基于套期保值原理下的股票期权投资组合策略分析.docx

1基于套期保值原理下的股票期权投资组合策略分析摘要股票期权的产生给我国证劵市场带来了很大影响投资者可以通过购买股票期权进行股票期权投资组合达到规避风险或进行投机获利为了提高股票期权投资组合的准确性可以从期权的价格与期权的价值进行比较而期权价值的估值原理包括复制原理套期保值原理和风险中性原理本文以股票看涨期权为例运用套期保值原理对股票期权投资组合进行深入分析以说明股票期权投资组合在证劵投资中可以有效规避风险或进行投机获利所具有的实用价值关键词套期保值股票期权投资组合策略分析一股票期权投资组合的概述股票期权投资组合在规避投资风险实现投资收益有着重要意义期权可以帮助我们用于控制投资风险股票期权投资组合具体包括保护性看跌期权抛补看涨期权二种投资组合策略一保护性看跌期权保护性看跌期权是指购买一股股票同时购入一股该股票的看跌期权当股票下跌时持有的股票发生损失买入持有的看跌期权处于实状2态值可以行权取得收益弥补股票下跌发生的损失进行对冲当股票上涨时持有的股票取得收益持有的看跌期权处于虚值状态不行权只是损失购买期权时的成本二抛补看涨期权抛补看涨期权是指投资者购买一股股票同时出售一股该股票的看涨期权当股