监督各国金融监管当局在对跨国银行监管方面合作不够使问题长时间没被发现国商银行组织结构复杂它的业务受多个国家和地区的监管当局管理各国的监管制度监管质量监管尺度相差甚远任何一个监管当局都无法了解该银行业务的全貌因此国商银行可以从容地在世界各地调动资产应付各国检查将问题长期掩盖起来部分国家审计报告标准过松导致外部审计机构没有及时发现和报告存在的重大问题这起银行倒闭事件使我们认识到一个成功的金融企业应当树立稳健经营的思想在选拔人员尤其是选拔高级管理人员方面要慎之又慎对于金融监管当局的启示是一方面要加强对金融机构的监督管理特别是在银行的注册资格方面要严加审查不具备条件就不能批准国商银行在全球个国家和地区拥有分支机构但却未能在新加坡开设分行年起国商银行曾次试图在新加坡开设营业机构但是新加坡监管当局经过仔细审查之后都予以拒绝认为该行经营作风不稳健不宜在新加坡开业二是要加强跨境银行业务监管的国际合作在此次事件过程中各国监管当局在国商银行尚能正常经营的时候果断采取行动联手同时关闭了国商银行的业务防止了事态进一步扩大如果缺乏这一行动损失将更加严重此外金融机构应当加强对国际金融机构和国际金融市场的了解随时跟踪国际金融形势的变化规避风险减少损失国商银行倒闭以后很多经验丰富的金融机构并没有受到多大冲击国商银行始终无法获得国际资本市场的长期信用就是很好的证明什么叫银行业准入监管银行业为何要监管有哪些监管内容有何意义问答期限转换说银行吸收的存款是一般是短期而发放的贷款是中长期的为防止储户的挤兑而导致无法将贷款及时变现所带来的系统性风险所以要进行银行业监管并采取存款准备金制度超额准备金拨备银行是支付体系的核心银行是企业间支付的中介若银行倒闭会给流通支付带来瘫痪的困境所以要监管高杠杆率银行的自有资本是很少的是负债经营会产生极大的道德风险所以要监管代表假说可以代表小储蓄者的利益推举监管机构进行监管案例原告皮茨等人于年向申请在南卡莱罗那州的哈茨威尔成立联邦银行被驳回皮茨不服将坎普告到联邦地区法院联邦地区法院驳回皮茨的指控皮茨不服将坎普告到联邦巡回上诉法院联邦巡回上诉法院判皮茨胜诉不服将此案上诉到联邦最高法院联邦最高法院指出的决定进行司法审查之标准不是看他做出决定所依据的证据多少而是看决定是否专横独裁滥用其自由裁量权最高法院认为署长在此案中并没有滥用其权力胜诉皮茨败诉案例分析美国在对国民银行准入进行实质性审查时重点检查哪些内容选择答银行金融历史及经济条件背景银行资本结构是否合理银行发展前途预测盈利性风险控制能力等银行管理方式及经营状况社区对银行的需求银行的存在及其运作是否符合法律会将银行申请的告知该区域同业者并听取反馈如若申请人对的准入决定不服上诉至高等法院高等法院裁判的依据是什么答高等法院会考察是否违反宪法是否滥用权利是否存在渎职是否存在疏忽若无上述情况会支持监管机构的自由裁量权情况美国银行业哪些业务属于基本业务哪些属于附属业务选择基本业务存款贷款投资信托附属业务非严格意义上的业务但有必要开展的相关业务附属业务的开展秉承什么原则必须性便利性案例案例阿诺德旅游公司诉坎普案替客户开旅行支票卖外汇提供旅游贷款开信用证以及提供旅游信息等业务是银行可以从事的附属业务坎普胜诉阿诺德旅游公司败诉原因是旅游公司的主营业务是提供旅游信息及带团导游等而银行开立旅行支票买卖外汇提供旅游贷款以及提供旅游信息等业务是与银行业务密切联系相关的案例亚利桑那国民零售公司诉峡谷国民银行案峡谷国民银行败诉亚利桑那国民零售公司胜诉原因是银行数据处理是很专业的而且是数据信息量较多所以会垄断市场并且与银行的基本业务无关所以禁止银行参与败诉