保险资金运用的风险与防范开题报告.doc

毕业论文(设计)开题报告 题目 保险资金运用的风险与防范 学生姓名 学 号 系 部 保险 专 业 保险（风险管理与精算） 班 级 指导教师 职 称 讲师 广东金融学院教务处制 开题报告填写要求 1.开题报告（含“文献综述”）作为毕业论文（设计）答辩委员会对学生答辩资格审查的依据材料之一。此报告应在指导教师指导下，由学生在毕业论文（设计）工作前期完成，经指导教师签署意见及所在专业审查后生效； 2.开题报告内容必须按教务处统一设计的电子文档标准格式（可从教务处网页上下载）单面打印，不允许打印在其它纸上后剪贴，完成后应及时交给指导教师签署意见； 3.“文献综述”应按论文的格式成文，并直接打印在本开题报告第一栏目内，其中文献综述的参考文献应不少于15篇。 4.有关年月日等日期的填写，应当按照国标GB/T 7408—94《数据元和交换格式、信息交换、日期和时间表示法》规定的要求，一律用阿拉伯数字书写。如“2002年4月26日”或“2002-04-26”。 毕 业 论 文（设 计）开 题 报 告 1．结合毕业论文（设计）课题情况，根据所查阅的文献资料，撰写文献综述(包括目前同类课题在国内外的研究状况、发展趋势以及对本人研究课题的启发)： 文 献 综 述 (1)研究意义 近几年，国内保险公司的可运用资金不断增加，现有的投资渠道已经不能满足保险公司资金运用的要求，增加保险资金运用的渠道成为必然的趋势。这样也必定会加大资金运用的风险。而保险资金的负债特征决定了保险资金投资的安全性和稳健性，所以做好保险资金运用的风险管理是必要的任务。 我国保险资金投资规模越来越大，但是投资结构不完善，收益率偏低，迫使保险资金投资渠道必须有所改变。在如今的环境中，保险资金运用的趋势，必然是向国际靠拢。例如，英国、美国、德国、日本等发达国家。面对着承保业务利润的微薄，必须提高投资业务的收益率，才能提高保险公司的偿付能力，使保险公司及投保人得到更多的保障。 目前，我国保险资金运用的过程中还存在着许多的问题，如：资金运用渠道偏于狭窄、资金运用回报率过低、投资环境不成熟，资产负债不匹配、国际金融市场动荡引致的投资风险传递等。面对着这些风险，必须结合我国的实际情况提出必要的措施加强对保险资金运用的风险管理。拓宽保险投资渠道，优化投资比例等措施对加强保险资金运用的风险管理有着显著的作用。 (2)文献综述 史锦华,贾香萍（2006）认为：保险资金进入资本市场，以多种方式投资于证券业务，是保险业自身经营发展的需要，也是增强我国保险业的盈利性和竞争力的需要。保险资金入市在给保险公司带来高收益的同时，必然伴随着高风险。无论是保险公司还是监管部门，建立有效的风险控制和监管机制，加强投资风险防范，保障资金安全都是十分必要的。 赵皖平（2003）认为由于现有保险投资管理体制不完善，国内保险公司的投资管理水平与国际上其他保险公司相比有较大差距，造成保险资金运用收益率普遍偏低，保险资金的管理与运用方面仍存在着诸多的问题。 杨帆,韩卫国，甘露（2002）认为各国监管部门对资金运用的管理。主要有以英国为代表的宽松型管理和以美国为代表的严格型管理两种模式；国外保险公司管理资产与年营业收入比率甚高，而国内保险公司可运资金与年保费收入比率偏低；国外资金运用模式主要有：投资管理公司运作模式、投资部运作模式和第三方资管理公司模式。我国正在积极探索资金运用专业化运作模式。国外保险公司资金运用渠道广泛，资金运用成主要利润来源。而国内保险公司资金运用率偏低，寿险公司原有高预定利率有效保单出现利差损。建议修改《保险法》，提高资金运用收益率；明确资金运用方式和范围，提高资金运用能力；建立专业化资金运用体系，提专业化经营水平；完善风险监督机制，提高资金运用的安全性。 刘新立（2004）认为保险资金运用渠道如何拓宽，以及在保险资金的运用过程中应如何建立风险管理体系和机制，一直是我国理论界和实务部门研究和关注的热点问题。首先对目前市场中适合选择的保险投资领域进行风险分析，研究表明，在我国市场尚存在多不足的情况下，各投资领域都有其特殊的投资风险，这些风险和制度变迁的背景有密关系。在此基础上，提出包括保险公司内部控制及监管部门外部监督在内的风险管理体系。偿付能力的维护是保险资金运用的首要目标，无论是具体的投资操作，还是观的监管政策，都要以此为核心，保证资金在安全和高效之间尽可能取得平衡。 陆爱勤（2007）认为保险基金投资渠道迅速扩展，保值增值机率与风险同步并行，加强保险基金投资策与风险管理研究意义重大。合理的保险基金投资策略是实现其保值增值的关键，保持保险负债与资投资匹配是风险管理的核心。发达国家保险基金投资的成功经验证明，投资组合中运用指数化投资是保险金投资的明智选择。 王小平（2005）认为风险的管控有保险公司内控和监管机构监管两道防线。保险公司应通过建立健全分工明确的组织架构、制定严密的内控制度、建立资金运用信息管理系统、建立公司评估考核和风险预警体系来加强风险管控；监管机构应为保险资金运用营造好的法制环境，划定保险资金运用的范围，按投资比例和资产负债匹配进行监管，加强对保险公司投资内控和投资金融衍生工具的监管，完善保险资金运用的监管手段。 赵峻（2005）认为保险资金运用渠道如何拓宽，以及在保险资金运用过程中如何建立风险管理体系，一直是我国保险理论界和实务部门研究和关注的热点问题。尽管近些年来我国在保险资金运用的制度建设方面取得了一定的进展，保险资金运用渠道得到进一步拓宽，但保险资金运用领域仍然极为有限，保险资金运用在结构、收益、策略行为和管理模式上都面临着困境和难题，这种局面与我国保险资金运用制度的变迁背景不无关系。要改善保险资金运用，必须正确处理提高收益与控制风险的两难选择；拓宽资金运用渠道，严格控制投资比例；发展衍生金融市场，开发新的投资产品；选择合适的保险资金